7 نوفمبر تحليل معمّق للبيتكوين/الإيثيريوم في عطلة نهاية الأسبوع من مي شِن

عطلة نهاية أسبوع سعيدة. انتهت الانتخابات النصفية وبيانات الوظائف غير الزراعية، وسيتولى مؤشر أسعار المستهلكين زمام الأمور الأسبوع المقبل. لنراجع تحركات السوق هذا الأسبوع على ثلاث مراحل:

الاثنين: بداية تحت الضغط. لم تتبدد بعد تداعيات الحادث الأمني الذي شهدته منصة بينانس في أواخر أكتوبر، إذ نُقلت أصول بقيمة نحو 6.3 مليارات دولار من دون تصريح، وأعلنت المنصة أنها ستعوّض المبلغ بالكامل. وفي أول يوم تداول بعد الحادث، سجلت صناديق بيتكوين المتداولة الفورية في الولايات المتحدة صافي تدفقات خارجة بقيمة 643 مليون دولار، وهو أكبر تدفق يومي خارج منذ 25 يونيو. وسجل صندوق IBIT تدفقات خارجة أخرى بنحو 405 ملايين دولار يوم الاثنين، فيما ظل البيتكوين يتأرجح قرب 78,000.

من الثلاثاء إلى الأربعاء: ارتداد بعد الانتخابات، لكنه افتقر إلى الزخم. عادت الأسعار لفترة وجيزة إلى ما فوق 80,000، وبلغت ذروة الأسبوع نحو 81,196، لكنها فشلت في مواصلة الصعود قرب 80,500–81,000. ولم يتجاوز صافي التدفقات الداخلة إلى صناديق ETF يوم الأربعاء نحو 74.6 مليون دولار، وهو مبلغ ضئيل، ما يشير إلى أن هذا الارتداد لم يحظَ بدعم كافٍ من المؤسسات في السوق الفورية.

من الخميس إلى الجمعة: امتد انهيار الأسهم الأمريكية إلى السوق. هبط مؤشر ناسداك 5.5% يوم الخميس، وتراجع البيتكوين نحو 5% خلال 24 ساعة، والإيثيريوم نحو 7.5%، مسجلًا أدنى مستوى له في شهرين. وبلغت تصفيات المراكز في السوق بأكملها نحو 1.27 مليار دولار خلال 24 ساعة، منها أكثر من 1.1 مليار دولار في مراكز الشراء. وسجلت صناديق ETF صافي تدفقات خارجة بقيمة 430 مليون دولار في ذلك اليوم، ولم يسجل أي من صناديق البيتكوين الاثني عشر تدفقات صافية داخلة. وبعد صدور بيانات الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة، ارتفع البيتكوين إلى نحو 76,100 ثم تراجع، ولم يتمكن من اللحاق بارتداد ناسداك.

الخلاصة في جملة واحدة: «لم يكن للارتداد مشترون في السوق الفورية، وفي النهاية أعاده بيع أسهم الذكاء الاصطناعي في السوق الأمريكية وتصفيات المراكز ذات الرافعة المالية إلى التراجع».

إذًا، ما الذي ينبغي متابعته لاحقًا؟

أخبار التوترات الجيوسياسية وتنظيم الذكاء الاصطناعي. كان الحدث المحوري هذا الأسبوع هو مخاوف السوق من تغيّرات السياسات بعد خسارة الجمهوريين في الانتخابات النصفية؛ أما سبب الخسارة، فقد عزاها المعنيون إلى الصراع الجيوسياسي بين الولايات المتحدة وإيران. لذا، لا بد أن يعالج من أشعل المشكلة تبعاتها؛ وحل هاتين المسألتين من شأنه أن يوفر بيئة أكثر اعتدالًا. (يرى مي شِن أن المخاوف من تنظيم الذكاء الاصطناعي تنطوي على قدر من التضخيم العاطفي. يقدّم الكونغرس الأمريكي ما يقارب عشرة آلاف مشروع قانون سنويًا، ولا تتجاوز الغالبية العظمى منها اللجان. ومقترح أحد النواب لا يعني أن سياسة الدولة تتجه إلى التحول. وما يستحق المتابعة حقًا هو الموافقات على مراكز البيانات على مستوى الولايات والسلطات المحلية. لكن العاطفة تبقى عاطفة؛ نراقب رد الفعل عندما نصل إلى المستويات المحددة، من دون استباق اتجاه السوق.)

