Investing With Brandon

有一件关于长期期权的事情会让你大吃一惊。
每个人都认为，卖出一份 2 年期的投资组合担保看跌期权意味着你的资金会被锁定 2 年。
看看这笔交易。我卖出了 2028 年 1 月到期、执行价为 $145 的 NVDA 看跌期权。预先收取了 $29,714……第一天，这笔现金就进入账户等待再投资。
随后$NVDA 上涨，恐惧情绪也消退了。那份合约的价值随之大幅缩水。
所以在 7 月 20 日，我以 $15,360 买回了它，并保留了 $14,353.97 的利润……
……而合约距离到期还有一年半。
我没有等到到期，也没必要等。交易很早就完成了大部分任务，所以我拿走资金，并释放抵押品用于下一笔布局。
而在整个过程中，没有现金被冻结来担保它。我的$VOO 和$Q 为这笔交易提供支持，同时它们还在持续复利增长。
与此同时，那些做 30-45 天期权的人在这段时间里完成了 6 笔交易，跨越了 6 个价差，焦虑地等待了 6 次到期……所得还不如这一个决定带来的收益。
长期期权 = 预先获得丰厚支票 + 在合适时随时离场的选择权。
短期期权 = 永远拿小额支票 + 每月进行一次全新的“赌博”……

散户：还记得 $UNH 去年腰斩吗？我在底部恐慌卖出了。
我：记得。那周我正好完成了这两笔交易。（截图）
散户：你当时在卖出看跌期权？？
我：所有人都在抛售，意味着恐惧达到了顶峰……而恐惧能带来收益。我以 $230 的执行价卖出了 10 张、两年后到期的看跌期权。那天有人为这份“承诺”支付了我 42,393 美元
散户：如果它继续暴跌呢？
我：那我就能以很好的价格买入一家很棒的公司，并保留这 4.2 万美元。无论哪种情况我都赢了。而且，不，资金没有闲置在现金中……我的 $VOO 和 $Q 为其提供了担保，并持续复利增长。
散户：好吧……第二笔交易是什么？
我：当时 $UNH 也大幅低于公允价值。所以我用上述投资组合中有现金担保的卖出看跌期权产生的现金流，买入了一些看涨期权。我买了 3 张长期看涨期权，花费 10,531 美元。
散户：然后呢？？
我：恐惧消退了。股价回升了。卖出的看跌期权获利 23,186 美元……而看涨期权的价值接近翻了 4 倍，获利 28,376 美元。
散户：$51k 从让我崩溃的恐慌中获利……
我：这只是在下跌期间，策略和情绪之间存在明显差异。我抓住了机会……你却恐慌了……
波动性 = 机会！

有人付给我超过$18k 的钱，让我同意在两年后以180美元买下他们的$NVDA 股票
把这句话大声说出来。听起来就像假的
他们立即给了我1.8万美元，只为换取一个承诺
承诺以一个我会欣然支付的价格，买下一家我已经很喜欢的公司
如果$NVDA 永远跌不到那个价位？我就免费得到$18k
如果跌到了？我就能以折扣价买下一家优秀公司……而且仍然保留1.8万美元
而且我的基础投资组合为整笔交易提供了担保，所以不会像CSP那样占用现金
这就是投资组合担保看跌期权的力量

