#我的七夕交易分享 المراجعة اليومية لسوق العملات المشفرة 08.19

تعافى سوق العملات المشفرة عموماً خلال الـ24 ساعة الماضية، وعاد Bitcoin إلى ما فوق 65,000 دولار، بينما ارتفعت معظم العملات الرئيسية. تصدّر SOL المكاسب بارتفاع +3.33%، وصعد XRP بأكثر من 2.3% مدفوعاً بأخبار تمويل Ripple وشراكتها في المدفوعات العابرة للحدود، فيما واصل ETH قوته. يبلغ السعر الحالي لـ BTC نحو 65,066 USDT، بارتفاع 1.52% خلال 24 ساعة؛ وتبلغ القيمة السوقية الإجمالية نحو 2.29 تريليون دولار، بينما تبلغ حصة BTC السوقية نحو 56.5%.

العوامل المؤثرة في السوق: الولايات المتحدة
طرح SEC قواعد «Regulation Crypto Assets» الجديدة (إيجابي): توفير إعفاءين من التسجيل بقيمة قصوى تبلغ 5 ملايين دولار و75 مليون دولار لتمويل مشاريع العملات المشفرة، إلى جانب بنود الملاذ الآمن، ما يوضح المسار التنظيمي ويعزز ثقة القطاع على المدى الطويل.
عودة تدفقات الأموال إلى صناديق Bitcoin ETF الفورية بصافي تدفقات داخلة (إيجابي): بلغ صافي التدفقات الداخلة في 18 أغسطس نحو 189 مليون دولار، فيما سجل الأسبوع الماضي صافي تدفقات داخلة قدره 854 مليون دولار، وهو أفضل أداء أسبوعي منذ أبريل، مع عودة مشتريات المؤسسات.
استمرار مخاطر الصراع الأمريكي الإيراني ومضيق هرمز (سلبي): علّقت الولايات المتحدة المفاوضات مع إيران، وأعلنت الإمارات تعليق التعاملات المالية والتجارية مع إيران، فيما ظل خام برنت قرب 91 دولاراً، ما أدى إلى ارتفاع توقعات التضخم بفعل مخاطر الطاقة.
قفزة عوائد السندات الأمريكية طويلة الأجل (سلبي): لامست عوائد السندات الأمريكية لأجل 30 عاماً 5.337%، مسجلة أعلى مستوى منذ 2007، فيما تواصل بيئة أسعار الفائدة المرتفعة الضغط على تقييمات الأصول عالية المخاطر.
اتساع العجز المالي الأمريكي إلى 1.8 تريليون دولار (إيجابي): مع اقتراب الدين من 40 تريليون دولار، تعززت توقعات زيادة المعروض النقدي، ما يدعم سردية Bitcoin كتحوط طويل الأجل من التضخم، فيما أعلن مستثمرون بارزون مثل بومبليانو وهايز تفاؤلهم بالعملة.
حظر كوريا الجنوبية Polymarket (سلبي): اعتبرت لجنة الاتصالات والإذاعة الكورية الجنوبية أن المنصة تشكل بيئة مقامرة غير قانونية، فيما تشدد الجهات التنظيمية عالمياً القيود على منصات أسواق التنبؤ، بعد أن حظرتها فرنسا وأستراليا وألمانيا أيضاً.
تعثر تقدم قانون CLARITY في الكونغرس (محايد يميل إلى السلبية): مع اقتراب التصويت الإجرائي في مجلس الشيوخ في 15 سبتمبر، إذا لم يتجاوز القانون عتبة 60 صوتاً، فسيتجه تنظيم العملات المشفرة في الولايات المتحدة نحو التجزؤ، فيما يظل عدم اليقين قائماً على المدى القصير.
بلوغ تقلبات السوق أدنى مستوى تاريخي (محايد): أشارت Fundstrat إلى أن تقلبات Bitcoin تقترب من أدنى مستوياتها التاريخية، وقد يشهد السوق خلال الـ60 يوماً المقبلة تحركاً كبيراً بنحو 30%، بينما لم يُحسم الاتجاه بعد.

