استبعد اليوان التنفيذي تطبيق المادة 72-2 من قانون البنوك على قرض تشينغان الجديد ، مما أثار نقاشا حول ما إذا كان الأمر التنفيذي يمكن أن يتجاوز القانون (ملخص: انفجر سوق الإسكان في Taichung Hai Line "أقل من 3 أرقام" ، ابتسم فانغ تشونغ بمرارة: يمكن للمستأجرين شراء مكان للنوم) (ملحق الخلفية: انفجر سوق الإسكان في تايوان "سعر الافتتاح هو السماء ، والصفقة ثابتة" قفزت المساومة من 15٪ ، هل ستنخفض مرة أخرى العام المقبل؟ في 4 ، قرر اليوان التنفيذي استبعاد قرض تشينغان الجديد من حد القرض بموجب المادة 72-2 من قانون البنوك اعتبارا من 1 سبتمبر. ينظر إلى هذا القرار على أنه استجابة طارئة ل "نقص الرهن العقاري" ، وقد يحاول استعادة الجزء من معيشة الناس الذي ابتليت به التخلف عن سداد الرهن العقاري مؤخرا ، ولكن على المستوى القانوني ، أصبح ما إذا كان الأمر التنفيذي يمكن أن يتجاوز القيود القانونية الصريحة أيضا محور اهتمام السوق والأكاديمي. خلفية السياسة: تشنغآن الجديدة ونقص قروض الإسكان كان قرض تشنغآن الجديد على الطريق منذ أغسطس 2023 لمساعدة الشباب الذين تقل أعمارهم عن 39 عاما على خفض عتبة شراء منزل. وفقا لتقرير صادر عن صحيفة إيكونوميك ديلي في 4 ، بحلول نهاية يوليو 2025 ، تم التحقق من ما يقرب من 130,000 أسرة بمبلغ يبلغ حوالي 990 مليار يوان. ومع ذلك ، تنص المادة 72-2 من قانون البنوك على أن المبلغ الإجمالي للقروض للبناء السكني والشركات لا يجوز أن يتجاوز 30٪ من الودائع والديون المالية. بلغ متوسط نسبة البنوك المساهمة العامة 27.61٪ ، ويقترب بنك Heku من 28.38٪ من تنبيه الرقابة الداخلية ، وتقاربت مساحة الإقراض بسرعة ، مما تسبب في فشل مشتري المنازل الشباب في "الاقتراض ودفع ثمن المنزل" ، حتى أن بعض الناس يدفعون ملايين التعويضات المصفاة لأنهم لا يستطيعون الاقتراض. بعد استبعاد الإعلان ، يمكن للبنوك إزالة قروض Qingan الجديدة من قاعدة التحكم في الحجم الإجمالي ، وهو ما يعادل الإفراج عن خطوط إقراض إضافية. تظهر الإحصاءات الصادرة عن FSC أن معدل التخلف عن سداد الرهن العقاري هو الأدنى بين جميع أنواع الائتمان ، ويمكن التحكم في المخاطر قصيرة الأجل. في الوقت نفسه ، تطلب وزارة المالية من بنك الأوراق المالية العام تنفيذ مبدأ منح الائتمان 5P ، وتعزيز مراجعة الطلب المشغول بنفسه ، والقضاء على عدد الموظفين والمضاربة. كما أكدت لجنة الخدمات المالية أن "البنوك لا تطلب من المقترضين فرض تأمين على الحياة للرهن العقاري أو الانخراط في تسويق غير لائق". مع وجود تسهيلات داعمة ، رأى اليوان التنفيذي أن هذه الخطوة يمكن أن تقصر وقت التحقق من القرض وتعليق أزمة الائتمان في سوق الإسكان. ضجة قانونية: هل يمكن للأوامر التنفيذية أن تلغي القانون؟ كما أثار الأمر التنفيذي ضجة في مهنة المحاماة، وسرعان ما تسببت الأخبار في انتقادات من العديد من مكاتب المحاماة المعروفة اليوم، ومن بينها محام ممارس في مجال التجارة الدولية والقانون التجاري رد على الحركة برسالة: قد تكون هذه هي الحالة الأولى في التاريخ لتخفيف اللوائح المصرفية دون تعديل القانون، في سياق قواعد القانون المصرفي الصارمة والمحافظة وأغراض الصياغة، ربما تكون هذه الممارسات قد انتهكت المبادئ والأخلاق القانونية الأساسية، خاصة في