从 2018 年到现在，我的真实投资回报率一直碾压 SP500。
没有赌博式期权策略
没有日内交易或追逐“热门”股票
没有猜测
不用担心市场崩盘
仅凭一个简单且经过验证的系统，持续了十多年
（老实说，比十年更久，因为其理念与 Warren Buffett 的做法非常相似）
请注意，这一投资回报率经历了真正的熊市和牛市。
如果我像大多数“专家”那样从 2022 年的底部开始，我的投资回报率会高得多。
（但我不会这么做，因为只在牛市中赚钱说明不了什么……人人都能做到）
真正的考验在于你在糟糕时期的表现，因为糟糕时期终将到来。
这就是为什么我如此重视“控制好各项比率”，这样我不仅能在好时期击败市场，也能在深度崩盘中处于有利位置，不仅生存下来，还能从中获利。
所以，是的……要小心那些展示过去几年巨大投资回报率的人，因为其中许多人很可能撑不过下一次真正的熊市。
我看好市场未来的表现，但糟糕时期往往在人们最意想不到的时候发生，因此始终做好无论哪种情况都能获胜的准备，这才是积累世代财富的方式……而不是只有在牛市持续时才表现出色。
如果你想逐步学习我的完整股票与期权系统——正是它带来了这一超越市场的投资回报率——并加入一个将改变你人生的社群，立即开始的链接在这里：
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期待与大家合作！

31 岁靠卖出期权退休。没有继承遗产。没有幸运的抛硬币。没有富有的父母。
我不做日内交易。我不看图表。我说不出今天早上市场的表现，也不在乎
我以低于价值的价格买入优秀公司，并利用长期限期权放大最看涨的交易机会
然后我卖出以投资组合担保的看跌期权，用现金流买入更多股票和看涨期权。
每天 10 分钟
这并不复杂
这只是与你被教导的一切完全相反
去他的斐波那契、布林带、VWAP、RSI！

散户投资者：我搞不懂这个市场。$Q 不久前还在 $558，而现在却逼近 $715。一切都说不通。
我：你觉得这两个价格之间发生了什么变化？
散户投资者：我的意思是……肯定发生了什么大事，对吧？那可是 30% 的波动。
我：今年的 EPS 增长强劲吗？
散户投资者：……非常强劲
我：所以市场在 4 月跌破了公允价值，同时 EPS 增长又非常强劲，而你却对市场出现这么大的波动感到震惊？
散户投资者：说实话……当我们这样说的时候，一切都说得通了。网上的噪音实在太多，很难跟上真正重要的事情……
我：信不信由你，这正是我创建社交媒体账号的主要原因之一……简化投资，涵盖重要的内容，以及真正能产生实质影响的有效方法……很多人把事情搞得过于复杂，而我还记得自己刚开始的时候……那真的令人沮丧。

散户投资者：一旦形势变得吓人，我就退出，等安全了再回来。
我：你知道最好的日子几乎总是在最糟糕的日子之后到来吗？
散户投资者：……真的吗？
我：如果在几十年间错过最好的 10 天，你的回报率会被削减近一半……而这些日子恰恰集中在你正逃离的恐慌期中。
在市场中的时间 > 择时交易

散户投资者：如果你对投资组合中的现金担保看跌期权如此有信心，为什么还要把数百万资金闲置在无聊的 $VOO 和 $Q 上？让它发挥作用……
我：那个核心仓位本身就在发挥作用。它每天都同时完成两项工作。
散户投资者：两项工作？
我：第一项……复利增长。看看图表。经历了 2018 年、新冠疫情、2022 年……随着时间推移，它始终以每年约 11% 的速度向右上方稳步攀升。
散户投资者：好，那第二项呢？
我：它是我卖出的每一张看跌期权的抵押品。我收取过的每一笔权利金，都是由那些“无聊”的股票担保的。没有闲置现金，也没有保证金利息。核心仓位在复利增长的同时，为这些承诺提供担保。
散户投资者：所以，如果你卖掉核心仓位，你就会……
我：摧毁整个机器，把它变成表现不佳的现金担保看跌期权……没有核心仓位，就没有抵押品；没有抵押品，就没有权利金；没有权利金，就没有不断滚大的雪球。这就是它从来不会被卖掉的原因。不是在 2018 年，不是在新冠疫情期间，不是在 2022 年，永远都不会。
散户投资者：我一直以为期权才是策略，而指数基金只是……放在那里。
我：从长期来看，95%+ 的投资者都跑不赢 SP500/Nasdaq。所以那个无聊的核心仓位……没错，光靠它就能甩开大多数人。期权只是锦上添花。