CJ_Blockchain

之前在频道里分享了做多 $CHIP 的原因，今天来详细聊一下。
当家加密的稳定币收益来源并不多，总共大概三类。
1、美国短期国债收益。
2、加密原生借贷收益，就是AAVE等借贷平台上的存款收益。
3、资金费套利，如Ethena。
因为Strategy推出的STRC，所以也有项目围绕STRC在做收益。
整体看收益比前几天是要低了很多。
因为数据中心建设，GPU信贷市场冉冉升起，正常来说这件事是和Crypto没啥关系的。但好巧不巧币圈还真有项目方在做这个—— @USDai_Official
之前他们被诟病底层资产都去买了短期国债，并没有从事GPU抵押借贷业务。最近去看了他们的数据，现在底层的借贷已经基本都借出去了。利率10-15%不等。
某种程度上Crypto又蹭到AI了，这次是Crypto出钱，数据中心出利息。某种程度上算是一种正外部性。
至于数据中心借款资质，资金的透明度这些问题。我不存USDai，纯粹投机的话我认为短期问题不大。
今天正好看到他们还和Bullish合作了。

很多人曲解了PVP思维和PVE思维。
这两者的区别不是你的持有时间，核心区别是你期望赚钱的方式。
PVP思维：一个好角度出现，我要塞的比别人多，比别人快，价格上去了再砸给别人。
PVE思维：一个好角度出现，我觉得这个角度太好了，未来传播一定很强，我现在买入，然后等待事件发酵。
或者一个好项目出现，你预期这个项目未来会火，能赚更多的钱。所以你选择买入，即便价格没那么便宜了。
PVP典型标的：我的女友景甜
PVE典型标的：PONS
PVP拼的是手速、是信息获取速率、是肌肉记忆、是日复一日的枯坐
PVE的人拼的是认知、是仓位管理、是眼界

同样是写奢侈品。江南和孙哥完爆郭敬明。
这是为啥？

孙哥这事儿吧。对咱们普通人最大的启发是啥？
财务是个高危职业啊。孙哥全篇的数字单位都是百万、千万。
那财务做了个牢，求着拿了“8万”。
挨最毒的打，赚最少的钱，

时隔两年，又是英伟达出来拯救了半导体。 老黄千古。
为了半导体，之前从来不说的年度业绩预测都提前说出来了。
什么叫行业领袖啊。

Semi 创始人最新的访谈给了个暴论——
【到 2028 年，OpenAI 与 Anthropic 两家实验室或将直接掌控全球 70% 至 80% 的增量算力。】
AI已经成了印钞机。以前大模型还在烧投资人的钱，现在跑起来利润率极高。投进去1块钱能赚回3到5块，甚至更多。它们正用这笔利润疯狂买卡，再拿更强的模型去赚更多钱。
算力太赚钱，正在抽干整个经济。未来五年全球搞AI要砸11万亿美元，缺口高达5万亿。巨头们为了抢算力，愿意付8%的高息借钱。这会推高全市场利率，让欠债国还不起钱，甚至引发主权违约潮。

MiniMax今天港股收盘会公布半年报。
根据目前能看到的卖方预期，摩根士丹利给出的大致数字是：上半年营收约1.15亿美元，毛利率有望抬到29.5%附近，经调整净亏损大概2.28亿美元。
不过minimax 2月份自己披露的ARR已经超过1.5亿美元，我觉得到6月底ARR4-5亿？
结合上半年Openclaw这些harness大火，大概率业绩是可以超预期的？
主要Anthropic这些还没上市，minimax和智谱的财报其实对半导体行业来说挺关键的。 如果开源模型都巨能赚的话，就证明CapEx的ROI不会有大问题。

看了下拼多多的业绩会。
只能说如果PDD能把股东回报放在第二位，我都不说第一位了，只用放在第二位，PDD都是一个好股票。
在所有互联网科技公司都在讲AI、造算力中心的今天。
拼多多还在讲助农、讲食品安全，知识产权保护。
昨天看到采访，说他们也不要求员工用AI写代码，只要能完成任务，不要求员工如何完成。
这个战略定力是值得佩服的。可惜他们眼中根本没有股东。

阿里巴巴配售800亿。
很难形容这种行为有多。
没把股东当人看。之前账上有钱，不研发不买卡，就要打外卖大战。补贴中国人喝奶茶。
现在要没钱了，开始增发稀释股权。
恒科烂完了。

这个Larl可以跟着yatoro拿两次TI冠军吗？
为啥Maybe遇不到这种C。

今晚中概股财报
【BABA】
云计算增速44%+，但是电商业务拖累，所以净利润不及预期，miss了快20%。我觉得算中性吧这个财报。感觉有点高不成低不就。 电商是没增速了。买云的话可以买neocloud和亚马逊。阿里的唯一优势就是便宜。但港股他就是这么便宜。所以暂时没到击球区
【泡泡玛特】
业绩不计预期，且一季度说的全年20%增速已经miss了。不过宣布了20-50亿的回购。 我觉得也是个中性的财报吧。不好也不坏，没啥催化剂。也没到击球区。

想起来了！我全想起来了！
我爱原生家庭！

根据华尔街日报消息，
OpenAI：二季度收入67亿美元，环比一季度57亿美元仅增长18%；年化收入运行率（ARR）约400亿美元。
Anthropic：二季度收入超115亿美元，环比一季度47.3亿美元激增逾140%，首次在单季收入上超越OpenAI；截至7月底，年化收入运行率已突破650亿美元，较去年底实现约七倍增长。
昨天就再说Anthropic增速二阶导放缓，很多人还觉得是因为客户都去了CodeX。 目前看完全不是这么回事？ 两家闭源模型的增速都放缓了。 被寄予厚望的codex增长反而没有很快。

Farcaster关停意外吗？
Coinbase这种顶级冤大头，愿意花2000万美金去买个NFT的公司。
他们最后没有收购Farcaster。
你们品，细品。

《支持岳飞的XG》《韩世忠的VG也行吧》《就剩文天祥的TR了》《什么叫忽必烈的LGD也是中国队？》