CJ_Blockchain

目前robinhood上我非常看好 @PareStocks 这个标的。
一句话概括就是做代币化股票的pendle。
RH上做类似项目的还有其他几个，但那几个甚至连robinhood上代币化股票是如何实现股息发放的都没搞清楚。 所以pare跑出来了。
另外我觉得当前给aapl、spy这些做pt、yt的拆分其实只是冰山一角。
这种股票股息拆分的真正用武之地是用来赌财报。只不过以前赌财报你只能赌业绩，现在你可以用来赌股东回报方式了。
很简单举个例子，假设闪迪下周要公布股东回报计划。 他采用现金分红还是股票回购这个区别，将导致对应闪迪的yt价格发生巨大变化。
如果现金分红则yt暴涨，如果采用股票回购则yt暴跌。这里面又能衍生出非常多的玩法。
做代币化股票pendle这件事，我认为市场对此的理解还不够深入，pare可能打开了潘多拉魔盒，也许最后不是pare跑出来，但我们已经看到了原生defi创新将真正影响传统金融的可能性。

今朝若是同哈气，此生也算共基米！

solana的stonk台子，最大的问题就是solana基建太好。
组池子太容易。一堆卷逼在meteora上卷低费率。
导致stonk自己的Lp吃不到交易量。
不然stonk早起飞了。

最近的币圈有点像年初的半导体了。
如果你喜欢波段，敏感肌。
那你的K线上就会先出现一个大大的S
然后你一定会受不了买回来，然后在更高位置留下一个大大的B
仿佛K线在嘲笑你——S B

我悟了
你们都在pair代币化股票
只有我牛来，合道币圈大盘。天不生我牛来，币圈万古如长夜。

【Snowflake 财报】
Q2 营收 15.5 亿美元（+35%，预期 14.8 亿，超预期），非 GAAP EPS 0.62 美元（+77%，预期 0.45 美元），产品毛利率 74.7%（去年 76%）。全年产品营收增长指引从 31% 上调到 36%，毛利率指引降到 74%。
电话会上产品营收 14.9 亿美元（+37%），连续第三个季度加速，两个季度从 30% 拉到 37%。加速大约一半是 AI，一半是核心，迁移也在加快。CoCo 超过 9100 个账户、单季净增 2000，用了 CoCo 的客户核心也在多花。
营收、EPS、全年指引都超预期，核心是产品营收连续三个季度加速。电话会把加速拆成 AI 和核心大约各一半，增长不全靠新故事。毛利率略有瑕疵，从 76% 掉到 74.7%，全年指引 74%，下降的原因是 AI 占比上升， AI 业务当前在铺量，所以毛利相对于其他业务较低，会拉低毛利率，但管理层目前说先铺量优先。
盘后涨超 20%。一是产品营收连续加速，全年指引从 31% 提到 36%，体量不小还在往上修；二是非 GAAP 营业利润率到 15%、全年利润率指引也上调，增长和利润率一起走；三是 CoCo 账户和 AI 收入开始有 step-up，AI 不再只是故事。

说实话，我是没想到有一天链上PVP，会P到连pair的交易对都要P出个胜负的时候

用大模型训练视角打开你的一生
九年义务教育就是国家免费预训练你这个大模型。
然后你可以选择自费继续训练三年+四年，
最后训练出来有好有坏，牛逼的上下文几万字，差一点的就只有几千字。
不过大多数人识图能力不错，有些牛逼的还做过fine-tune，可以直接拿来就用。
可惜的是训练十几年花了不少钱，大多数人没法按API调用，只能出coding plan，一个月只要几千块，买了plan可以死命蹬。
蹬个十几二十年，新的大模型又出来了，老板后知后觉的发现怎么新模型这么好用，想着等今年续费到期了就把你换了。
结束了大模型罪恶的一生。

UNI的交易逻辑
1⃣代币化美股潮流是不可逆的，Uni当前捕获了链上大多数的代币化股票交易量。随着时间的推进，这部分交易量就是只增不减的，甚至可以再大十倍。
2⃣Uni V4创新，我愿意称Uni V4为近半年Crypto最伟大的原生创新，虽然Uni V4早就诞生了，但蓬勃发展于最近几个月。Crypto的魅力就在于，当你搭建好底层协议后，连创始人自己都不知道协议上会诞生多少种新奇的玩法。
3⃣UNI开启了回购，虽然目前回购的金额相对于Uni的市值来说微不足道，但这一步完成了从无到有的过程，类比股票就是uni在本季度开始盈利了，这是uni的奇点时刻。
也就是说，不论从外部的大环境变化（RWA趋势）、到内部的原生创新、最后到代币经济学的变化。 $UNI 在这三个部分从上到下都完成了蜕变。
正值熊牛转换之际，不要忽略了房间里的大象。

先说我持有pons也持有pump
很多人在拿pons的估值对标pump觉得pons被低估了。
但是！
launchpad大多是周期股。
只有pumpfun证明了自己能穿越周期，熊市每天也能回购50万u。
pons在证明自己之前。拿周期股的估值很正常。

之前在频道里分享了做多 $CHIP 的原因，今天来详细聊一下。
当家加密的稳定币收益来源并不多，总共大概三类。
1、美国短期国债收益。
2、加密原生借贷收益，就是AAVE等借贷平台上的存款收益。
3、资金费套利，如Ethena。
因为Strategy推出的STRC，所以也有项目围绕STRC在做收益。
整体看收益比前几天是要低了很多。
因为数据中心建设，GPU信贷市场冉冉升起，正常来说这件事是和Crypto没啥关系的。但好巧不巧币圈还真有项目方在做这个—— @USDai_Official
之前他们被诟病底层资产都去买了短期国债，并没有从事GPU抵押借贷业务。最近去看了他们的数据，现在底层的借贷已经基本都借出去了。利率10-15%不等。
某种程度上Crypto又蹭到AI了，这次是Crypto出钱，数据中心出利息。某种程度上算是一种正外部性。
至于数据中心借款资质，资金的透明度这些问题。我不存USDai，纯粹投机的话我认为短期问题不大。
今天正好看到他们还和Bullish合作了。

很多人曲解了PVP思维和PVE思维。
这两者的区别不是你的持有时间，核心区别是你期望赚钱的方式。
PVP思维：一个好角度出现，我要塞的比别人多，比别人快，价格上去了再砸给别人。
PVE思维：一个好角度出现，我觉得这个角度太好了，未来传播一定很强，我现在买入，然后等待事件发酵。
或者一个好项目出现，你预期这个项目未来会火，能赚更多的钱。所以你选择买入，即便价格没那么便宜了。
PVP典型标的：我的女友景甜
PVE典型标的：PONS
PVP拼的是手速、是信息获取速率、是肌肉记忆、是日复一日的枯坐
PVE的人拼的是认知、是仓位管理、是眼界

同样是写奢侈品。江南和孙哥完爆郭敬明。
这是为啥？

孙哥这事儿吧。对咱们普通人最大的启发是啥？
财务是个高危职业啊。孙哥全篇的数字单位都是百万、千万。
那财务做了个牢，求着拿了“8万”。
挨最毒的打，赚最少的钱，

时隔两年，又是英伟达出来拯救了半导体。 老黄千古。
为了半导体，之前从来不说的年度业绩预测都提前说出来了。
什么叫行业领袖啊。