dannyy

合规是一个很有意思的事情
1. 因为它即可以条条大路通罗马 - thanks to 各种海外架构 spv隔离；但出事之后，只有到了罗马的才没事
2. 新兴标的的合规可以说是非常灵活的，只要你把用户资金保护好，不混同，做好kyc aml
3. 在你规模小的时候，基本没什么人管你（因为破坏力不足？ ）
4. 在你规模大的时候，即使你合规了，你也没合规
5. 很多人觉得合规是一份文件/产品，照着checklist走就行，其实合规是一个系统
6. 对于持牌机构，被警告，罚款那是太正常了，更何况币圈的弄潮儿，只要能兑付，不跑路就可以啦
7. 承接1，条条大路通罗马。法律上有个好玩的东西叫，假若没有明确规定的，那么民事（合同）的东西，意定大于法定，就是我们私底下约定的事情也能走得通
8. $spcx openai antrophic 这种标的呢，就是属于这种范畴，不管是从承销商/券商（一级二级）通道，LP份额。SPV份额 ，甚至去二级市场买然后rwa上链都可以，不外乎成本的区别
9.综上，没必要说，走的不是a通道，就不合规？世界不是只有一条路
10. 有什么简单的标准一定要牌照的： 是否对用户资金有控制权的，碰到用户的钱就是大事
11. 比起这些，看下是否（证券/币）资金混同才是现阶段的重点
12. 编不下去了，大家自己看看就好 😄

是我错过了什么吗？为什么crypto和美股都涨了啊？
不能是霍尔木兹海峡的破事吧

电力（尤其是建电厂）是个很复杂的问题
除了资金，技术外，还是个政治问题
在这个节点上，每个国家只有那3-5个人/组织能够解决，你别笑😊
这个事情连elon musk都不好使
如果你在自由一些的地方（aka 美国）建完之后，还有维护

顺手让AI找了一下这几天x上讨论度比较高 + pe在100附近的ai产业链股：
$LITE, $AAOI, $AXTI, $NOK , $XFAB,
$MRVL, $AXTI, $SOI , $SIVE
我有个暴论：6月份这几个标的会经历1-2波回调（～30%级别的），我们7月份再回来看看
叙事有了但财报/产能还没体现，不在于一时，7月份再买

在咖啡店惊闻隔壁的uncle 在讨论存储和芯片了…
兄弟们，我们的六月份还能好起来吗？
现在美股已经到了把beta当alpha的地步了吗？ 如果你fomo，要不等七月再瞅瞅？

现在市场的底层逻辑之一就是现有的模型transformer，scaling law etc这些不变，训练方式不变。。。即越多算力 = 越有能力
按照AI解决复杂问题的速度，别说什么黎曼猜想、七桥问题。。。过不久可能就把LLM迭代了，到时候的模型、训练/学习方法可能就不是现在这个样子了
到时候可能出现：能力对算力脱敏。能力上不输 scaling，且能力对算力的弹性显著变小（即使疯狂加算力也不太能涨分了）
这个时候就不再单纯依赖堆芯片、堆算力。。要是这个事情真的来了，那市场现在fomo的半导体、存储、芯片、cpo的需求可能会降低。。
如果真的到了这一天（which 我觉得不会太远），那么还有什么是，你今天买了，还能适应这个底层逻辑变化的？

给看腻了各种美股，AI内容的各位，来点不一样的内容
今晚给各位说下为何被英国政府纳入“制裁”名单的始末
这个事情有好多细节值得深思，有些事情也有些耐人寻味，毕竟这个时间点，对吧….
也给各位交易所老板们提个醒

opus 4.8除了消耗token的速度更快之外，还有一个体感就是
以前：让ai 写代码执行xxx 任务
现在：让ai agent直接去执行xxx 任务
未来会有越来越多原本需要写代码的任务，可以由 agent 直接执行

这几天身体偶有不适，去看医生
医生：你就是这几天没休息好
我：我这几天休息得还不错啊
医生：但你的身体状况可不是这样的
我：不应该啊，我这次的时差倒得好快的，下机当天就ok了
医生：有没有可能就是你比较擅长“硬撑”而已
我os：哇靠。。。。

当ct在说离开币圈去美股的时候，我们是站在什么角度说这句话的？
其实就是二级交易 - 交易嘛，就要去流动性足，博弈足和注意力多的地方；如果你是在build/做东西的话，其实真的还好，别这么焦虑
你都知道币圈有周期了，难道美股就没有周期？AI就没有周期？
你认真一想，真的是币圈不行啦？美股又行啦？圈子完了？其实并不是的，美股一直都很可以的，币圈的体量一直都很小，隔壁的池子的鱼一直是多的
只是我们在一个地方待久了，就产生了围城的感觉
只不过这次可能不一样了，ct们不再只是看alpha的机会，还会看这个alpha和策略的天花板在哪里
你要知道你吃到的alpha还是beta - 如果你是现在看着各位博主的信息进入美股，你大概率吃到的beta（因为整体水位一直上升）；但如果你专注在自己的领域才有可能吃到属于自己的alpha

2026年q2都要结束了，拜托各位就不要再把 $hype 归类为perpdex了好伐。。。就不是一类标的
内核决定了下限，触达形式决定了上限
已经一揽子空了其他所有异动的其他 perpdex ，逻辑就是这么朴实无华。。