رؤى Gate وتحليل سوق العملات الرقمية

ارتفع بيتكوين بنحو 23% الأسبوع الماضي، مسجلاً أفضل أداء أسبوعي له منذ أكثر من 3 سنوات، ومتجاوزاً نطاق التداول الذي ظل عالقاً فيه لعدة أشهر تحت 67,000 دولار، ليُتداول مؤقتاً بالقرب من 77,500 دولار في 24 أغسطس. وقال مؤسس Coinage، Zack Guzman، إن بيتكوين «رسّخ مكانته كأداة للتحوط من انخفاض قيمة العملة»، مشيراً إلى أن الارتفاع الحالي مدفوع أساساً بالشراء المباشر وليس بالرافعة المالية. توسيع وزير الخزانة الأمريكي لعمليات إعادة شراء السندات وتأثيره في السوق يوم الأربعاء الماضي، أعلن وزير الخزانة Scott

حذّرت MRB Partners هذا الأسبوع من احتمال انخفاض الأسهم الأمريكية بنسبة 15-20% إذا واصلت عوائد سندات الخزانة طويلة الأجل الارتفاع، وقال الشريك Philip Colmar إن السوق يقترب من مرحلة تقليص المخاطر. وتجاوز عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات 4.7% هذا الأسبوع، بينما تخطى عائد السندات لأجل 30 عاماً 5.2%، مدفوعاً بارتفاع الدين الحكومي، وتوقعات النمو الاقتصادي القوي، والضغوط التضخمية الناجمة عن الصراع بين الولايات المتحدة وإيران. وتوقع Colmar انخفاض S&P 500 بنسبة 15-20% إذا اقترب عائد السندات لأجل 10 سنوات

من المتوقع أن تتحسن الهياكل المالية لصناعة الصلب الكورية مع استقرار سعر صرف الدولار مقابل الوون عند مستوى 1,300 وون. ووفقاً لتقارير الأعمال للعام الماضي، فإن انخفاض سعر صرف الدولار مقابل الوون بنسبة 10% يزيد أرباح POSCO قبل الضرائب بنحو 402.5 مليار وون، وصافي أرباح Hyundai Steel بنحو 67.6 مليار وون. وحتى الساعة 08:00 من يوم 24، بلغ سعر صرف الدولار مقابل الوون 1,387.00 وون، بارتفاع قدره 1.0 وون عن إغلاق يوم التداول السابق، لكنه ظل ضمن نطاق 1,300 وون منذ يوم 19. ويؤدي ارتفاع قيمة الوون إلى تخفيف ع

تراقب Samsung Biologics وCelltrion عن كثب الانخفاض الحاد الأخير في سعر صرف الدولار مقابل الوون، إذ تراجع من أعلى مستوى له خلال اليوم، والبالغ 1,559.20 وون في الأول من الشهر الماضي، إلى ما دون 1,400 وون في 19 من الشهر نفسه، قبل أن يغلق عند 1,386.00 وون في 21 منه. ويمثل ارتفاع قيمة الوون تحدياً لشركتي الأدوية الحيوية الرائدتين في كوريا الجنوبية، نظراً إلى ارتفاع نسبة إيراداتهما الخارجية—83.3% لدى Samsung Biologics و72.6% لدى Celltrion خلال النصف الأول، على أساس موحد—ما يجعل أرباحهما قبل الضرائب عر

يحافظ سوق السندات في سيول على موقف حذر هذا الأسبوع قبيل اجتماع لجنة السياسة النقدية المقرر عقده في 27، مع متابعة المشاركين أسعار النفط العالمية ومزاد سندات خزانة لأجل 5 سنوات بقيمة 3 تريليونات وون والمقرر عقده. وقد سعّر السوق إلى حد كبير احتمال رفع متتالٍ لأسعار الفائدة بعد زيادة يوليو. وأدى إعلان بنك كوريا عن خطة صندوق الاستجابة المستقبلية إلى تعديل التوقعات بشأن إصدارات السندات في العام المقبل، إذ ستُخصص الإيرادات الضريبية الفائضة والموارد المالية الأخرى للصندوق بدلاً من خفض إصدارات الديون، كم

أعلنت EcoPro BM في الرابع والعشرين أنها ستحوّل خط الإنتاج في مصنعها بمدينة ديبريسن المجرية من إنتاج مواد NCA (النيكل-الكوبالت-الألومنيوم) إلى خط هجين لإنتاج مواد NCA-NCM (النيكل-الكوبالت-المنغنيز)، وذلك لتوريد مواد كاثود عالية النيكل إلى شركات تصنيع المركبات الكهربائية الفاخرة في أوروبا بدءاً من الربع الرابع من العام المقبل. ويهدف هذا التحويل إلى تعزيز سلسلة التوريد المحلية والاستفادة من طلب شركات صناعة السيارات على التوريد الإقليمي. كما تتماشى هذه الخطوة مع المتطلبات المتزايدة بموجب اتفاقية الت

