Investing With Brandon

vip
币龄 1.9年
最高 VIP 等级 0
用户暂无简介
散户投资者:我的同事说市场是泡沫,而且他已经持有现金 3 年,等着泡沫破裂。
我:这对他来说效果如何?
散户投资者:老实说,每次我们谈到这件事时,他似乎都很焦虑。
我:看看那张图。找出每一个有人称之为泡沫的时刻。2013 年、2015 年、2018 年、2021 年、2023 年。2025 年。全都算上。
散户投资者:它们现在都远低于当前水平。
我:而且那些人每一个都觉得自己聪明了几周,此后却一直错下去……
散户投资者:所以泡沫并不真实吗?
我:泡沫是真实存在的。2000 年,纳斯达克 $Q 下跌了 75%,用了 13 年才回本。那是真正的泡沫。当时市盈率超过 100。图上的这些箭头,没有一个接近那个估值水平……
散户投资者:那你会怎么做?
我:永远不要买贵,只买顶级公司,保持能够承受 50%+ 跌幅的比例,市场越贵时越保守,市场越便宜时越激进。保持简单,保持耐心,并拉远视角。
post-image
NDAQ-0.64%
散户:我拿到了一笔 $40k 奖金,但不敢一次性全部投入。如果我买在顶部怎么办?
我:那就分批投入。连续 6 个月每个月投一些。
散户:这样一来,如果行情上涨,我不是会错过收益吗?
我:可能会错过一点。但你现在追求的不是最大回报,而是真正把这件事做成。
散户:你是什么意思?
我:等待完美入场时机的做法,通常会以一年后钱还躺在活期账户里告终。看看那张图。等待的代价远大于“稍微不完美”入场的代价。
散户:所以,不完美但执行了,胜过完美但永远不执行。
我:完全正确。
散户:我刚才差点要花 6 个月过度思考这件事……
我:大多数人都会这样。钱一直躺在活期账户里,而机会成本非常高……
post-image
让你的孩子读完大学,然后再向大学要求退还学费……同时你的孩子还继续上课。
他们会把你从招生办公室笑着赶出去。“你要么付过钱,要么没付。”
但这正是我每个月都在做的事。
我的股票($VOO / $Q)就在那里以每年约 11% 的速度复利增长。没有任何支出。没有任何转移。
正是这些股票,为我卖出的投资组合担保看跌期权提供担保,另外赚取约 15% 的回报。
同一笔钱。两份回报。从不使用保证金。比例始终保持合理。
这就是 10% 如何悄然变成 25%。
而 25% 会随着时间推移拉开$1M 和$62M 之间的差距。
投资组合担保看跌期权将改变你的人生。
如何用 20 万美元打造现金流机器:
(几乎适用于任何规模)
$75k $VOO
$75k $Q
$50k 高确信度公司
这个基础组合平均每年复利增长约 11%+,并且永远不会被卖出。
市场崩盘时不会卖,任何时候都不会卖。
然后以这个基础组合作为担保,卖出期限超过 1 年的看跌期权。不是现金担保,而是投资组合担保。
每个卖出的看跌期权都必须通过以下全部 5 项测试:
1. 公司今天的价格低于公允价值
2. 具备真正的护城河和定价权
3. 利润多年来持续增长
4. 行权价低于当前价格 10%
5. 期限至少为 1 年
权利金当天到账,并用于买入更多 $VOO + $Q + 精英公司。
基础组合越大,就能担保更大的看跌期权。看跌期权规模越大,获得的权利金越多。这个循环就是整个策略。
不做日内交易。不卖备兑看涨期权来限制赢家的上涨空间。不让现金通过 CSP 闲置,并且始终确保各项比率处于合理范围,从而在深度崩盘中也能安然无恙。
这就是我将资产规模扩大到数百万美元的方法。你也可以。
post-image
VOO+0.87%
我在股市中持有超过 300 万美元,投资于
$VOO & $Q
其长期年均收益率将达到 11%。
我平均每年什么都不做就能赚到 $330k
这甚至还未计入我通过期限超过 1 年的投资组合担保看跌期权每月赚取的超过 2.5 万美元
用斐波那契数列算算这个!
