Investing With Brandon

如果这让你感到紧张……
你真的需要重新思考你的投资“策略”
Nasdaq 年初至今上涨 17%
SP500 年初至今上涨 13%
没人应该恐慌并抱怨。

在过去 10 年里，我还没遇到过一个以 CCs、CSPs 或轮式策略作为主要策略并跑赢 SP500 的人。
一个都没有……
& 是的……这是我过去几个月里第 5 次发这篇帖子……
这告诉你什么？
为什么 Warren Buffett 不采用这些策略？
嗯……

如果你在 2010 年将 100 美元投入 $NVDA ，如今你会变得很富有。
好吧……
让我们假设你不知为何什么都没做，并一直持有到现在，看看会发生什么。
到 2015 年底，你会拥有 230 美元
然后什么都没做
接着看着这 230 美元在 2018 年峰值时攀升至约 2,000 美元
仍然什么都没做
然后看着 2,000 美元在 2018 年底的崩盘中腰斩至不足 1,000 美元
仍然什么都没做
然后看着它在 2021 年 11 月的峰值时飙升至约 9,500 美元
仍然什么都没做
然后看着 9,500 美元在 2022 年 10 月的底部跌至约 3,200 美元
仍然什么都没做
然后看着 3,200 美元在 2026 年底前暴涨至略高于 50,000 美元
然后不知出于什么原因终于决定做点什么……
那么，是的，2010 年投入 NVIDIA 的 100 美元如今会价值略高于 50,000 美元。
道理还是一样。
每个人都幻想着最终的数字。
几乎没人有足够的承受力熬过波动，创造出那个结果……

刚刚发出了我的免费周日通讯，用简单的方式解读疯狂的股市以及应对之道！
点击这里查看：

我通过期权每月赚取 2.5 万+，而且一次止损都没用过。
没有止损。没有提醒。没有恐慌平仓。没有复杂的风险管理……
原因如下。我的所有风险管理都发生在交易之前：
顶级公司。护城河、定价权，利润多年来持续增长。
甚至在我开始之前，价格就低于公允价值……
入场价格就是保护。
对于投资组合的现金担保看跌期权，执行价设在该价格下方 10%。
折上再打折。
一年+的时间，让投资逻辑有时间兑现。
仓位比例经过调整，即使发生 50% 的崩盘，我的本金也能覆盖一切。
始终有展期的能力。
下跌周都是噪音。波动率飙升也是噪音。
止损是给那些没做功课的人准备的……
不相信我？去查查沃伦·巴菲特是否使用止损……
答案是否定的。
这就是说，你想在某样东西变得更便宜后卖掉它……
我喜欢买入划算的交易……而不是在那种价格卖出。

这个周末，关于 AI 的危险以及超级智能最终可能意味着什么的恐慌情绪正在广泛蔓延。
OpenAI 可能因此将 IPO 推迟到明年。或者，这也许能给他们更多时间来改善增长数据，并寻求更高的估值。没人知道。
无论如何，AI 的发展速度快得离谱。我个人能明显感受到这一点，我相信你们中的许多人也一样。
这正是我如此坚定地倾向于持有拥有明确护城河的公司，并远离纯粹投机的原因。有些公司目前实在太难评估了。它们过去的表现可能很好，但未来并不总会和过去一样。
那么，如果 AI 的发展必须放缓，看空的逻辑是什么？
有些人认为，模型发展放缓将意味着对算力的需求减少。AI 模型的每一代新品都更加先进、更加复杂，并且需要海量算力来训练和运行。如果这些模型的推出速度放缓，算力需求也可能随之放缓。
但我认为这是不可能的。
我不相信 AI 的发展真的能够停止。
为什么？
只需要一家公司或一个国家继续取得进展就够了。问题就在这里。
继续推进 AI 可能很危险，但在别人继续前进的同时停下来，或许会更加危险。如果“好人”放慢脚步，而“坏人”继续构建更强大的模型，那么坏人可能会控制最强大的 AI 系统，而其他所有人则会失去自卫能力。
这意味着，为了保护自己，进步几乎必须继续。
这会变成你死我活。
一场争夺智能的斗争。
所以，是的，如果市场开始担心算力需求放缓，AI 卖铲子公司可能会经历波动。但除非全世界同意在同一时间停

让你的孩子读完大学，然后再向大学要求退还学费……同时你的孩子还继续上课。
他们会把你从招生办公室笑着赶出去。“你要么付过钱，要么没付。”
但这正是我每个月都在做的事。
我的股票（$VOO / $Q）就在那里以每年约 11% 的速度复利增长。没有任何支出。没有任何转移。
正是这些股票，为我卖出的投资组合担保看跌期权提供担保，另外赚取约 15% 的回报。
同一笔钱。两份回报。从不使用保证金。比例始终保持合理。
这就是 10% 如何悄然变成 25%。
而 25% 会随着时间推移拉开$1M 和$62M 之间的差距。
投资组合担保看跌期权将改变你的人生。

