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► DeFAI:AI代理如何取代交易员。
我相信AI代理的出现可能成为DeFi复苏的主要因素。
1人可以在去中心化交易所进行最多10-20笔交易,但1个代理每天实际上可以完成1000-10,000笔交易
这就是“AI代理正成为主要的去中心化交易所用户”的实际含义。
– 目前代理占据链上活动的>19%
– 产生了全球加密货币交易量的60-80%
– 到2030年:>80%的DeFi总锁仓量和>80%的DeFi交易将由AI代理执行;“手动交换”在去中心化交易所将变得过时。
#值得关注的DeFai协议:
1/ @virtuals_io | $Virtual | 创建/代币化AI代理的平台 | 生态系统中代理的市值超过10亿美元
2/ @aixbt_agent | $AIXBT | 市场分析与交易的顶级专家
3/ @griffaindotcom | $GRIFFAIN | 通过自然语言(聊天交换、质押、流动性提供)执行代理
4/ @HeyAnonai | $ANON | 用于DeFi任务的对话式AI代理(桥接、交换、收益)
5/ @gizatechxyz | $Giza | 收益优化与稳定币再平衡
6/ @elizaOS | $ElizaOS | 构建和调度自主AI代理的开源框架;AI驱动的风险投资基金/去中心化自治组织
7/ @SingularityDAO(DynaVaults) | A
VIRTUAL1.06%
AIXBT1.22%
GRIFFAIN-0.79%
ANON-2.73%
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► 链上期权:加密货币杠杆的下一阶段
Perp DEX 已经证明链上杠杆有巨大的需求。人们不再介意在链上交易,只要流动性足够深,执行感觉不差。
我目前关注的下一个催化剂不仅仅是新市场或 #RWA 期货。我在传统金融中看到的模式开始让我认为,下一阶段可能是链上期权的增长。
因为期权从不首先扩展。在每个市场中,通常是现货 → 期货/永续合约 → 期权 → 结构性产品 → 波动性产品。
市场需要有流动的标的资产,交易商才能正确对冲伽马。深厚的抵押品支持组合保证金。系统中有足够的真实库存,人们才会关心凸性对冲。
这可能也是为什么期权在加密货币中滞后了这么久。
– Deribit 占据全球加密期权交易量的约 78%
– 比特币期权未平仓量最近在 300 亿美元以上,去年峰值更高
– 过去 7 天链上期权名义交易量为 4.1036 亿美元
– 与永续合约交易所相比仍然很小
我认为期权可能在今年迎来闪耀的时机的原因:
– ETF 生态系统变得庞大,IBIT 期权爆炸式增长
– 国库公司持有大量比特币库存
– 链上永续合约已经足够成熟,可以对冲期权仓位
– DeFi 基础设施现在更完善
机构永远不会只停留在方向性杠杆。最终他们需要看跌期权、领口、备兑看涨、库存对冲、波动交易、结构性收益产品。
坦白说,链上期权市场仍然看起来处于早期阶段。不过,第一个可信的版本正在构建中:
– @derive_xyz
BTC-1.63%
PERP-1.05%
DRV0.14%
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我打算押注新周期的行情标的有:
> $ETH (dats)
> $Hype (perps, rwa)
> $Pump (memepads)
> $Sui, $Ton (L1s)
> $CC, $Monad (新L1)
> $Tao, $Near, $VVV (AI)
> $Zec (隐私)
> $Virtual, $Codec (机器人)
> $Pendle, $Morpho (defi)
我还没有全部加载完这些,但我认为它们在未来几个月可能会跑赢市场的其他部分。
ETH-2.14%
HYPE-1.11%
PUMP1.02%
SUI-1.82%
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► RWA 持仓正处于行动中
加密货币告诉我们,现货是资产存在的地方,但持仓是交易者真正生活的地方。
#RWA 持仓可能成为本周期加密货币中最重要的行业之一,我认为人们还没有充分估价路径的明显性。
在2026年1月,加密货币持仓在主要交易所的交易量达17000亿亿美元,而现货为72400亿亿美元 → 大约是其4.3倍。
这个 pmf 是高速度层,将在 RWAs 到来后坐落其上。
持仓不需要每一只股票、债券、油桶或金条都完全代币化和可赎回,交易者就可以使用它们。
它们只需要可靠的定价、深厚的抵押品、可对冲的市场,以及两边足够的流量。