几乎所有买入看涨期权的人都会亏惨
我是这样买的,而且最终真的能赚到钱。
杀手锏是 theta。买入一份短期期权,只要股票没有起飞,时间价值每天都会被一点点耗尽。
所以我拒绝玩这种游戏。
当我买入看涨期权时,买的都是 LEAP。期限至少还有一到两年。
这么长的时间窗口意味着 theta 几乎不会日复一日地侵蚀它,而且公司有充足的实际时间让盈利增长,股价跟随 EPS 走高。
而且我只会以好价格买入优秀公司..
我不是像大多数人那样买一张周五的彩票。
我买的是一家我真正坚定看好的优秀公司的时间价值。
没错...这很"无聊",但我是来赚钱的...
很多人进行日内交易,做现金担保看跌期权、备兑看涨期权、穷人备兑看涨期权和价差策略。
过去大约 6 年里,很多人的表现也不如纳斯达克……
$HOOD 发布这篇内容,是为了展示其平台上的投资者相较于买入 $Q & 什么都不做,表现有多差。
这应该能让你看清真相……
以低于价值的价格买入优秀公司,并仅用 1 年以上期限的期权放大极度看涨的布局,这才是赚钱之道。
总有一天你会相信我……
如果你想了解更多,这是我的来源:
NDAQ-0.64%
HOOD-0.67%
不受欢迎的观点……
美联储下周的行动并不重要。
如果加息 0.25% 就能击破你的投资逻辑……那你一开始就没有什么投资逻辑。
散户投资者:我做短期期权。到期时间越快,赚钱越快。theta 越多。
我:你怎么知道股票 5 天后会往哪个方向走?
散户投资者:我看图表,观察形态……
我:说实话。真的有人知道股票下周会怎么走吗?
散户投资者:……不知道。即使我很确定,也有一半时间会判断错。
我:没错。短期走势纯粹是噪音。所以卖周期期权,就像一年猜 52 次硬币正反面……
散户投资者:&你不这么做吗?
我:我卖出一年多以后到期、由投资组合担保的看跌期权。我不是在猜下周的走势,而是在押注一家被低于公允价值买入的优秀公司会在未来持续增长。这一点我可以有信心。更高的权利金,压力小得多。
不要押注一个根本没人能预测的短期走势……
周期期权就是一年进行 52 次的硬币正反面猜测。
散户:人们都说只要买入并持有,它总会涨回来。我应该这么做,对吧?
我:看看那张图上 2000 年 4 月的数据。纳斯达克不久后下跌了超过 75%……
散户:太惨了。但它后来涨回来了。
我:这花了 13 年……直到 2013 年才回本。
散户:13 年……天哪。
我:所以“它总会涨回来”不是一种策略……只是一种希望。那些被套了 13 年的人,并不是买了糟糕的公司。他们只是以疯狂的价格买入了优秀的公司。
散户:那究竟是什么在保护你?
我:估值。永远不要不计价格地买入。估值低于公允价值的优秀公司,与市盈率 120 倍的优秀公司,完全是两回事。
散户:所以一项好的投资,既需要是一家优秀的公司,也需要价格合理?
我:没错!假设你想去买一辆不错的 SUV,零售价是 5 万美元,但经销商却要价 500,000 美元……车是好车。价格很糟。道理是一样的。
post-image
NDAQ-0.64%
  • 1
“但是 Brandon,你卖出这么多看跌期权……要是市场崩盘,而你被指派接下全部标的怎么办?”
拿枪指着我的头,问我 7 天内能筹出多少现金。
数百万。因为我的核心投资组合就是现金。$VOO、$Q、顶级公司……如果我真的需要,所有这些资产都能在几秒内卖出。
这才是“投资组合有保障”的真正含义。抵押品始终是真实、具备流动性并持续复利增长的。
而且因为我的各项比例始终处于合理范围,即使市场暴跌 50%,我卖出的看跌期权数量也从不会超过核心组合所能覆盖的范围……
没有追加保证金通知。没有被迫卖出。不会裸奔。
人们有时会把“我不理解风险”与“风险很疯狂”混为一谈。
只要比例处于合理范围,并且你是在这类优质标的上进行这种操作,选择 1+ 年的到期日,这就一点也不疯狂。
我知道没人喜欢波动。
没人喜欢看到自己的账户变红。
石油。通胀。人工智能。伊朗。债券收益率。等等……
这一次也并不例外!
