إنفيديا ليست سوى البداية، وسلسلة صناعة الذكاء الاصطناعي تستعيد عافيتها جماعياً

إذا كان ارتفاع إنفيديا بنسبة 2.54% مجرد إشارة، فإن تزامن ارتفاع أسهم AMD وARM وإنتل وسانديسك وميكرون وغيرها هو ما يستحق مزيداً من مراقبة السوق. في 17 سبتمبر، ارتفع AMD بنسبة 6.36%، وARM بنسبة 8.57%، وإنتل بنسبة 7.67%، وسانديسك بنسبة 6.21%، وميكرون بنسبة 5.5%، كما ارتفع مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بنسبة 3.14%.
يشير ذلك إلى أن اهتمام الأموال لم يعد يقتصر على «من يستطيع صنع أقوى شريحة للذكاء الاصطناعي»، بل بدأ يعيد تقييم دورة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي بأكملها. تتولى وحدات معالجة الرسومات مسؤولية القدرة الحاسوبية، وتتولى وحدات المعالجة المركزية الحسابات العامة، بينما تتكفل الذاكرة بتدفق البيانات، وتتولى معدات الشبكات ربط العناقيد، في حين تحدد مراكز البيانات والكهرباء والتبريد ما إذا كان من الممكن تطبيق القدرة الحاسوبية فعلياً. #Gate广场中秋团圆局 + ​​​#美股AI概念股全线反弹
أبدى السوق في وقت سابق مخاوف بشأن الاستثمار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، بعدما دعا بعض العاملين في القطاع إلى إبطاء تطوير الذكاء الاصطناعي، وبفعل الارتفاع الحاد المؤقت في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، ما أدى إلى تراجع واضح في أسهم الرقائق. لكن عودة الأموال إلى السوق هذا الأسبوع تشير إلى أن السوق، على الأقل في الوقت الراهن، لا يتداول ببساطة وفق منطق «تباطؤ الذكاء الاصطناعي = انتهاء استثمارات الذكاء الاصطناعي».
والأكثر إثارة للاهتمام أن بعض مزودي خدمات القدرة الحاسوبية بدأوا في رفع أسعار خدمات السحابة لوحدات معالجة الرسومات، ما يشير إلى استمرار علاقة العرض والطلب. كما واصلت إنفيديا إصدار تقييمات إيجابية بشأن الطلب على الذكاء الاصطناعي.
لذلك، فإن ما يستحق المتابعة فعلاً في هذا الارتداد هو ما إذا كان سيتحول تدريجياً من «تعافٍ بعد البيع المفرط» إلى «إعادة تقييم لسلسلة الصناعة». وإذا واصلت أحجام التداول وطلبات الشركات والإنفاق الرأسمالي تقديم الدعم، فإن قصة قطاع الذكاء الاصطناعي لم تنتهِ بعد؛ أما إذا غاب الدعم الأساسي، فقد لا يكون هذا الارتفاع سوى تعافٍ عاطفي مؤقت.