持仓之所以更快,是因为它们只实现价格敞口的变现。
BTC 和 ETH 的情况现在正在发生在黄金、白银、石油、外汇、标普、纳斯达克、Mag7 股票、ETF 等宏观资产上。
– 2026年第一季度 RWA 持仓交易量达5247亿美元
– RWA 持仓未平仓合约(OI)23亿美元,24小时交易量33亿美元
– 257个追踪的 RWA 持仓市场
– 已经占链上持仓未平仓合约的约15%,以及24小时持仓交易量的约13%
目前第一个真正的赢家显然是 @HyperliquidX | $hype
– HIP-3 将 @tradexyz 转变为其内部的 RWA 引擎
– 交易量从2025年第四季度的126亿美元增长到2026年第一季度的1308亿美元
– 前30个 HI
RWA1.04%
BTC-1.63%
ETH-2.14%
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我不觉得TON上的6倍手续费降低是推动这次拉升的原因。
TON的手续费本来就已经非常便宜:每笔交易0.0042美元 vs 0.0007美元,这个差距并不算大。
真正推动$TON 价格走势的可能是质押需求的爆发。
- 在 @evaaprotocol 上,供应$TON 的年化收益率为56.56%,
- 通过 @tonkeeper 钱包质押$TON 可获得22.95%的年化收益率(APY)(其中已有超过10亿美元的$TON 已被质押)
我从没见过其他任何L1像TON这样、向验证者支付超过20%年化收益率的。那……你是看涨还是不看涨?
TON-3.75%
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我不认为TON上6倍手续费降低是推动这波上涨的原因。
TON的手续费本来就已经非常便宜了:每笔交易0.0042美元对比0.0007美元,这差别并不大。
真正推动$TON 价格走势的催化剂,可能是对质押的巨大需求。
- 在@evaaprotocol上的供应$TON 可获得56.56%的年化收益率(APR),
- 通过@tonkeeper钱包质押$TON 可获得22.95%的年化收益率(APY)(且已有超过10亿美元价值的$TON 已完成质押)
我从没见过其他任何一级区块链像TON这样,给验证者提供超过20%的年化收益率。那……你是看涨还是不看涨?
TON-3.75%
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ICYMI:$Pendle 在过去一个月中几乎翻了一倍。
我认为这是实际基本面强劲(RWA 采纳)和新代币经济升级(sPendle)的完美结合。
1/ RWA 收益需求激增,#RWA TVL 达到历史新高的 309 亿美元
许多传统金融项目正在向 Pendle 投入资本,因为近期的监管变化(美国清晰法案、天才法案)。
这些规则使他们难以在中心化交易所或传统金融中直接支付利息
→ @pendle_fi 已成为固定收益/杠杆收益模型最有效的链上桥梁
2/ 代币经济升级
用流动质押的 sPendle 取代了两年锁定的 vePendle(可流动质押,14 天解锁或5%手续费立即解锁)
80%的收入用于回购 pendle → 创造真正的直接需求
通过新的算法模型,发行量减少了约30%
RWA 叙事 + DeFi 收益正火热升温,Pendle 正处于其中的核心。
PENDLE4.94%
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NexaCrypto :
直达月球 🌕
$bio 是过去几周里最强的代币之一,背靠#Desci概念/叙事的支撑。
如果你错过了@BioProtocol是如何做到的,这里是关于$bio的叙事驱动+催化剂:
1/ PEPTAI点火销售异常火爆
PeptAI(设计肽的AI代理)的启动板销售在几分钟内超额认购达5.9x–11.3x,并将于5月14日结束。
交易者急着买入并质押$BIO 以获取BioXP积分,从而获得更好的分配,并争取到20%的PEPTAI空投。
→ 造成了显著的买入压力
2/ 新的质押活动 + BioXP系统升级
你现在可以质押$BIO 来赚取BioXP积分,这些积分将让你优先获得未来的Ignition Sales(点火销售)。
→ 质押激增 → 大量供应被锁定 → 立刻降低卖压
3/ PeptAI引发的病毒式AI生物技术时刻
PeptAI仅用了24小时就为ADHD设计出了一种全新的肽,湿实验室成本低于$1,500——而传统制药却要烧掉数百万美元、耗费数年。
→ 这个故事传遍四方,并在2026年把DeSci + AI生物技术的叙事彻底点燃。
如果$bio 能掀起一波巨大的Desci叙事浪潮,你怎么看?