总会有一些事情值得担忧。永远如此。
所以你猜怎么着……
我们现在呈现出的情况是股市中的一种正常且健康的现象。
另外……请立足现实。
标普500和纳斯达克今年迄今表现惊艳。我们距离历史最高点也只有几个百分点。
现在没人应该抱怨!
我会放松下来,在合适的时候慢慢把握机会。如果市场崩盘,我晚上也能睡得很好。
继续以好价格买入顶尖公司/ETF,只有在确实值得且各项比率处于合理水平时才进行期权交易!
我非常看好未来几年的市场,但未来几个月会很颠簸!
坚持计划🤝
$Q
NDAQ-0.64%
散户投资者:我已经存了$250k 。我知道自己起步晚了。现在还有什么意义。
我:你打算 65 岁就去世吗?
散户投资者:……不。
我:那你还有 25 多年的复利时间,且有$250k 作为起步资金。这不算晚。
散户投资者:但我承担不起损失其中任何一部分。
我:看看 $SPY 的那张图表。SP500 有超过 50 年的记录,平均每年回报率约为 10%。是的……有些年份涨得更多,也有些年份跌得更多。但从长远来看……它很难被击败。
散户投资者:所以只要投资指数并持有?
我:这是第一步。第二步是,$250k 可以对优秀公司进行有担保的看跌期权交易,在不卖出任何一股股票的情况下为你带来收入。本金在增长,而且还能支付账单。
散户投资者:我以为期权是年轻人的玩法。
我:期权是有本金的人玩的。你已经有本金了。大多数你这个年纪的人只有 4% 的提取计划和祈祷……你现在可以掌控局面,过得比自己曾经想象的好得多。
post-image
散户:我把投资组合的 80% 投入了一只 AI 股票。它就是未来,为什么要分散投资?
我:如果它下个月下跌 40% 会怎样?
散户:不会的。这家公司是个怪物。
我:怪物也会下跌 40%。$META 在 2022 年下跌了 77%,但仍在创造数十亿美元收入。$NVDA 同年也跌掉了一半。优秀的公司有时也会遭到重创....
散户:...好吧,但如果真的发生了,我会一直持有。
我:你的净资产有 80% 都押在上面?看看那张 $Q 图表。过去一年上涨了 24%。同样的增长故事,100 家公司,而且如果其中一家崩溃了,你几乎不会察觉。
散户:不过指数很无聊。
我:指数是基础。它保障我的看跌期权,能够复利增长,而且不需要我判断对某一家公司。然后我再在此基础上,对个别股票使用看跌期权和看涨期权。仓位经过控制,即使判断错误也不会像你那样因此一蹶不振...
散户:我的风险敞口可能太大了...
我:记住我的话……你一生中总会有一次对某笔交易抱有最大信心,却仍然赔钱……仓位大小和比例才是保护你的东西。
post-image
META+0.59%
NVDA-0.09%
31 岁时靠股票和期权退休。以下是我没有的:
没有继承。
没有富有的父母。
没有复杂的金融学位。
没有光鲜亮丽的华尔街工作。
没有幸运的热门迷因股。
没有加密货币暴涨。
没有 100x 交易。
以下是我拥有的:
$VOO + $Q + 家精英公司为基础
一条规则:只有在低于公允价值时才买入精英公司/ETF。
投资组合卖出到期日超过一年的担保看跌期权,以这些公司为担保,而不是现金。
所有权利金都进行再投资。合理设置比例,因此即使暴跌 50% 也完全没问题。
坚持这样做 12 年,不做其他事情,从长期总投资回报率来看,这将击败 95%+ 的所有人。
这并不令人兴奋。但这确实奏效了……
我们不都是来赚钱吗?
