#每周来晒 #بيانات التوظيف غير الزراعي

صدرت بيانات التوظيف غير الزراعي، وسأتحدث عن بعض اتجاهات التداول التي أتابعها.

لنراجع البيانات أولاً: زادت الوظائف غير الزراعية في سبتمبر بمقدار 29,000 فقط، مقابل توقعات بزيادة قدرها 84,000؛ وبلغ معدل البطالة 4.2%، مقابل توقعات عند 4.1%؛ كما جرى خفض القراءة السابقة بمقدار 60,000 وظيفة. كان تأثير هذه البيانات في السوق «مزدوجاً» — فهي داعمة للأصول عالية المخاطر على المدى القصير، لكنها تكشف في الأمد المتوسط عن مخاوف بشأن ضعف الاقتصاد.

الاتجاه الأول: Bitcoin. بعد صدور البيانات، ارتفع BTC لفترة وجيزة إلى 87,000 دولار، بزيادة يومية تجاوزت 3%. تحرك BTC أفقياً خلال الأسبوع السابق بين 82,500 و85,700، وهو الآن يخترق الحد العلوي للنطاق. أرى شخصياً أن الاستقرار بعد التراجع إلى حدود 85,000 قد يشكل مرجعاً جديراً بالمتابعة للدخول. وينبغي مراقبة مستوى 90,000 كحاجز صحيح في الاتجاه الصاعد.

الاتجاه الثاني: الذهب. ارتفع الذهب أيضاً بعد صدور بيانات التوظيف غير الزراعي، إذ صعد عقد الذهب في نيويورك بنحو 1% إلى 4,250 دولاراً للأونصة. لكن الذهب يواجه تناقضاً: تراجع توقعات رفع الفائدة يدعم الذهب، في حين لا تزال عوائد سندات الخزانة الأمريكية عند مستويات مرتفعة تتجاوز 5%، ما يشكل ضغطاً على الأصول التي لا تدر عائداً. وأشار بعض المحللين إلى أن تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية من مستوياتها المرتفعة، بالتزامن مع مجيء بيانات التوظيف غير الزراعي دون التوقعات، قد يؤدي إلى ارتداد اندفاعي للذهب. وعلى المدى القصير، تجب متابعة المعركة بين المشترين والبائعين في نطاق 4,200-4,250.

الاتجاه الثالث: الأسهم الأمريكية. ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية الثلاثة جماعياً يوم الجمعة؛ إذ صعد مؤشر داو جونز 0.63%، وستاندرد آند بورز 0.87%، وناسداك 1.21%. ارتفعت Nvidia بنسبة 2.06% مسجلةً مستوى قياسياً جديداً، فيما صعدت Tesla بنسبة 2.49%. وتُعد أسهم التكنولوجيا الأكثر حساسية لتوقعات أسعار الفائدة، لذا فإن تراجع توقعات رفع الفائدة يدعم مباشرة تقييمات أسهم النمو.

تنبيه لإدارة المخاطر: ينصح بعض المتداولين بتجنب ملاحقة الصفقات خلال الدقيقة الأولى من صدور البيانات، والتركيز على مراقبة ما إذا كانت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين، ومؤشر الدولار، والذهب ستشكل تأكيداً متزامناً. أرى أن هذه الفكرة عملية جداً — فالموجة الأولى من التقلبات بعد بيانات التوظيف غير الزراعي تكون غالباً عاطفية، بينما يكون معدل الفوز أعلى بعد صدور إشارات تأكيد الموجة الثانية.

في ظل بيئة السوق الحالية، ما الاتجاه الذي تركزون عليه أكثر بحثاً عن فرص التداول؟ لنتبادل الآراء معاً 💪