BIO1.87%
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有点晚了,但祝大家星期天愉快,匿名者!
《边缘周刊》第55期已发布:
- 攻击一切的人工智能:Anthropic的Claude Mythos自我利用零日漏洞,入侵操作系统+浏览器,逃脱沙箱,无需提示
- 比特币在$78K 保持坚挺(四月上涨11.87%)
- $MEGA 正式上线+Pumpfun燃烧$370M (36%的供应量)
- 人工智能代理已利用70%的DeFi漏洞+更多热评
完整总结+深度分析请看这里:
BTC-1.63%
MEGA0.48%
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2026年世界杯大概率会重新带动粉丝代币交易。 一如既往,它总会引起人们对“带球衣元素”的衍生品的注意。
整个粉丝代币行业(不含CHZ)的规模只有约$210M 市值;与此同时,$CHZ 大约约等于$510M。
真正的球队代币体量很小。 顶级项目有流动性,但长尾部分是薄弱的挂单簿混乱,只等一条头条新闻把它引爆。
我把WC2026看作一场大型的全球性事件,但行业规模很小、流动性碎片化、叙事面向散户友好。 上一次留下的PTSD已经足够让人们知道这并不是一个长期持有的东西。
回看起来,$CHZ 是在卡塔尔之前5–6个月就开始启动的;在开赛前约3–4个月加速,然后在比赛开始前的11月中旬达到高点。
我在这里曾买入一些$CHZ ,可能会在6月之前减仓来降低风险。 当世界杯只剩大约一个月的时候,我不会重仓。
赛事期间,不要掉进“球队赢了=代币就会泵”的陷阱。
更好的理解框架是:赛前预期推动价格上涨,现场比赛推动交易量;糟糕的结果会直接清算持有人,而好结果通常也很难把价格维持很久。
欧洲杯2024和美洲杯看起来也很像。 窗口期发生在大家还没把整个赛事都摆在眼前之前,而不是球赛已经开打之后。
大家都知道下跌是在赛事期间发生的,所以这次拉升可以更早开始,但离场窗口也可能会更快收缩。
我在关注的一些催化剂。
– 美国 / 墨西哥 / 加拿大主办意味着,营销曝光面比卡塔尔大得多。
– @Chiliz正计划
CHZ3.09%
ARG-0.71%
POR-0.79%
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Icymi:hyperliquid生态系统在2026年第一季度超过了$100M 第三方收入
第三方收入达到了$104M 年度化数字,占总收入的16.2%。
那么,HL是如何从第三方产生这笔巨额收入的:
> hip3市场:任何人都可以通过抵押50万$hype,推出新的永续市场(油、白银、股票等)。Hyperliquid收取交易费的50%
> 构建者代码:第三方前端和应用(移动端、钱包等),带来新的交易量。HL收取构建者费用
HYPE-1.11%
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► 以太坊合并后的销毁
大家都知道EIP-1559会销毁ETH,但他们真正想要的是ETH的销毁速度快于发行速度。
目前,答案基本是否定的。
自EIP-1559以来,已经销毁了大约530万ETH,价值约123亿美元。
基本上,4.3%的合并前供应被从流通中删除。
以太坊每天仍然向验证者发行新的ETH。
合并后的发行量远低于之前,现约每天1.7K ETH,而合并前大约每天13K ETH,但它仍然存在。
当前ETH供应量约为1.216亿,而合并时的供应量约为1.2052亿。
经过所有的超声钱梗后,ETH的供应实际上比合并当天略高。
我更倾向于将ETH视为由活动驱动的货币。
当区块空间昂贵时,ETH会更快被销毁。当区块空间便宜时,发行量占优。
网络需要大约16 Gwei的基础费才能销毁足够的ETH以抵消发行。
但2025-2026年的Gas费常常远低于这个水平,有时只有3 Gwei甚至更低。
Dencun使L2变得便宜。Blob数据将L2成本降低了大约90-98%。在这种环境下,每天只会销毁少量ETH。
以太坊已经变得更便宜、更具扩展性,这对用户来说是好事,但奇怪的是,这对销毁的叙事来说却不太利。
我并不是说ETH的经济模型已经崩溃了。这只是意味着模型发生了变化。新的牛市论点更加细腻。