دوائر قانون الأعمال، وأنا شخصيا أعتقد أن القانون يجب أن يلتزم بأفضل استنتاج نهائي للأخلاق الاجتماعية. من المفهوم أن المادة 72-2 من قانون البنوك هي قاعدة إلزامية أقرها اليوان التشريعي للتحكم في تركيز الائتمان العقاري. هذه المرة، أزال اليوان التنفيذي قروضا محددة من أساس الحساب عن طريق قرار من مجلس النواب، وهو ليس تعديلا للقانون بل أمرا إداريا، وهو ما يعادل تعديل نطاق تطبيق القانون. ووفقا لقانون معايير اللوائح المركزية، ينبغي إنفاذ الأوامر التنفيذية في نطاق السلطة القانونية ولا يمكن أن تنشئ أو تستبعد التزامات قانونية. وإذا كانت الأسباب التشريعية لا تخول السلطة التنفيذية "إعفاء البنود المحددة"، فقد يتجاوز ذلك الإذن من الناحية النظرية. وكشف المشاركون في السوق أيضا عن مخاوف من أنه بمجرد أن يصبح هذا المبدأ هو القاعدة، قد تتبع احتياجات السياسات المختلفة نفس النمط في المستقبل لطلب الإعفاءات، وقد يتعرض استقرار التنظيم المالي للتحدي. ومع ذلك ، جادل اليوان التنفيذي بأن دعم الفائدة لقرض تشينغان الجديد يتحمله خزانة الدولة والبنك بشكل مشترك ، وأن السياسة كانت تدبيرا للرعاية الاجتماعية ، ولم تغير القضية الحد الإجمالي الحالي للقرض للبنك ، ولكنها عدلت أساس الحساب ، ولا تزال المخاطر خاضعة للسيطرة من خلال معدلات كفاية رأس المال الأخرى ومخصصات الديون المعدومة ، والتي لا تنتهك روح القانون. ملاحظة المتابعة: إدارة المخاطر وردود فعل السوق بعد الأخبار ، كانت أسهم البناء بأعجوبة "كل الزيادات الحدودية" ، مقارنة بالقطاعات الأخرى التي أضعفتها التعريفات الجمركية ، فإن الأسهم العقارية تشبه إلى حد كبير المحدد السياسي لتايوان. يقدم اليوان التنفيذي الدعم لمشتريات مساكن الشباب من خلال أمر تنفيذي "فتح أبواب صغيرة" ، بهدف رفع الحاجة الملحة للتخلف عن سداد قرض الإسكان الجديد في تشينغ آن ، وعدم ترك السياسة تصبح فخا للناس ، ولكن ما إذا كانت السياسة لا تزال محمية بموجب الأمر التنفيذي بعد أن تكون السياسة خاطئة ، وتسعى إلى مساحة سياسية على الحدود غير القانونية ، فإن الأشخاص في الصناعة لديهم تعليقاتهم الخاصة. وفي المستقبل، إذا أردنا تجنب المناقشات المتكررة، من الضروري أن تشارك الهيئة التشريعية في المناقشة حول ما إذا كان ينبغي زيادة تخفيف السياسات الخاصة، أو طلب تفسير الدستور، وطلب تقديم تقارير دورية إلى الجمعية الوطنية، وهو ما سيكون اتجاه ترشيد نظام السياسات. بالنسبة للحكومات والبنوك ومشتري المنازل ، لا يزال التوازن بين الإسكان الميسور التكلفة والاستقرار المالي يمثل شد الحبل المستمر. تقارير ذات صلة رهن عقاري بيتكوين ، محيط أزرق جديد بقيمة 6.6 تريليون دولار تجمد سوق الإسكان الأمريكي في يونيو: المبيعات معلقة البيض ، والأسعار معلقة ... سوق "الزومبي" بأسعار فائدة مرتفعة سوق الإسكان جاهز للانهيار؟ تسبب انهيار أسهم تايوان في زيادة حادة في "بيع المنازل لإنقاذ الأسهم" ، ولا يمكن الرد على مكالمات أعمال الرهن العقاري "يوان التنفيذي يفتح صنبور قرض الإسكان! باستثناء قانون البنوك 72-2 استشهد بالاحتجاج القانوني: الأمر التنفيذي أعظم من القانون؟ تم نشر هذا المقال لأول مرة في BlockTempo "الاتجاه الديناميكي - وسائل الإعلام الإخبارية الأكثر نفوذا في Blockchain".
