شهدت السوق انتعاشًا مؤخرًا، حيث أصبحت Solana (SOL) سادس أكبر عملة مشفرة. في جميع شبكات البلوكشين القائمة على إثبات الحصة (PoS)، فإن حجم الأصول المكدسة لديها يأتي بعد الإيثيريوم. ومع ذلك، فإن مستوى تجمع الأموال في تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) في بيئة Solana لا يزال منخفضًا نسبيًا، حيث يبلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) 11.37 مليون دولار، وهو ما يمثل 11.3% فقط من ذروته التاريخية.
في TVL الخاص بـ Solana، تحتل مشاريع تديس السيولة مكانة مهمة، وهي مفتاح دفع استعادة TVL. أصبحت Marinade و Jito قائدي هذا المجال بأعلى TVL، مما يبرز أهمية فئة تديس السيولة. ستتناول هذه المقالة المشاركين الرئيسيين في مجال تديس السيولة الخاص بـ Solana، وستقوم بإجراء تحليل مقارن لاستراتيجياتهم وأدائهم في السوق.
التكديس وتديس السيولة概况
حتى 12 ديسمبر، بلغت القيمة السوقية لـ SOL 30.53 مليار دولار، وبلغت القيمة السوقية للتكديس 27.62 مليار دولار، ونسبة التكديس 69.18٪، وكمية التكديس 391 مليون SOL، ومعدل التضخم 6.75٪، ومعدل المكافآت 6.87٪. تحتل القيمة السوقية لتكديس SOL المرتبة الثانية بين سلاسل PoS العامة، بعد ETH فقط؛ كما أن نسبة التكديس مرتفعة نسبيًا بين سلاسل PoS العامة ذات القيمة السوقية العالية.
يوجد 1986 مدققًا في Solana، وتقترب APY التي تقدمها المدققون الأعلى تصنيفًا من 8%، دون عمولة.
لتحفيز حاملي SOL، وزيادة أمان الشبكة وقدرتها على مقاومة الرقابة، أطلقت مؤسسة Solana "برنامج برك التكديس". يمكن للمستخدمين إيداع SOL في برك التكديس، والحصول على رموز SPL التي تمثل حصصهم، أي رموز التكديس السيولة (LST). تم قفل ما مجموعه 16820000 SOL في برك التكديس، مع توفير متوسط APY بنسبة 6.68%، مما يمثل حوالي 4.3% من إجمالي كمية التكديس. أفضل 4 برك تكديس هي Marinade وJito وBlazeStake وLido.
تحليل مشاريع تديس السيولة الرئيسية
ماريناد فاينانس
Marinade Finance هو أول بروتوكول لتديس السيولة في نظام Solana البيئي، وتم إطلاقه على الشبكة الرئيسية في أغسطس 2021. يمكن للمستخدمين التكديس SOL للحصول على mSOL، وتجمع عوائد التكديس مباشرة في mSOL. تقدم Marinade أيضًا خدمة تكديس أصلية، مما يتيح الحصول على عوائد التكديس دون الحاجة إلى عقود ذكية.
حجم التكديس: 705.8万SOL (الأقصى)
القيمة الإجمالية المقفلة: 7.77 مليون دولار (الأعلى)
عائد التكديس: 6.543%
زيادة حجم التكديس لمدة 30 يومًا: 31.22%
توكن الحوكمة: MNDE (القيمة السوقية المتداولة 85,990,000 دولار أمريكي، القيمة السوقية الإجمالية 356,000,000 دولار أمريكي)
جيتو
أطلق Jito منصة تدقيق السيولة في نهاية عام 2022. يمكن للمستخدمين تدقيق SOL للحصول على JitoSOL، وتجمع عائدات التدقيق في JitoSOL. طور Jito بنية تحتية لـ MEV لشبكة Solana، ويتم توزيع جزء من عائدات MEV على JisoSOL، مما يوفر للمستخدمين المدققين عوائد أعلى.
كمية التكديس: 638万SOL
TVL: 4.55 مليار دولار
عائد التكديس: 6.892%
نسبة زيادة حجم التكديس خلال 30 يومًا: 17.77%
رمز الحوكمة: JTO (القيمة السوقية المتداولة 3.42 مليار دولار، القيمة السوقية الإجمالية 29.73 مليار دولار)
BlazeStake
تم إطلاق BlazeStake في مايو 2022 وازدهرت مؤخرًا بسبب انفجار نظام Solana البيئي. يمكن للمستخدمين التكديس SOL للحصول على bSOL، وتُجمع عوائد التكديس في bSOL. يستخدم BlazeStake بشكل أساسي عقد إيثيريوم الذكي لمجمع التكديس الرسمي من Solana Labs، ويملك أكبر مجموعة من المدققين.
التكديس: 152万SOL
TVL: 1.08 مليون دولار أمريكي
عائد التكديس: 6.232%
30 يومًا من زيادة حجم التكديس: 177%
رمز الحوكمة: BLZE (القيمة السوقية الإجمالية 3884 مليون دولار)
ليدو
أطلق Lido خدمة تديس السيولة على Solana في سبتمبر 2021. يمكن للمستخدمين تكديس SOL للحصول على stSOL، وتجمع عائدات التكديس في stSOL. ومع ذلك، فشل Lido في استغلال ميزة الريادة والعلامة التجارية، وقد أعلن في أكتوبر عن توقفه عن قبول تكديس جديد على Solana.
