经典 AMM 是一次突破,但从未完美。x*y=k 模型适用于高波动交易对,却会对稳定资产和相关资产变得低效——滑点和无常损失会悄然侵蚀回报。
STONfi V2 改变了
$GRAM 上的结构。
WCPI(加权恒定乘积不变量)引入了自定义权重。LP 可以设计 70/30 或多资产池,而不是被迫采用 50/50——更契合风险偏好,并减少不必要的无常损失。
WSS(加权稳定兑换)针对相关资产或锚定资产进行了优化。动态稳定兑换式曲线使锚定价附近的滑点保持最低 → 交易更顺畅,无常损失更低。
这对 $GRAM 的意义在于:
• 近乎零的交易费用
• 快速确认
• 可降低抢跑风险的架构
结果:更高的资本效率、更强的收益潜力,以及更低的结构性无常损失。
从拉各斯(以及其他任何地方)来看,这些设计让小额投资组合参与 DeFi 变得更加实际。
提供流动性之前:使用 STONfi 上的无常损失计算器进行模拟,对比 APR 和 TVL,然后选择符合你策略的 V2 池。
对于 2026 年的 LP 策略,哪项创新更让你兴奋——灵活的权重,还是针对稳定资产优化的曲线?
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