مايكروسوفت أم جوجل أم أمازون أم آبل أم إنفيديا: من الأوفر حظًا؟ قد لا تكون الورقة الرابحة التالية لعمالقة التكنولوجيا في الإيرادات!

على السطح، تتمحور تقارير أرباح «السبعة الكبار» حول الإيرادات، لكن المنافسة الحقيقية تدور حول من يستطيع تحويل الذكاء الاصطناعي إلى أرباح على نحو أفضل.
تستحق أعمال Azure السحابية في مايكروسوفت ومعدلات التحول إلى الاشتراك المدفوع في Copilot المتابعة؛ وعلى Alphabet أن تثبت قدرة Google Cloud ومنتجات الذكاء الاصطناعي على مواصلة تحقيق الإيرادات؛ أما العامل الحاسم لدى أمازون فهو ما إذا كان نمو AWS قادرًا على تغطية استثمارات البنية التحتية.
أما آبل، فالسؤال مختلف: هل يستطيع الذكاء الاصطناعي تحفيز الطلب على استبدال الهواتف، أم أنه سيضيف بعض الميزات المبهرة فحسب إلى فعاليات إطلاق المنتجات؟ وبالنسبة إلى إنفيديا، لا تقتصر الأمور التي تترقبها السوق على مدى نجاح مبيعات رقائقها، بل تشمل أيضًا مدى استعداد العملاء لمواصلة الاستثمار، وما إذا كان الطلب المستقبلي قادرًا على دعم التقييم الحالي. #每周来晒 و #美股财报季
لو كان عليّ اختيار شركة واحدة للبحث فيها بتركيز، لاخترت مايكروسوفت. والسبب بسيط: لديها قاعدة عملاء في برمجيات المؤسسات، فضلًا عن أعمالها السحابية التي تمثل بوابة لتسويق الذكاء الاصطناعي تجاريًا. لكن لا ينبغي إغفال التقييم والمنافسة والنفقات الرأسمالية.
ففي نهاية المطاف، توفر الرقائق القدرة الحاسوبية، وتؤجر السحابة هذه القدرة، بينما تفرض البرمجيات رسومًا عليها. والشركة الأقدر على جني الأموال فعليًا من هذه السلسلة هي الأوفر حظًا في نيل تقدير السوق على المدى الطويل.
للنقاش: مايكروسوفت أم جوجل أم أمازون أم آبل أم إنفيديا، لمن ستصوّت؟ $NAS100

‌#