التكديس: 88.7万SOL
TVL: 6340 مليون دولار
عائد التكديس: 6.717%
تغير كمية التكديس خلال 30 يومًا: انخفاض 41.43%
رموز الحوكمة: LDO (القيمة السوقية المتداولة 20.95 مليار دولار، القيمة السوقية الإجمالية 23.56 مليار دولار)
تطبيق LST في DeFi
تحظى جميع LST الرئيسية (mSOL، JitoSOL، bSOL، stSOL) بدعم واسع في تطبيقات DeFi على Solana.
الإقراض: تدعم marginfi و Solend mSOL و JitoSOL و bSOL كضمان.
DEX: في Orca، يتمتع mSOL/SOL و bSOL/SOL بأكثر من عشرة ملايين دولار من السيولة.
إن زيادة حجم التكديس والسيولة في DEX مرتبطان ارتباطًا وثيقًا بإجراءات تحفيز المشاريع. تقدم Blaze أعلى تحفيز، تليها Marinade، بينما لم تقدم Jito أي تحفيز لاعتماد JitoSOL في DeFi. اختارت Lido الخروج من السوق لعدم قدرتها على تقديم تحفيز بعد توزيع الرموز بالكامل تقريبًا.
الخاتمة
توجد العديد من حلول تديس السيولة التمثيلية في نظام Solana البيئي، والتي تحظى بدعم من مشاريع DeFi. كانت Marinade أول من أطلق وقدم خدمات التكديس الأصلية؛ بينما تقدم Jito عوائد أعلى من خلال بنية MEV التحتية؛ وتسمح BlazeStake بالتكديس لمصادقين محددين؛ بينما تمثل Lido مزود خدمات تديس السيولة عبر عدة سلاسل.
ومع ذلك، لا يزال إجمالي التديس السيولة منخفضًا، حيث يمثل SOL المكدس من خلال برك التكديس 4.3٪ فقط من إجمالي SOL المكدس. أدت خطط السيولة المتنوعة إلى تشتت السيولة، وقد تظهر المزيد من الخطط التنافسية في المستقبل.
تظل الحوافز ضرورية لزيادة حجم التكديس والسيولة لـ LST. على الرغم من أن Blaze لديها أقل شهرة، إلا أنها حققت نموًا سريعًا في حجم التكديس من خلال تقديم دعم مالي كبير. بالمقابل، على الرغم من أن Lido تتمتع بشهرة عالية في مجال تديس السيولة، إلا أنها اختارت الانسحاب من سوق Solana بسبب عدم قدرتها على المشاركة في المنافسة على الدعم المالي.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 17
أعجبني
17
7
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
OnchainGossiper
· 07-09 18:12
sol مستقر بالفعل، أليس كذلك؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
OnchainDetective
· 07-09 15:52
ليس من المستغرب أن يكون سول العظيم، يتطور بسرعة مذهلة
شاهد النسخة الأصليةرد0
TrustlessMaximalist
· 07-08 14:21
دفعة الماشية سول ، ليدو وداعا ~
شاهد النسخة الأصليةرد0
SandwichTrader
· 07-07 03:10
سرعة هجوم اقتل ليدو
شاهد النسخة الأصليةرد0
PancakeFlippa
· 07-07 03:04
لادو إلغاء الإدراج هيا تؤثر على استقرار النظام البيئي
سوق تديس السيولة Solana: Marinade و Jito يتصدران اعتماد تطبيقات التمويل اللامركزي
سوق Solana للتكديس: الرواد في مجال تديس السيولة
شهدت السوق انتعاشًا مؤخرًا، حيث أصبحت Solana (SOL) سادس أكبر عملة مشفرة. في جميع شبكات البلوكشين القائمة على إثبات الحصة (PoS)، فإن حجم الأصول المكدسة لديها يأتي بعد الإيثيريوم. ومع ذلك، فإن مستوى تجمع الأموال في تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) في بيئة Solana لا يزال منخفضًا نسبيًا، حيث يبلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) 11.37 مليون دولار، وهو ما يمثل 11.3% فقط من ذروته التاريخية.
في TVL الخاص بـ Solana، تحتل مشاريع تديس السيولة مكانة مهمة، وهي مفتاح دفع استعادة TVL. أصبحت Marinade و Jito قائدي هذا المجال بأعلى TVL، مما يبرز أهمية فئة تديس السيولة. ستتناول هذه المقالة المشاركين الرئيسيين في مجال تديس السيولة الخاص بـ Solana، وستقوم بإجراء تحليل مقارن لاستراتيجياتهم وأدائهم في السوق.
