⚠️ أهم 5 أمور تجب مراقبتها خلال عطلة نهاية الأسبوع

**1️⃣ الشرق الأوسط هو البجعة السوداء الحقيقية الوحيدة (الأهم)**
تعرضت ناقلتا نفط لهجوم خلال 24 ساعة في مضيق هرمز، وحذّر الحرس الثوري الإيراني من أن السفن غير المصرّح لها "سيتم تدميرها"؛ وقال ترامب إنه يقترب من "قرار مهم"، بل استخدم كلمة "الإبادة (التدمير)"، كما سيلتقي قادة دول الخليج الأسبوع المقبل. **إذا اندلع القتال فعلاً خلال عطلة نهاية الأسبوع → ستقفز أسعار النفط → ومن المرجح أن تتراجع الأصول عالية المخاطر.** هذا هو الأمر الأكثر احتمالاً لأن يجعل مستوى 80 ألفاً يُستعاد ثم يُفقد مجدداً

**2️⃣ السيولة ضعيفة خلال عطلة نهاية الأسبوع، فاحذروا من الاختراقات الوهمية**
أسواق الأسهم الأمريكية مغلقة، وصناديق ETF لا تتداول، ما يجعل سوق العملات المشفرة عرضة لتضخيم التقلبات بواسطة قدر قليل من الأموال، كما انقضى للتو أجل خيارات أسهم أمريكية بقيمة 7 تريليونات دولار. **لا تأخذوا ارتفاعات أو انخفاضات عطلة نهاية الأسبوع بجدية مفرطة، وانتظروا لتروا ما إذا كان السعر سيتمكن من الثبات يوم الاثنين.**

**3️⃣ بيانات ETF مساء الاثنين = اختبار حقيقي لمدى صحة الارتداد**
بلغ صافي التدفقات الداخلة يوم الخميس 159.5 مليون دولار (وسجل IBIT التابع لـBlackRock وحده تدفقات داخلة بقيمة 184 مليون دولار)، وهي بالفعل إشارة إلى نقطة تحوّل، لكن **صافي التدفقات الخارجة هذا الأسبوع ككل لا يزال عند 427 مليون دولار، مع تسجيل تدفقات خارجة في 6 من آخر 7 أيام**. التحول إلى تدفقات داخلة في يوم واحد لا يساوي انعكاس الاتجاه، ولا يُعتد به إلا مع استمرار التدفقات الداخلة.

**4️⃣ راقبوا مستوى 80 ألفاً والمتوسط المتحرك لـ365 يوماً**
- **الثبات فوق 81,700～82,200 دولار** (المتوسط المتحرك لـ365 يوماً + أعلى مستوى خلال الشهر) → يفتح المجال أمام 83,000 دولار → 85-86 ألف دولار → 90 ألف دولار (المستوى المستهدف في أبحاث Coinbase)
- **كسر مستوى 77,500 دولار هبوطاً** → فشل الاختراق، والعودة إلى 75 ألف دولار، وربما إلى 71-68 ألف دولار
- مستوى 80,000 دولار هو أول منطقة دعم، والمنطقة بين 78,500 و80,000 دولار هي منطقة ذات حجم تداول ضعيف نشأت بفعل صعود حاد، ما يجعل إعادة اختبارها أمراً سهلاً

**5️⃣ المعنويات أصبحت ساخنة بالفعل**
انتقل مؤشر الخوف والطمع خلال أسبوع واحد من الخوف إلى الطمع عند 71، وبدأت معنويات الخوف من تفويت الفرصة على المدى القصير في الارتفاع. **عندما ترتفع الأسعار، يجب التفكير في المخاطر أولاً، لا مطاردة الارتفاع.**