ما هو التخزين للأصول الرقمية؟ (التخزين للعملات الرقمية)

1. نظرة عامة

تشير عملية التخزين للأصول الرقمية إلى قيام المستخدمين بقفل الأصول الرقمية التي يمتلكونها في شبكة البلوكشين أو منصة التداول لدعم آلية توافق الشبكة (مثل آلية إثبات الحصة / آليات إثبات الحصة المشتقة) وكسب نسبة معينة من المكافآت أو دخل الفائدة. على عكس التعدين، لا تتطلب عملية التخزين أجهزة عالية الأداء؛ بل تتطلب فقط الرموز المتاحة وعنوانًا متصلًا للمشاركة، مما يحقق وضعًا مربحًا للجميع من حيث زيادة قيمة الأصول والمساهمة في أمان الشبكة.

2. مبادئ وآليات التخزين للأصول الرقمية

مقدمة حول آليات إثبات الحصة (PoS) والمشتقات المرتبطة بها

آلية توافق إثبات الحصة (PoS)

• آلية PoS هي آلية توافق أكثر كفاءة في استخدام الطاقة مقارنةً بآلية إثبات العمل التقليدية (PoW). تحتاج عقد الشبكة إلى التخزين مبلغ معين من العملات (Stake) للحصول على الحق في إنتاج الكتل أو التحقق من المعاملات. كلما زاد عدد العملات المخزنة، زادت احتمالية اختيارها كمنتج كتل أو مدقق؛ عند التحقق الناجح، يمكن للمرء كسب مكافآت الكتل أو رسوم المعاملات.

• الممثلون النموذجيون: إيثريوم 2.0 (ETH2)، بولكادوت (DOT)، كاردانو (ADA)، إلخ.

  آلية المشتقات القائمة على إثبات الحصة

• بعض المشاريع (مثل Tezos و NEAR و Algorand) تقدم "نظام إثبات الحصة المفوض (DPoS)" أو "آلية الموثق المعتمد" بناءً على إثبات الحصة، مما يسمح للمستخدمين العاديين بتفويض رموزهم إلى العقد الاحترافية، التي تكون مسؤولة عن التعبئة والتحقق، بينما يشارك المستخدمون المكافآت بشكل نسبي.

  كيف يولد التخزين الدخل

  • نسبة رسوم التخزين (نسبة العائد السنوي للتخزين / نسبة العائد الشامل السنوي): عادةً ما تحدد فريق المشروع معدل عائد سنوي أساسي (APR) أو معدل عائد شامل سنوي (APY) كحافز للمخزنين للمشاركة في أمان الشبكة والحكم.
  • طريقة توزيع المكافآت:

• التخزين الأصلي: يقوم المستخدمون بإرسال العملات إلى عنوان عقد التخزين المحدد، ويقوم سلسلة المشروع تلقائيًا بحساب المكافآت وتوزيعها بشكل دوري (مثل كل ساعة، أو يوميًا، أو أسبوعيًا).

• التخزين المركزي على المنصة: يقوم البورصة أو مزود الخدمة الثالث بتجميع حصص المستخدمين وتفويضها مركزيًا إلى العقد، مع إدارة مزود الخدمة وتوزيع الأرباح بشكل موحد، بحيث لا يحتاج المستخدمون إلى نشر العقد بأنفسهم.

  من خلال التخزين، يمكن للمستخدمين كسب دخل سلبي وتعزيز أمان الشبكة واللامركزية.

  3. مزايا وقيمة التخزين للأصول الرقمية

دخل سلبي

قم بإغلاق الأصول الرقمية غير المستخدمة من أجل أمان الشبكة والتوافق لكسب مكافآت التخزين. بالمقارنة مع مجرد الاحتفاظ بالعملات، يمكن أن تحقق التخزين "تقديرًا" للأصول.

مساهمة الأمن السيبراني والحوكمة

شارك في الإجماع والحكم في شبكات PoS/DPoS، مما يعزز أمان ولامركزية نظام blockchain بأسره، ولديك الحق في المشاركة في الأنشطة الحوكمة على السلسلة مثل تصويت المقترحات وتعديلات المعلمات.