تجاوز صندوق Invesco S&P 500 Equal Weight ETF حاجز 100 مليار دولار من صافي الأصول هذا الشهر للمرة الأولى، حسبما ذكرت CNBC في الثالث والعشرين من الشهر بالتوقيت المحلي للولايات المتحدة. ويعكس هذا التحول مخاوف المستثمرين بشأن مخاطر التركز في الأسهم الأمريكية، إذ سجلت شركات التكنولوجيا العملاقة المعروفة باسم «العمالقة السبعة»، والتي تمثل نحو ثلث إجمالي القيمة السوقية لمؤشر S&P 500، أداءً مستقراً وسط تساؤلات حول عوائد الإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي وأعباء التقييمات المرتفعة. وجذبت استراتيجية ا

أفادت CNBC في 22 (بالتوقيت المحلي للولايات المتحدة) بأن سهما Moderna (NASDAQ: MRNA) وMerck (NYSE: MRK) دخلا منطقة التشبع الشرائي بعد ارتفاعات حادة في أسعارهما الأسبوع الماضي، وذلك عقب تقارير عن نجاح نتائج التجارب السريرية للمرحلة الثالثة للقاحات السرطان. وحدد التقرير 13 سهماً من أسهم مؤشر S&P 500 تجاوزت قراءات مؤشر القوة النسبية (RSI) لديها، على مدى 14 يوماً، مستوى 70، وهو الحد الفني الذي يشير إلى احتمال حدوث ارتفاع مفرط. ويشير تجاوز RSI مستوى 70 إلى أن سعر السهم ربما ارتفع بسرعة كبيرة على المدى

افتتح مؤشر KOSPI التداول منخفضاً بنسبة 1.09% عند 6837.35، متأثراً بضعف أسهم الشركات الكبرى، بقيادة Samsung Electronics. ووفقاً لموقع «إم بي داكتر»، كان المؤشر قد تراجع بمقدار 75.60 نقطة مقارنةً بجلسة التداول السابقة بحلول الساعة 9:05 صباحاً. وجاء التراجع بعد إعلان Samsung Electronics عن سياسة عوائد المساهمين عقب إغلاق السوق يوم الجمعة، إذ اقترحت إعادة 50% من التدفق النقدي الحر التراكمي للفترة 2024-2026، بما يصل إلى 110 تريليونات وون. وعلى الرغم من خطة العوائد واسعة النطاق، واصلت أسهم Samsung Ele

ارتفعت أسواق الأسهم الأمريكية في 21 أغسطس (بالتوقيت المحلي)، إذ صعد مؤشر داو جونز الصناعي 0.98%، وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.43%، كما ارتفع مؤشر ناسداك المركب 0.43%. وأقبل المستثمرون على اقتناص الصفقات بعد الانخفاضات الكبيرة في وقت سابق من الأسبوع، رغم استمرار الضغوط الصعودية على عوائد سندات الخزانة عقب إعلان وزارة الخزانة الأمريكية عن توسيع برنامج إعادة شراء السندات طويلة الأجل. وارتفعت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار 4.00 نقاط أساس إلى 4.7380%، بينما ضغطت المخاوف بشأن العجز المالي وار

أجّلت لجنة الخدمات المالية في كوريا الجنوبية مرتين خطتها لتوسيع نقطة السيولة الأخيرة (LLP) لشركات التأمين من 20 عاماً إلى 30 عاماً، وهو تغيير تنظيمي أُعلن عنه لأول مرة في أغسطس 2023. وجاء التأجيلان في ظل انخفاض أسعار الفائدة في السوق أولاً، ثم ارتفاعها المفاجئ، ما خلق ضغوطاً على إدارة الأصول والالتزامات لدى شركات التأمين. وعدّلت اللجنة الجدول الزمني لأول مرة في نوفمبر 2024 لاعتماد نهج تدريجي مدته 3 سنوات، ثم مددت فترة التنفيذ إلى 10 سنوات، مشيرةً إلى مخاوف شركات التأمين بشأن كفاية رأس المال. وقد

باع مايكل بيري، المستثمر المعروف بدوره في فيلم «The Big Short»، جميع أسهمه في Alibaba Group في الثالث والعشرين (بالتوقيت المحلي)، معرباً عن معارضته لإصدار الأسهم المخطط له بقيمة HK$80 مليار، بحسب تقرير نشره موقع Investing.com. وكان بيري قد اشترى أسهم Alibaba في أبريل، وخطط في البداية لإعادة الاستثمار فيها بعد شهر أو شهرين من البيع، بسبب مخاوف من المبالغة في تقييمها، لكنه تراجع عن قراره بعد علمه بطرح الأسهم الجديد المخصص لتمويل استثمارات الذكاء الاصطناعي. وقد زاد هذا الإعلان مخاوف المستثمرين بشأن

صرّح محلل Eugene Investment & Securities، كيم سي-هي، في الرابع والعشرين من الشهر بأن التأخر في إقرار قانون CLARITY الأمريكي لن يحدّ من الاتجاه الصاعد الحالي للأصول الرقمية. ويأتي هذا التقييم في وقت اخترقت فيه Bitcoin وEthereum نطاقي تداول استمرا فترة طويلة، فيما سجلت صناديق ETF الفورية لكلا الأصلين صافي تدفقات داخلة في أغسطس. وأوضح كيم أن حالة عدم اليقين التنظيمي تجري معالجتها عبر مسارات بديلة، إذ تواصل هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ولجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) عمليتي وضع القواع