مؤشرات المعنويات
مؤشر الخوف والطمع
بلغ المؤشر اليوم 46 (خوف)، مرتفعاً 5 نقاط من 41 في اليوم السابق، وبات أعلى بوضوح من مستوى 31 قبل يومين. ولا تزال معنويات السوق ضمن منطقة الخوف، لكنها تتحسن هامشياً، مع دخول أموال اقتناص القاع بحذر وتراجع قوة المراهنين على الهبوط.

قراءة حركة السوق
فنياً: تجاوز BTC مستوى 65,000 دولار واستعاد المتوسط المتحرك لـ20 يوماً، فيما دفع إغلاق مراكز البيع على المكشوف إلى انتعاش قصير الأجل، لكن المتوسط المتحرك لـ50 يوماً، عند نحو 68,000 دولار، يشكل مقاومة. وفي سوق المشتقات، تحولت معدلات تمويل العقود الدائمة إلى إيجابية، وبلغت تصفيات مراكز البيع نحو 248 مليون دولار، أي ما يقارب 3 أضعاف تصفيات مراكز الشراء، ما يشير إلى أن هذا الانتعاش مدفوع بضغط على مراكز البيع.
اقتصادياً كلياً: تمثل عوائد السندات الأمريكية المرتفعة وأسعار النفط المرتفعة المتغيرين الأساسيين الضاغطين على الأصول عالية المخاطر؛ إلا أن عودة تدفقات أموال ETF، وتقدم الإطار التنظيمي لـ SEC، وسردية انخفاض قيمة العملات الورقية الناتجة عن اتساع العجز المالي، تشكل عوامل موازنة. وتتداخل إشارات الصعود والهبوط، فيما يمر السوق بمرحلة صراع لبناء قاع.
على السلسلة: تراجع ضغط البيع، لكن المشترين لم يدخلوا بوضوح بعد، وانخفض نشاط التداول إلى أدنى مستوى له منذ سنوات. ومن بين مؤشرات الاستسلام الـ12 التي تراقبها VanEck، أطلق 8 مؤشرات بالفعل إشارات تشاؤم قصوى. وتشير الخبرة التاريخية إلى أن التصحيح الحالي، المستمر منذ نحو 11 شهراً، يقترب من نهايته، لكن تأكيد القاع لا يزال يحتاج إلى وقت.

مرجع العمليات
قصير الأجل: راقب مستوى الدعم عند 64,000 ومستوى المقاومة عند 68,000. وإذا واصلت عوائد السندات الأمريكية وأسعار النفط الارتفاع، فاحذر من كسر مستوى 64,000 دولار والهبوط نحو نطاق 63,000 دولار.
متوسط الأجل: تمثل تدفقات أموال ETF والتصويت على قانون CLARITY في 15 سبتمبر متغيرين رئيسيين؛ ويمكن اعتبار استمرار صافي التدفقات الداخلة المؤسسية إشارة مرجعية على بناء القاع.
إدارة المخاطر: تشير التقلبات عند أدنى مستوياتها التاريخية إلى اقتراب تحرك كبير في السوق، لذا انتبه إلى إدارة المراكز وتجنب مطاردة الارتفاعات والهبوطات باستخدام رافعة مالية مرتفعة؛ وراقب محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في يوليو (20 أغسطس) وتصريحات اجتماع جاكسون هول.
تقويم الأحداث: محضر الاحتياطي الفيدرالي في 20 أغسطس، ومؤشر مديري المشتريات الأمريكي ومؤشر أسعار المستهلكين الياباني في 21 أغسطس، وإيقاف منصة NoOnes P2P في 23 أغسطس.

هذه المقالة لأغراض مرجعية فقط ولا تشكل أي نصيحة استثمارية$BTC ‌