خفض الحد الأدنى

بالمقارنة مع إثبات العمل، الذي يتطلب أجهزة باهظة الثمن وتكاليف كهرباء، فإن التخزين يتطلب فقط الاحتفاظ بعدد كافٍ من الرموز ونقلها إلى عقد أو منصة تخزين، مما يسمح بالمشاركة دون حواجز تقنية.

تعزيز السيولة

مع تطور التمويل اللامركزي (DEFI)، ظهرت خطة "التخزين السائل"، حيث يمكن للمستخدمين الحصول على رموز مشتقة مقابلة (مثل stETH، sDOT، إلخ) بعد التخزين. يمكن للمستخدمين استثمار هذه العملات المشتقة في تعدين السيولة، والإقراض، وسيناريوهات أخرى لزيادة قيمة أموالهم.

حوافز نظام المشروع

ستقوم بعض المشاريع الجديدة بتوزيع رموز جديدة على المستثمرين الأوائل من خلال أنشطة التخزين (مثل التوزيعات المجانية، الأرباح، Launchpool، إلخ)، مما يساعد على تحقيق عوائد إضافية أعلى.

أربعة أنواع من الأصول الرقمية للتخزين

1. التخزين الأصلي على السلسلة
   • يقوم المستخدمون بتخزين الرموز مباشرةً إلى عنوان العقد على السلسلة الذي توفره جهة المشروع، وتُوزع المكافآت تلقائيًا بواسطة البروتوكول على السلسلة.
   • مثال: تخزين إيثيريوم (ETH2)، تخزين بولكادوت (DOT)، تخزين كاردانو (ADA).
2. التخزين في الحفظ/التبادل
   • تقوم البورصات (مثل Gate و Binance و Coinbase) أو مقدمي خدمات التخزين بالاحتفاظ بأصول المستخدمين، والتي يتم توكيلها مركزيًا إلى عقد التحقق. لا يحتاج المستخدمون إلى نشر العقد، بل يحتاجون فقط إلى إكمال التخزين على المنصة.
   • عملة "الكسب على السلسلة" من Gate هي مثال نموذجي، تدعم التخزين لمجموعة متنوعة من الأصول على السلسلة/عبر السلسلة مثل GT و BTC و ETH و DOT.
3. التخزين السائل
   • بعد أن يقوم المستخدمون بتخزين رموزهم، يتلقون رموز اشتقاقية بقيمة مكافئة (مثل stETH، إلخ). يمكن تداول الرموز الاشتقاقية على البورصات اللامركزية أو المشاركة في بروتوكولات DeFi الأخرى، مما يوازن بين مكافآت التخزين والسيولة الثانوية.
   • على سبيل المثال: توفر مشاريع مثل Lido Finance و Rocket Pool خدمات التخزين السائلة لـ Ethereum 2.0.
4. التخزين
   • يجمع المستثمرون الصغار توكناتهم في مجموعة تخزين، تُدار بواسطة عقد احترافية، مع توزيع الأرباح داخل المجموعة بشكل نسبي. هذا مناسب للمستخدمين الذين لا تكفي حيازاتهم من العملات للتخزين الفردي.
   • ستطلق معظم منصات التمويل اللامركزي وبعض سلاسل الكتل العامة القائمة على إثبات الحصة بشكل رسمي أو من خلال برك التخزين التي تديرها أطراف ثالثة.

اقتراحات الالتزام:

1. اختر مشاريع PoS/DPoS المعروفة والنشطة في المجتمع لتقليل مخاطر ترك المشروع أو المشكلات التقنية.
2. إكمال التخزين المركزي على منصات تبادل كبيرة وموثوقة (مثل Gate)، حيث ستقوم المنصة بإجراء مراجعات صارمة للأمان والامتثال للمشاريع.
3. انتبه إلى التغييرات في السياسات التنظيمية في البلدان المختلفة، خاصة فيما يتعلق بتقارير الضرائب ومتطلبات الامتثال.

تحذير من المخاطر: لا تشكل هذه المحتوى أي عرض أو دعوة أو نصيحة. يجب عليك دائمًا طلب مشورة مهنية مستقلة قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. يرجى ملاحظة أن Gate قد تقيد أو تمنع جميع أو بعض خدماتها من المناطق المحظورة. سوق الأصول الرقمية متقلب للغاية، ويجب التعامل مع الاستثمار بحذر.