حقق ثلاثة ورثة من الجيل الثالث في شركات التأمين الكبرى بكوريا الجنوبية أداءً قوياً في النصف الأول من العام، بالتزامن مع توليهم أدواراً قيادية مباشرة. وسجلت Hanwha Life صافي ربح قدره 904.5 مليار وون في النصف الأول، بزيادة 96% على أساس سنوي، بينما سجلت Hyundai Marine & Fire Insurance مبلغ 615.1 مليار وون، بارتفاع 36.4%، وحققت Kyobo Life ربحاً قدره 704.8 مليار وون، بزيادة 21.0%. ويقود المسؤولون التنفيذيون—كيم دونغ-وون في Hanwha Life، وجونغ كيونغ-سون في Hyundai Marine & Fire، وشين جونغ-هيون وشين جون

استشارت السلطات المالية في كوريا الجنوبية مؤخراً شركات التأمين على الحياة بشأن خفض حجم إصدارات السندات فائقة الأجل. وذكرت شركات التأمين أن خفض الإصدارات إلى ما دون المستويات المخطط لها أصلاً سيشكل عبئاً على سلامتها المالية. واقترحت السلطات أنه بما أن عوائد السندات فائقة الأجل قد ارتفعت، فإن خفض حجم الإصدارات المخطط لها يمكن تعويضه جزئياً بارتفاع العوائد. وتُعد شركات التأمين المشترين الرئيسيين للسندات الحكومية لأجل 30 عاماً وما شابهها من الآجال فائقة الطول، وذلك لإدارة الأصول والالتزامات، ما جعل

أظهرت Palantir Technologies (NASDAQ:PLTR) مؤشرات على المبالغة في ارتفاعها فنياً، وفقاً لتحليل أوردته CNBC في 23 أغسطس (بالتوقيت المحلي للولايات المتحدة). وأشار Scott Nations، رئيس NationsIndex، إلى مؤشر القوة النسبية (RSI) للسهم على مدى 14 يوماً وانخفاض أسعار خيارات البيع كمؤشرين على أن المستثمرين ينبغي أن يستعدوا لمخاطر الهبوط. وارتفع السهم بأكثر من 65% منذ أدنى مستوى له في 25 يونيو، متجاوزاً 180 دولاراً أثناء التداول في 21 أغسطس، مع مكاسب خلال الجلسة بلغت 3.5%. وأشار Nations إلى أن مؤشر RSI عل

تتوقع KB Securities أن تعيد Samsung Electronics ما لا يقل عن 60 تريليون وون إلى المساهمين على مدى السنوات الثلاث المقبلة إذا حافظت الشركة على سياسة عوائد المساهمين الحالية. وقال المحلل كيم دونغ-وون من KB Securities في الرابع والعشرين إن الموارد الإضافية المتبقية تُقدَّر بـ11 تريليون وون، استناداً إلى سياسة توسيع عوائد المساهمين التي أعلنتها Samsung مؤخراً في الحادي والعشرين، وإلى أرباح التشغيل المتوقعة البالغة 38 تريليون وون هذا العام، مع توقع عوائد مستقبلية بقيمة 8 تريليونات وون بعد خصم توزيعات

واصلت عوائد سندات الخزانة الأمريكية ارتفاعها عقب الإعلان عن برنامج لإعادة شراء سندات الخزانة، إلا أن الدولار تراجع إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر مع إقبال المستثمرين على «تجارة خفض قيمة العملة»، ما دفع البيتكوين والذهب إلى أعلى مستوياتهما في عدة أشهر. قفزت البيتكوين 25% خلال أسبوع واحد، متجاوزة 78,000 دولار للمرة الأولى منذ مايو، بينما ارتفعت العقود الآجلة للذهب 5% أسبوعيًا إلى 4,661 دولارًا للأونصة التروية. وتعكس هذه التحركات المتعاكسة تنامي المخاوف بشأن العجز المالي الأمريكي، ما دفع رؤوس الأم

ستصدر NVIDIA نتائجها للربع الثاني في 27 أغسطس عند الساعة 5 صباحًا بتوقيت كوريا، وسط توقعات السوق بتسجيل إيرادات قدرها 91.9 مليار دولار وربحية للسهم تبلغ 2.08 دولار. وقد حظيت نتائج الشركة الرائدة في أشباه موصلات AI باهتمام متزايد من المستثمرين، إذ إن الأرباح القوية تفشل بصورة متزايدة في التحول إلى مكاسب مستدامة في سعر السهم. في مايو، انخفض سهم NVIDIA من $220s إلى $190s خلال شهر واحد رغم تجاوزه توقعات السوق، بينما شهدت AMD وMicron تقلبات مماثلة بعد إعلان نتائج قوية، ما يعكس بيئة سوقية أصبح فيها تج