目前有超过3900万ETH被质押,占总供应的约32%,有超过120万验证者。
ETH在原始供应上可能略有
ETH-2.14%
GWEI-1.82%
L30.6%
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周日快乐,匿名者们!🚀
我刚刚发布了《The Edge Weekly》第54期。本周内容包括:
- BTC vs. DXY:4年来最极端的反向相关
- DeFi United:Aave、Lido、EtherFi 协调了DeFi历史上规模最大的救助
- 政治 × 加密:Justin Sun vs. WLFI
- Collector Crypt、游戏与NFT势头正盛
- 一些快讯 + 值得一读的文章
- 以及更多
完整汇总 + 分析请见:
BTC-1.63%
AAVE-0.2%
WLFI9.13%
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所以,$mega 将在4月30日上线。
目前,预售市场的估值大约为17亿美元,(比ICO价格高出约70%)
快速浏览一下@megaeth的当前统计数据:
– 资产总锁仓量:$90m
– 24小时收入:1800美元
– 活跃地址数:5.3k
说实话,我觉得目前的表现相比17亿美元的估值有点偏低。
不过,我在等待在代币上线前出现一波小高潮,因为他们正努力吸引更多用户。
如果你想提前进入并在主网“磨炼技能”:
– 在chainlist[.]org上添加megaETH网络
– 使用@debridge(快速且便宜地桥接ETH)
– 查看@GeckoTerminal上的实时代币
自行研究,安全交易!
ETH-2.14%
DBR1.61%
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► 为什么链上风险分类将成为RWA的下一个护城河
#RWA已经被框定为谁能最先发起资产,谁能最先在链上获得资金,谁能最先获得分配。
我认为这已经开始变得过时了。
下一个护城河更像是所有这些都在链上实时移动后,谁能最优地进行风险分类。
因为现在市场规模已经足够大,单纯的代币化已经不再意味着什么。
在这个规模下,真正的问题变成了谁能用协议实际行动的形式告诉市场当前这个风险值多少钱。
我一直在想,链上风险分类正成为新的穆迪。
我们在#DeFi中今天看到的是清算阈值、借贷上限、抵押品资格、保证金处理……
老评级机构通过这个视角看起来其实挺尴尬的。在一个仓位可能在几分钟内爆炸的市场中,它们毫无意义。
甚至很多警示信号早已存在。但都没有被持续分类成市场可以接入的风险信息流。
我们需要一个为包装器打分的层级。
BUIDL在20.9亿美元的规模下非常庞大。Ondo也有20.9亿美元。Maple的TVL和$4B AUM大约在21亿美元左右。Centrifuge大约16亿美元。Circle USYC、Spiko、Superstate、BENJI都在增长。
这些产品越开始变得相似,差异化就越从发行转向市场信任谁能进行底层风险分类。
@CredoraNetwork、@chaoslabs、@gauntlet_xyz、通过@chainlink的S&P、@LlamaRisk、@SteakhouseFi在RWA中
ONDO11.23%
CFG9.28%
BENJI2.97%
SPX-0.65%
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已经使用Grok一段时间了,所以我想看看它对@Dexsport的评价,最近我一直用它作为投注平台
你觉得现在排名第一的投注平台是什么?
这就是它的回答👇
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Icymi:本周以太坊链上的DEX交易量迎来不错的1-3X增长!
从$1B earlier的低位攀升,到4月19日以来触及$3B+
由$asteroid、$flork 以及#aave上的大量仓位平仓潮推动
这是那种时刻:梗图和DeFi机制会让ETH生态系统清醒一点
帮我把ETH的梗币文化带回来!
ETH-2.14%
AAVE-0.2%
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LFG 🔥