#布局本周交易 #每周来晒 يتحرك Bitcoin ضمن نطاق واسع، ويحتاج السوق إلى محفز جديد لكسر هذا النطاق
الأخبار
الضغوط الكلية: ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عاماً إلى 5.67%، ولأجل 10 سنوات إلى 5.31%، مسجلين أعلى مستوياتهما منذ 2002. ويواصل ارتفاع العوائد طويلة الأجل الضغط على تقييمات الأصول عالية المخاطر، فيما أشارت QCP Capital إلى أن ارتفاع أسعار النفط وصعود أسعار الفائدة لا يزالان يضعفان زخم الارتفاع.
الحدث الرئيسي: سيصدر الاحتياطي الفيدرالي محضر اجتماع FOMC لشهر سبتمبر في 8 أكتوبر. وانخفض احتمال رفع الفائدة مجدداً بمقدار 25 نقطة أساس في أكتوبر من 70% قبل أسبوع إلى 18%، لكن توقعات رفعها في ديسمبر لا تزال قائمة، ما يجعل عدم اليقين بشأن مسار الفائدة متغيراً محورياً على المدى القصير. انفراج تنظيمي هامشي: ألغى الاحتياطي الفيدرالي رسمياً السياسة التقييدية المطبقة في 2023، سامحاً للبنوك الأعضاء في الولايات التي لا تتمتع بتأمين بالتقدم، على أساس كل حالة على حدة، بطلب ممارسة أعمال مرتبطة بالعملات المشفرة؛ كما سحبت وزارة الخزانة الأمريكية مقترح قواعد مراقبة المحافظ غير الحاضنة، ما يحسن البيئة التنظيمية، لكن تأثيره على التسعير قصير الأجل محدود.
ضغوط جانب المعروض: جرى فتح قفل ما يقارب 1.1 مليار دولار من الرموز خلال الأسبوع الأول من أكتوبر، استحوذت Hyperliquid منها على 340 مليون دولار، في حين لم تتجاوز الأموال المعادة نحو 15 مليون دولار، ما يشكل ضغط بيع هيكلياً نتيجة اختلال العرض والطلب.
إشارة إيجابية من بيانات السلسلة: أظهرت بيانات Glassnode أن اتجاه صافي إيداعات حيتان BTC في المنصات قد انتهى في أواخر أغسطس، وتحولت تدفقات الأموال منذ ذلك الحين إلى صافي خروج مستمر. واستمر اتجاه الإيداع هذا لأكثر من 3 أشهر، أي ضعف مدة الاتجاهات المماثلة منذ 2023، ما يشير إلى تراجع جوهري في ضغوط بيع الحيتان.
تعافي الطلب: ارتفع مؤشر الطلب الظاهري لمدة 30 يوماً من -182000 BTC إلى -101000 BTC، ما يدل على تعافي الطلب الفوري، لكنه لا يزال ضمن نطاق الانخفاض الصافي.
هيكل الحيازة: زادت المحافظ التي تحتفظ بين 10 و10000 BTC حيازاتها بمقدار 41025 عملة خلال الأيام العشرة الأخيرة، لتصل إجمالي حيازاتها إلى 13.64 مليون عملة، أي 67.93% من إجمالي المعروض، مع استمرار تركز الحيازات المتوسطة الأجل لدى أصحاب الأيدي القوية.
فنياً، يحافظ BTC على تذبذب ضيق ضمن نطاق 85000–87000 دولار، ويتداول السعر فوق المتوسط المتحرك لـ200 يوم (80625 دولاراً) وفوق سحابة Ichimoku (84864–85417 دولاراً)، ولا يزال الهيكل متوسط الأجل إيجابياً.
لكن مؤشر RSI عند 60.74، مقترباً من منطقة التشبع الشرائي، فيما بدأ زخم MACD في التراجع، وظهر رفض سعري واضح عند مستوى 87363 دولاراً.
منذ 21 سبتمبر، حاول BTC أربع مرات اختراق سعر افتتاح العام البالغ 87570 دولاراً دون نجاح، ويشكل هذا المستوى مقاومة نفسية قوية. وإذا اخترق السعر مستوى 87400 دولار بفاعلية، فسيستهدف المستوى 93700 دولار؛ أما إذا كسر مستوى 82500 دولار، فقد يعيد اختبار 80000 دولار.
يتصارع BTC بين ضغط أسعار الفائدة الكلية وتحسن توزيع الحيازات على السلسلة، ويتوقف الاتجاه قصير الأجل على صياغة محضر اجتماع FOMC في 8 أكتوبر؛ بينما تتركز المحفزات قصيرة الأجل لـETH في إطلاق شبكة الاختبار Glamsterdam، إلا أن انخفاض التقلبات بشدة يعني أن اختيار الاتجاه بات قريباً.
دخل Bitcoin حالياً مرحلة تذبذب ضمن نطاق واسع، يتراوح النطاق الرئيسي بين 82500 و87400. وعلى المدى القصير، ووفقاً للرسم البياني لأربع ساعات، يتحرك السعر أساساً فوق الحد الأوسط، الذي يقع أيضاً بالقرب من 85000. ويقع الحد السفلي عند 84000، والحد العلوي عند 86500.
لا توجد حالياً محفزات إخبارية، وقد يستمر التذبذب لبعض الوقت. تجدر متابعة هذه المستويات للتداول. ويمكن الاسترشاد بمراكز الشراء بالقرب من 84000، وبمراكز البيع بالقرب من 86500. $BTC