$NVDA

تتداول أسهم NVDA عند $217.55. ويبلغ هدف الإجماع لـ61 محللاً $323 (+49%). بلغت إيرادات الربع الثاني من السنة المالية 2027 نحو $96.2 مليار (+106% على أساس سنوي). أُطلق معالج Vera Rubin، وسيسهم بنسبة 20% من إيرادات مراكز البيانات في الربع الحالي.

المخاطر: يبلغ التدفق النقدي التشغيلي ($24 مليار) أقل بكثير من صافي الدخل ($56 مليار). وتموّل الشركة شراء عملائها رقائقها عبر قروض، ما يزيد مخاطر الائتمان. وتتصاعد المنافسة (OpenAI وEtched).

يُعد مضاعف Forward P/E البالغ نحو 18–22x مقبولاً بالنظر إلى النمو، لكن جودة البيانات المالية تثير تساؤلات. التوصية: زيادة المراكز تدريجياً عند التراجعات، بدلاً من الدخول دفعة واحدة بمركز كبير.
$NVDA ‌