别把事情复杂化。
VOO-0.06%
  • 1
几乎所有人都说期权有风险。以下才是大多数投资组合中真正有风险的东西。
$100k 放在储蓄账户里,每天都在被通胀侵蚀。
在你最看好的股票迎来最佳年份之前卖出备兑看涨期权,限制了上行空间。
仅仅因为 YouTube 上有人这么说,你就买入了一张周度看涨期权。
你持有了 3 年现金,等待一个你反正也不会买入的暴跌。
这些事情都不会显示红色数字。这就是它们让人感觉安全的原因。
现在说说我做的那件“有风险”的事。以合理价格买入优质公司/ETFs,并且只有在交易形态非常有吸引力时,卖出 1+ 年期的投资组合担保看跌期权,以放大预期中的未来看涨走势。市场崩盘?没关系。始终控制好各项比率,不仅要在 50% 以上的崩盘中生存下来,还要真正从中获利。
所以,是的……如果操作得当,开车是安全的。但闭着眼睛开车,确实……有风险。关键在于你如何去做。
散户投资者:我每天都会查看我的 401k,这让我压力很大。下跌日会毁掉我的心情。
我:你上次需要用到那笔钱是什么时候?
散户投资者:……我才 34 岁。大概 30 年内都用不到。
我:所以你每 8 小时就要评判一次一项 30 年期投资。
散户投资者:这么说的话……
我:看看这张图,用手遮住最后一个月。你能根据前 11 个月猜到它吗?
散户投资者:不能。
我:那周二的下跌日能告诉你关于 2056 年的什么?什么也不能。它只是一个毫无意义的数字……
散户投资者:所以别看?
我:401k 每月看一次。投资企业需要时间让基本面价值增长,让股票跟随这种增长。短期内会颠簸且充满噪音.... 从长期来看,SP500 的趋势很清晰。什么什么。如果你的投资组合需要每天进行情绪检查,那么有问题的是投资组合,不是你……
post-image
散户投资者:我父母说房地产是真正的唯一投资。股票只是纸。
我:他们的房子在过去 10 年里表现如何?
散户投资者:可能上涨了 60% 左右?
我:看看那张图。$VOO 在同一个十年里每年大约上涨了 275%。
散户投资者:……那比房子多得多。
我:而且房子还要缴房产税、保险、修屋顶、换热水器等等……SP500 则完全没有这些。
散户投资者:但你不能住在股票里。
我:你有需要现金时,也不能卖掉房子的 3%。而且房子不能为投资组合担保的卖出期权提供担保,也不能给你带来第二份收入。
散户投资者:所以房地产也不差……
我:它没问题。它只是不是唯一真正的投资。这种观念来自那些从未真正理解股市运作方式的人……
post-image
VOO+0.87%
你永远不可能靠交易周期期权发财。让我解释一下原因。
周期期权是在押注一只股票未来 5 天的表现。
没人知道这一点。你不知道。我不知道。公司的 CEO 也不知道。Jensen Huang 都无法告诉你 $NVDA 周五会收于什么价格。
所以,你是在用期权放大市场中唯一一件没人能预测的事情。这就是期权所做的一切……它们会放大你用在其上的任何东西……
现在……把期权用在胜算远高于抛硬币的事情上。比如说,胜算是 95/5,明显对你有利。一家低于公允价值、配合期限在 1+ 年以上的优秀公司,就是这种情况。
给每股收益增长的时间。给收入增长的时间。给投资论点兑现的时间。
我卖出或买入的每份期权,期限都在一年以上。
我的规模已经做到数百万,而这绝不是靠周期期权实现的……
post-image
NVDA-0.09%
我通过期权每月赚取约 $29k 。以下是我周三的实际情况:
早上 7:40……打开笔记本电脑。检查自选列表中是否有任何标的跌破公允价值。没有。查看市场中的催化剂,研究刚刚公布的数据。
早上 7:46……合上笔记本电脑。
就这样。这就是我的工作日。
不做日内交易。不卖备兑看涨期权。不卖现金担保看跌期权。不做 0DTE。不盯盘。
大多数时候没什么可做的,因为交易早已正确布局。优秀的公司。低于公允价值。投资组合中的现金担保看跌期权到期时间在一年以上,执行价低于现价 10%,由我的 $VOO + $Q + 家优质个股担保
仓位比例设置得当,因此即使暴跌 50% 也完全没问题。
每月有几次会有优质标的打折,我就进行一笔交易。这个月剩下的时间里,机器会在没有我的情况下自行运转。
人们以为每月赚取 $29k 需要投入更多工作。其实所需的工作比你想象的更少。看看沃伦·巴菲特是怎么做的就知道了……更少但更好的交易才能获胜。
VOO+0.87%