#闪迪涨7.7%创7月以来新高

اليوم هو اليوم 706 منذ أن بدأت كتابة منشوراتي، وإذا كنت ترى أنني شخص جاد، يمكنك أن تسير معي، وآمل أيضاً أن يفيدك المحتوى اليومي. العالم كبير وأنا صغير، اضغط على متابعة حتى لا يصعب العثور عليّ.

يا أصدقاء، ارتفع سعر سهم SanDisk بنسبة 7.7%، متجاوزاً 1,900 دولار، ليسجل أعلى مستوى له منذ يوليو، فيما اقتربت القيمة السوقية الإجمالية من 280 مليار دولار.

كان المحفز المباشر لهذه الموجة من الصعود هو بدء Rosenblatt Securities تغطية SanDisk للمرة الأولى مع تصنيف شراء، وتحديد سعر مستهدف مرتفع بلغ 2,400 دولار. لكن ما يستحق التفكير فيه أكثر من السعر المستهدف هو أن السوق يعيد حالياً تعريف منطق تقييم رقائق التخزين.

يعمل الذكاء الاصطناعي على تغيير منطق تسعير NAND. ويبلغ استهلاك DRAM في خادم ذكاء اصطناعي واحد 6 إلى 8 أضعاف استهلاك الخوادم التقليدية، بينما انخفض مخزون Samsung وSK hynix إلى أقل من 10 أيام. ولم تعد وحدات التخزين سلعة عادية تتقلب مع الدورة، بل أصبحت أصلاً استراتيجياً للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي. وقد قفزت إيرادات SanDisk من مراكز البيانات في السنة المالية 2026 إلى 5.2 مليار دولار، فيما يدفع بناء قدرات الحوسبة للذكاء الاصطناعي NAND نحو مسار هيكلي من نقص المعروض مقابل الطلب.

عندما تمتد الاختناقات من رقائق الحوسبة إلى قطاع التخزين، فإن الفائزين الحقيقيين هم أولئك الذين يقفون عند نقطة التقاء نقص الطاقة الإنتاجية وانتقال قوة التسعير. فلنشهد معاً التحول التاريخي لقطاع التخزين من «سهم دوري» إلى «أصل استراتيجي».