التكديس وتديس السيولة概况
حتى 12 ديسمبر، بلغت القيمة السوقية لـ SOL 30.53 مليار دولار، وبلغت القيمة السوقية للتكديس 27.62 مليار دولار، ونسبة التكديس 69.18٪، وكمية التكديس 391 مليون SOL، ومعدل التضخم 6.75٪، ومعدل المكافآت 6.87٪. تحتل القيمة السوقية لتكديس SOL المرتبة الثانية بين سلاسل PoS العامة، بعد ETH فقط؛ كما أن نسبة التكديس مرتفعة نسبيًا بين سلاسل PoS العامة ذات القيمة السوقية العالية.
يوجد 1986 مدققًا في Solana، وتقترب APY التي تقدمها المدققون الأعلى تصنيفًا من 8%، دون عمولة.
لتحفيز حاملي SOL، وزيادة أمان الشبكة وقدرتها على مقاومة الرقابة، أطلقت مؤسسة Solana "برنامج برك التكديس". يمكن للمستخدمين إيداع SOL في برك التكديس، والحصول على رموز SPL التي تمثل حصصهم، أي رموز التكديس السيولة (LST). تم قفل ما مجموعه 16820000 SOL في برك التكديس، مع توفير متوسط APY بنسبة 6.68%، مما يمثل حوالي 4.3% من إجمالي كمية التكديس. أفضل 4 برك تكديس هي Marinade وJito وBlazeStake وLido.
تحليل مشاريع تديس السيولة الرئيسية
ماريناد فاينانس
Marinade Finance هو أول بروتوكول لتديس السيولة في نظام Solana البيئي، وتم إطلاقه على الشبكة الرئيسية في أغسطس 2021. يمكن للمستخدمين التكديس SOL للحصول على mSOL، وتجمع عوائد التكديس مباشرة في mSOL. تقدم Marinade أيضًا خدمة تكديس أصلية، مما يتيح الحصول على عوائد التكديس دون الحاجة إلى عقود ذكية.
جيتو
أطلق Jito منصة تدقيق السيولة في نهاية عام 2022. يمكن للمستخدمين تدقيق SOL للحصول على JitoSOL، وتجمع عائدات التدقيق في JitoSOL. طور Jito بنية تحتية لـ MEV لشبكة Solana، ويتم توزيع جزء من عائدات MEV على JisoSOL، مما يوفر للمستخدمين المدققين عوائد أعلى.
BlazeStake
تم إطلاق BlazeStake في مايو 2022 وازدهرت مؤخرًا بسبب انفجار نظام Solana البيئي. يمكن للمستخدمين التكديس SOL للحصول على bSOL، وتُجمع عوائد التكديس في bSOL. يستخدم BlazeStake بشكل أساسي عقد إيثيريوم الذكي لمجمع التكديس الرسمي من Solana Labs، ويملك أكبر مجموعة من المدققين.
ليدو
أطلق Lido خدمة تديس السيولة على Solana في سبتمبر 2021. يمكن للمستخدمين تكديس SOL للحصول على stSOL، وتجمع عائدات التكديس في stSOL. ومع ذلك، فشل Lido في استغلال ميزة الريادة والعلامة التجارية، وقد أعلن في أكتوبر عن توقفه عن قبول تكديس جديد على Solana.
تطبيق LST في DeFi
تحظى جميع LST الرئيسية (mSOL، JitoSOL، bSOL، stSOL) بدعم واسع في تطبيقات DeFi على Solana.
إن زيادة حجم التكديس والسيولة في DEX مرتبطان ارتباطًا وثيقًا بإجراءات تحفيز المشاريع. تقدم Blaze أعلى تحفيز، تليها Marinade، بينما لم تقدم Jito أي تحفيز لاعتماد JitoSOL في DeFi. اختارت Lido الخروج من السوق لعدم قدرتها على تقديم تحفيز بعد توزيع الرموز بالكامل تقريبًا.
الخاتمة
توجد العديد من حلول تديس السيولة التمثيلية في نظام Solana البيئي، والتي تحظى بدعم من مشاريع DeFi. كانت Marinade أول من أطلق وقدم خدمات التكديس الأصلية؛ بينما تقدم Jito عوائد أعلى من خلال بنية MEV التحتية؛ وتسمح BlazeStake بالتكديس لمصادقين محددين؛ بينما تمثل Lido مزود خدمات تديس السيولة عبر عدة سلاسل.
ومع ذلك، لا يزال إجمالي التديس السيولة منخفضًا، حيث يمثل SOL المكدس من خلال برك التكديس 4.3٪ فقط من إجمالي SOL المكدس. أدت خطط السيولة المتنوعة إلى تشتت السيولة، وقد تظهر المزيد من الخطط التنافسية في المستقبل.
تظل الحوافز ضرورية لزيادة حجم التكديس والسيولة لـ LST. على الرغم من أن Blaze لديها أقل شهرة، إلا أنها حققت نموًا سريعًا في حجم التكديس من خلال تقديم دعم مالي كبير. بالمقابل، على الرغم من أن Lido تتمتع بشهرة عالية في مجال تديس السيولة، إلا أنها اختارت الانسحاب من سوق Solana بسبب عدم قدرتها على المشاركة في المنافسة على الدعم المالي.