تدفقات صناديق ETF، لأنها تحدد مباشرة ما إذا كان الارتداد سيحظى بزخم للاستمرار.

التوقيت: يوم الاثنين، معنويات التداول عند افتتاح الأسواق الآسيوية، وما إذا كان ارتداد أسهم أشباه الموصلات سيستمر، وكلمة غولسبي؛ والثلاثاء 11/10 الساعة 21:30، صدور مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر أكتوبر، وهو أهم متغير في الأسبوع المقبل.

ويبقى التحليل الفني:

البيتكوين: الاتجاه الهابط واضح جدًا حاليًا. وينبغي التفكير في ثلاث نقاط: ① هل سيستمر الاتجاه؟ ② إشارات تغيّر الاتجاه؛ ③ فرص التداول.

① هل سيستمر الاتجاه؟ المهم هو ما إذا كان بالإمكان كسر الاتجاه الهابط. جوهر مراكز الشراء هو ما إذا كان المستوى 78,500، وهو مستوى النطاق الكبير، قادرًا على التعافي؛ إذ لا يمكن العودة إلى النصف العلوي من النطاق إلا بعد استعادته، وإلا فعلينا اعتبار كل التحركات ارتدادًا فحسب. لذلك، فإن الهدف الأساسي لكل صفقات الشراء في عطلة نهاية الأسبوع واحد فقط: هل يمكن استعادة المستوى 78,500؟ فالمستوى المستهدف لمراكز الشراء هو نفسه مستوى دخول مراكز البيع.

② هناك نوعان من إشارات تغيّر الاتجاه. الأول هو استعادة مستويات المقاومة مباشرةً وكسر الاتجاه الهابط، وهذه إشارة لمراكز الشراء. والثاني هو تسارع الهبوط وتفريغ ضغوط البيع بالكامل: فالتسارع سيدفع حاملي المراكز الخاسرة إلى البيع، ويجذب في الوقت نفسه أموالًا لاقتناص القاع، ما يمهّد لنشوء قوة معاكسة، وفق مبدأ «إذا بلغ الشيء حده انعكس إلى ضده». ينبغي التفكير مسبقًا في المستوى الذي قد يصل إليه تسارع الهبوط: الدعم القريب عند 74,400؛ وإذا تسارع الهبوط إلى النطاق التالي 71,400–74,400، فسيكون تفريغ الضغوط قابلًا للاحتواء نسبيًا.

③ فرص التداول: إذا تسارع الهبوط، فراقبوا عن كثب الظلال السعرية والارتداد داخل النطاق 71,400–74,400، وما إذا ظهرت علامات على توقف الهبوط. وإذا وصل السعر على نحو يفوق التوقعات إلى 68,300–71,400، فلا داعي للهلع؛ فكلما تسارع تفريغ الضغوط، زاد احتمال نشوء فرصة معاكسة، لكن يجب أولًا التأكد من توقف الهبوط ومراعاة مستوى وقف الخسارة الخاص بكم. المستويات المحددة موضحة على الرسم البياني.

الإيثيريوم: الفكرة مماثلة للبيتكوين. المستوى الحاسم هو 2,330؛ ويمكن التفكير في تحول الاتجاه إذا تمكن السعر من الثبات فوقه، وإلا فينبغي اعتبار صفقات الشراء ارتدادًا فحسب. تقع منطقة الظلال السعرية المحتملة في حال تسارع الهبوط تقريبًا بين 2,055–2,170، ولا داعي للذعر حتى إذا وصل السعر في سيناريو شديد إلى 1,909–2,055. لا أرى حاليًا ضمن نطاق متابعتي أي عوامل سلبية محتملة واضحة، إلا إذا تفاقم الوضع بين الولايات المتحدة وإيران بالكامل، أو وقع حدث كبير غير متوقع على إحدى المنصات. خلاصة القول: لا تدعوا العواطف تسيطر عليكم؛ التداول هو انتظار، انتظار المستوى الذي تريدونه. مستويات المقاومة القريبة: 2,268–2,299–2,330، والدعم في الأسفل: 2,170–2,140–2,090 (راجعوا الرسم البياني للتفاصيل).

⚠️ ما سبق هو معلومات السوق وآرائي الشخصية التي جمعتها، ولا يشكل نصيحة استثمارية. يظل القرار دائمًا بيدك. $BTC