我在股市中持有超过 300 万美元，投资于
$VOO & $Q
其长期年均收益率将达到 11%。
我平均每年什么都不做就能赚到 $330k
这甚至还未计入我通过期限超过 1 年的投资组合担保看跌期权每月赚取的超过 2.5 万美元
用斐波那契数列算算这个！

几乎所有买入看涨期权的人都会亏惨
我是这样买的，而且最终真的能赚到钱。
杀手锏是 theta。买入一份短期期权，只要股票没有起飞，时间价值每天都会被一点点耗尽。
所以我拒绝玩这种游戏。
当我买入看涨期权时，买的都是 LEAP。期限至少还有一到两年。
这么长的时间窗口意味着 theta 几乎不会日复一日地侵蚀它，而且公司有充足的实际时间让盈利增长，股价跟随 EPS 走高。
而且我只会以好价格买入优秀公司..
我不是像大多数人那样买一张周五的彩票。
我买的是一家我真正坚定看好的优秀公司的时间价值。
没错...这很"无聊"，但我是来赚钱的...

很多人进行日内交易，做现金担保看跌期权、备兑看涨期权、穷人备兑看涨期权和价差策略。
过去大约 6 年里，很多人的表现也不如纳斯达克……
$HOOD 发布这篇内容，是为了展示其平台上的投资者相较于买入 $Q & 什么都不做，表现有多差。
这应该能让你看清真相……
以低于价值的价格买入优秀公司，并仅用 1 年以上期限的期权放大极度看涨的布局，这才是赚钱之道。
总有一天你会相信我……
如果你想了解更多，这是我的来源：

不受欢迎的观点……
美联储下周的行动并不重要。
如果加息 0.25% 就能击破你的投资逻辑……那你一开始就没有什么投资逻辑。

散户投资者：我做短期期权。到期时间越快，赚钱越快。theta 越多。
我：你怎么知道股票 5 天后会往哪个方向走？
散户投资者：我看图表，观察形态……
我：说实话。真的有人知道股票下周会怎么走吗？
散户投资者：……不知道。即使我很确定，也有一半时间会判断错。
我：没错。短期走势纯粹是噪音。所以卖周期期权，就像一年猜 52 次硬币正反面……
散户投资者：＆你不这么做吗？
我：我卖出一年多以后到期、由投资组合担保的看跌期权。我不是在猜下周的走势，而是在押注一家被低于公允价值买入的优秀公司会在未来持续增长。这一点我可以有信心。更高的权利金，压力小得多。
不要押注一个根本没人能预测的短期走势……
周期期权就是一年进行 52 次的硬币正反面猜测。

“但是 Brandon，你卖出这么多看跌期权……要是市场崩盘，而你被指派接下全部标的怎么办？”
拿枪指着我的头，问我 7 天内能筹出多少现金。
数百万。因为我的核心投资组合就是现金。$VOO、$Q、顶级公司……如果我真的需要，所有这些资产都能在几秒内卖出。
这才是“投资组合有保障”的真正含义。抵押品始终是真实、具备流动性并持续复利增长的。
而且因为我的各项比例始终处于合理范围，即使市场暴跌 50%，我卖出的看跌期权数量也从不会超过核心组合所能覆盖的范围……
没有追加保证金通知。没有被迫卖出。不会裸奔。
人们有时会把“我不理解风险”与“风险很疯狂”混为一谈。
只要比例处于合理范围，并且你是在这类优质标的上进行这种操作，选择 1+ 年的到期日，这就一点也不疯狂。

我知道没人喜欢波动。
没人喜欢看到自己的账户变红。
石油。通胀。人工智能。伊朗。债券收益率。等等……
这一次也并不例外！
总会有一些事情值得担忧。永远如此。
所以你猜怎么着……
我们现在呈现出的情况是股市中的一种正常且健康的现象。
另外……请立足现实。
标普500和纳斯达克今年迄今表现惊艳。我们距离历史最高点也只有几个百分点。
现在没人应该抱怨！
我会放松下来，在合适的时候慢慢把握机会。如果市场崩盘，我晚上也能睡得很好。
继续以好价格买入顶尖公司/ETF，只有在确实值得且各项比率处于合理水平时才进行期权交易！
我非常看好未来几年的市场，但未来几个月会很颠簸！
坚持计划🤝
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