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
الحكومة تفتح صنبور قروض الإسكان! قرار جديد لترتيب الشباب يثير ضجة في المجتمع القانوني: هل الأمر الإداري أكبر من القانون؟
استبعد اليوان التنفيذي تطبيق المادة 72-2 من قانون البنوك على قرض تشينغان الجديد ، مما أثار نقاشا حول ما إذا كان الأمر التنفيذي يمكن أن يتجاوز القانون (ملخص: انفجر سوق الإسكان في Taichung Hai Line "أقل من 3 أرقام" ، ابتسم فانغ تشونغ بمرارة: يمكن للمستأجرين شراء مكان للنوم) (ملحق الخلفية: انفجر سوق الإسكان في تايوان "سعر الافتتاح هو السماء ، والصفقة ثابتة" قفزت المساومة من 15٪ ، هل ستنخفض مرة أخرى العام المقبل؟ في 4 ، قرر اليوان التنفيذي استبعاد قرض تشينغان الجديد من حد القرض بموجب المادة 72-2 من قانون البنوك اعتبارا من 1 سبتمبر. ينظر إلى هذا القرار على أنه استجابة طارئة ل "نقص الرهن العقاري" ، وقد يحاول استعادة الجزء من معيشة الناس الذي ابتليت به التخلف عن سداد الرهن العقاري مؤخرا ، ولكن على المستوى القانوني ، أصبح ما إذا كان الأمر التنفيذي يمكن أن يتجاوز القيود القانونية الصريحة أيضا محور اهتمام السوق والأكاديمي. خلفية السياسة: تشنغآن الجديدة ونقص قروض الإسكان كان قرض تشنغآن الجديد على الطريق منذ أغسطس 2023 لمساعدة الشباب الذين تقل أعمارهم عن 39 عاما على خفض عتبة شراء منزل. وفقا لتقرير صادر عن صحيفة إيكونوميك ديلي في 4 ، بحلول نهاية يوليو 2025 ، تم التحقق من ما يقرب من 130,000 أسرة بمبلغ يبلغ حوالي 990 مليار يوان. ومع ذلك ، تنص المادة 72-2 من قانون البنوك على أن المبلغ الإجمالي للقروض للبناء السكني والشركات لا يجوز أن يتجاوز 30٪ من الودائع والديون المالية. بلغ متوسط نسبة البنوك المساهمة العامة 27.61٪ ، ويقترب بنك Heku من 28.38٪ من تنبيه الرقابة الداخلية ، وتقاربت مساحة الإقراض بسرعة ، مما تسبب في فشل مشتري المنازل الشباب في "الاقتراض ودفع ثمن المنزل" ، حتى أن بعض الناس يدفعون ملايين التعويضات المصفاة لأنهم لا يستطيعون الاقتراض. بعد استبعاد الإعلان ، يمكن للبنوك إزالة قروض Qingan الجديدة من قاعدة التحكم في الحجم الإجمالي ، وهو ما يعادل الإفراج عن خطوط إقراض إضافية. تظهر الإحصاءات الصادرة عن FSC أن معدل التخلف عن سداد الرهن العقاري هو الأدنى بين جميع أنواع الائتمان ، ويمكن التحكم في المخاطر قصيرة الأجل. في الوقت نفسه ، تطلب وزارة المالية من بنك الأوراق المالية العام تنفيذ مبدأ منح الائتمان 5P ، وتعزيز مراجعة الطلب المشغول بنفسه ، والقضاء على عدد الموظفين والمضاربة. كما أكدت لجنة الخدمات المالية أن "البنوك لا تطلب من المقترضين فرض تأمين على الحياة للرهن العقاري أو الانخراط في تسويق غير لائق". مع وجود تسهيلات داعمة ، رأى اليوان التنفيذي أن هذه الخطوة يمكن أن تقصر وقت التحقق من القرض وتعليق أزمة الائتمان في سوق الإسكان. ضجة قانونية: هل يمكن للأوامر التنفيذية أن تلغي القانون؟ كما أثار الأمر التنفيذي ضجة في مهنة المحاماة، وسرعان ما تسببت الأخبار في انتقادات من العديد من مكاتب المحاماة المعروفة اليوم، ومن بينها محام ممارس في مجال التجارة الدولية والقانون التجاري رد على الحركة برسالة: قد تكون هذه هي الحالة الأولى في التاريخ لتخفيف اللوائح المصرفية دون تعديل القانون، في سياق قواعد القانون المصرفي الصارمة والمحافظة وأغراض الصياغة، ربما تكون هذه الممارسات قد انتهكت المبادئ والأخلاق القانونية الأساسية، خاصة في دوائر قانون الأعمال، وأنا شخصيا أعتقد أن القانون يجب أن يلتزم بأفضل استنتاج نهائي للأخلاق الاجتماعية. من المفهوم أن المادة 72-2 من قانون البنوك هي قاعدة إلزامية أقرها اليوان التشريعي للتحكم في تركيز الائتمان العقاري. هذه المرة، أزال اليوان التنفيذي قروضا محددة من أساس الحساب عن طريق قرار من مجلس النواب، وهو ليس تعديلا للقانون بل أمرا إداريا، وهو ما يعادل تعديل نطاق تطبيق القانون. ووفقا لقانون معايير اللوائح المركزية، ينبغي إنفاذ الأوامر التنفيذية في نطاق السلطة القانونية ولا يمكن أن تنشئ أو تستبعد التزامات قانونية. وإذا كانت الأسباب التشريعية لا تخول السلطة التنفيذية "إعفاء البنود المحددة"، فقد يتجاوز ذلك الإذن من الناحية النظرية. وكشف المشاركون في السوق أيضا عن مخاوف من أنه بمجرد أن يصبح هذا المبدأ هو القاعدة، قد تتبع احتياجات السياسات المختلفة نفس النمط في المستقبل لطلب الإعفاءات، وقد يتعرض استقرار التنظيم المالي للتحدي. ومع ذلك ، جادل اليوان التنفيذي بأن دعم الفائدة لقرض تشينغان الجديد يتحمله خزانة الدولة والبنك بشكل مشترك ، وأن السياسة كانت تدبيرا للرعاية الاجتماعية ، ولم تغير القضية الحد الإجمالي الحالي للقرض للبنك ، ولكنها عدلت أساس الحساب ، ولا تزال المخاطر خاضعة للسيطرة من خلال معدلات كفاية رأس المال الأخرى ومخصصات الديون المعدومة ، والتي لا تنتهك روح القانون. ملاحظة المتابعة: إدارة المخاطر وردود فعل السوق بعد الأخبار ، كانت أسهم البناء بأعجوبة "كل الزيادات الحدودية" ، مقارنة بالقطاعات الأخرى التي أضعفتها التعريفات الجمركية ، فإن الأسهم العقارية تشبه إلى حد كبير المحدد السياسي لتايوان. يقدم اليوان التنفيذي الدعم لمشتريات مساكن الشباب من خلال أمر تنفيذي "فتح أبواب صغيرة" ، بهدف رفع الحاجة الملحة للتخلف عن سداد قرض الإسكان الجديد في تشينغ آن ، وعدم ترك السياسة تصبح فخا للناس ، ولكن ما إذا كانت السياسة لا تزال محمية بموجب الأمر التنفيذي بعد أن تكون السياسة خاطئة ، وتسعى إلى مساحة سياسية على الحدود غير القانونية ، فإن الأشخاص في الصناعة لديهم تعليقاتهم الخاصة. وفي المستقبل، إذا أردنا تجنب المناقشات المتكررة، من الضروري أن تشارك الهيئة التشريعية في المناقشة حول ما إذا كان ينبغي زيادة تخفيف السياسات الخاصة، أو طلب تفسير الدستور، وطلب تقديم تقارير دورية إلى الجمعية الوطنية، وهو ما سيكون اتجاه ترشيد نظام السياسات. بالنسبة للحكومات والبنوك ومشتري المنازل ، لا يزال التوازن بين الإسكان الميسور التكلفة والاستقرار المالي يمثل شد الحبل المستمر. تقارير ذات صلة رهن عقاري بيتكوين ، محيط أزرق جديد بقيمة 6.6 تريليون دولار تجمد سوق الإسكان الأمريكي في يونيو: المبيعات معلقة البيض ، والأسعار معلقة ... سوق "الزومبي" بأسعار فائدة مرتفعة سوق الإسكان جاهز للانهيار؟ تسبب انهيار أسهم تايوان في زيادة حادة في "بيع المنازل لإنقاذ الأسهم" ، ولا يمكن الرد على مكالمات أعمال الرهن العقاري "يوان التنفيذي يفتح صنبور قرض الإسكان! باستثناء قانون البنوك 72-2 استشهد بالاحتجاج القانوني: الأمر التنفيذي أعظم من القانون؟ تم نشر هذا المقال لأول مرة في BlockTempo "الاتجاه الديناميكي - وسائل الإعلام الإخبارية الأكثر نفوذا في Blockchain".