$BTC 更宽的止损让我们的结果看起来更好,也让我们的优势消失了
止损宽度通常被认为是品味问题。喜欢精准的人用紧止损,喜欢喘息空间的人用宽止损,而中间某处则是一个没人能用数字为其辩护的折中方案。
这不是品味问题。止损宽度同时决定两件事,而它们的变化方向相反。
它决定的第一件事是你的账单
如果你的仓位规模来自你的风险,而且本来就应该如此,那么仓位规模就是风险预算除以止损距离。止损减半,仓位就翻倍。仓位翻倍,你为其支付的每笔费用也都会翻倍。
将费用写成所承担风险的比例后,费用就是往返成本除以止损距离。
在这个样本中,止损以 ATR 衡量,往返成本为 0.0967%,该数值取自三十五笔真实成交:
半个 ATR 的止损产生 0.070 R 的费用,一个 ATR 产生 0.035 R,两个 ATR 产生 0.018 R,三个 ATR 产生 0.012 R
止损变宽并没有改善交易。只是账单变小了,仅此而已。
所以我们进行了全面测试,并设置了对照组
在七十三个交易品种上,共有五千九百九十个已标记的四小时形态。每个形态都向前重放十二根 K 线,也就是四十八小时,并测试止损宽度与目标距离的每一种组合。当价格可能触及两侧时,将其判定为亏损,这是保守的选择。
随后,在完全相同的 K 线上,对随机入场运行了相同的网格测试。这才是关键所在。没有对照组的网格只能告诉你市场做了什么。有对照组的网格才能告诉你做了