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Cerebras $CBRS 在8月12日发布第二季度财报后，盘后交易中下跌约15.50%，原因是毛利率大幅下降，且营收表现弱于预期。
• 最令投资者失望的是，毛利率降至14%，远低于公司此前预测的36%至38%。毛利率下降的原因在于硬件销售疲软，以及公司建设自有人工智能云基础设施所产生的高昂成本。
• GAAP营收：$180.1M；预期：$194.2M
• 调整后核心营收：$209.9M，同比增长103%
• AI云营收：$126.6M
• 硬件销售：$54.1M（交付缓慢）
• GAAP每股亏损：$-2.98；预期：$-0.17
• 净亏损总额：$450.5M
• 剩余履约义务：$25.4B（反映多年期协议的总规模，尤其是与OpenAI和AWS签订的协议）
• 2026全年营收预测已从此前的$855M至$865M上调至$880M至$890M。
• CEO Andrew Feldman表示，对人工智能芯片的需求正在“飙升”。公司预计下一财年的营收将增长至原来的三倍。
• Cerebras目前正经历高速增长阶段的阵痛。市场需求和未来营收预期都十分强劲；然而，公司为满足这一需求投入了大量资金，导致运营成本从$89.3M飙升至$502.8M。短期内，市场因此对高额支出和持续收窄的利润率做出了惩罚性反应。
#Celebras #股票

Super Micro $SMCI 今日因财报上涨18.90%。
• 尽管该公司净销售额同比增长93%，达到112亿美元，GAAP毛利率也升至17.5%。净利润达到11.78亿美元，同比增长50%，每股收益为1.70美元，超过市场预期。
• 111.2亿美元的营收接近公司自身目标区间的下限（110亿至125亿美元）。管理层表示，这并非由于需求不足，而是因为客户数据中心的电力、液冷和基础设施准备工作出现延迟；这些递延收入将在未来几个季度确认。
• 毛利率仅用一个季度就从10.1%跃升至17.6%，原因在于企业客户占比提高，以及采用了盈利能力更高的数据中心架构解决方案（DCBBS）。
• 该公司刚刚宣布，在相关季度收到了一笔金额超过600亿美元的新订单。
• 该公司的库存已达到129亿美元。在下一代GPU过渡期间持有如此高的库存，存在产品滞销或贬值的风险。
• 由于快速扩张和库存积累，该公司2026财年的经营现金流为负68亿美元。
• 2027财年第一季度营收目标：145亿至155亿美元。
• 2027全年营收目标：650亿至720亿美元。相比2026财年创纪录的391亿美元全年营收，这是一个强劲的增长信号。
#Supermicro #股票

CoreWeave $CRWV 股价今日上涨近19%，原因是公司公布了强劲的第二季度财务业绩，超出分析师预期，并上调了2026年年末的增长预测。
• 公司第二季度收入同比增长一倍以上，达到25.8亿美元，超出预期。净亏损为6.26亿美元，低于分析师预期。
• 公司的订单积压达到1040亿美元。此外，在本季度结束后，公司又获得了超过250亿美元的额外客户承诺。
• 公司公布的每股亏损为1.03美元，优于华尔街分析师预期的每股亏损1.20至1.45美元。
• 公司调整后EBITDA同比翻倍，达到15.1亿美元，EBITDA利润率为59%。
• 公司宣布，由于需求旺盛且投资回报率较高，已于7月将产品价格上调约25%。
• 公司的人工智能推理平台年经常性收入在几个月内从100万美元增长至超过1亿美元，年末目标为2.5亿美元。
• 公司确认，本季度与Meta $META 达成了额外210亿美元的合作扩展，并与Anthropic签署了一项多年期云基础设施协议。
• 活跃电力容量达到1.5吉瓦。2026年年末目标上调至1.85吉瓦，2030年长期目标上调至至少8吉瓦。
• 公司仅在本季度就投入94亿美元资本支出，用于资助数据中心建设并提前订购芯片。2026年全年资本支出预测上调至惊人的350亿至390亿美元。
• 由于通过债务融资扩大基础设施建设，季度利息支出

Quantinuum Inc. $QNT 股价今日上涨22%，此前公司公布了第二季度财报，并宣布与Oracle建立$ORCL 合作关系。
• 受强劲云服务需求推动，公司季度净利润同比增长279%，达到800万美元，高于分析师预期的760万美元。
• 根据协议，Quantinuum最先进的量子计算机Helios将集成到Oracle云基础设施中的人工智能数据中心。
• 开发者和机构将能够直接通过云端访问量子处理器，以支持复杂的人工智能和高性能计算工作负载。此举被视为将显著加快公司商业化应用的一步。
• 得益于6月IPO募集的资金，公司目前拥有21亿美元现金和短期投资。
#Quantinuum #股票

Nebius $NBIS 上涨，今日涨幅达22%，此前公布的第二季度业绩好于预期，营收也实现强劲增长。
• 尽管该公司因基础设施投资报告称每股净亏损0.49美元，但仍好于分析师预期的每股亏损0.72美元。首席执行官阿尔卡季·沃洛日表示，人工智能计算需求仍在呈指数级增长。
• 第二季度营收同比增长454%，达到5.823亿美元。
• 签署了4项新交易，每项金额均超过10亿美元。
• 调整后EBITDA达到2.36亿美元，人工智能业务利润率达到50%，标志着公司运营盈利能力出现重大转折。
• 该公司通过与Meta及其他科技巨头签署数十亿美元的预付合同，积累了价值400亿美元的待交付订单。
• 该股24%的卖空比例，以及有关NVIDIA将向其人工智能云合作伙伴提供5000亿美元资金的说法，均成为推动股价上涨的因素。
#Nebius #股票

7月公布的CPI数据为市场和美联储描绘了一幅非常积极且令人安心的图景。
• 总体通胀率为3.4%，符合预期，避免了市场出现负面意外或冲击。这证实通胀率仍在持续下降。
• 核心通胀率为2.5%。该指标剔除了波动较大的食品和能源价格，降至2.5%至关重要。这表明通胀正稳步接近美联储2.0%的长期目标。
• 月度变化为+0.1%。继6月下降（-0.4%）后，月度仅小幅上升0.1%，并不令人担忧。这一变化仍处于可控范围内，不会扰乱年度通胀率的下降趋势。
• 这组数据让美联储更加安心。随着数据显示通胀开始得到控制，美联储“在更长时间内维持高利率”的压力将会减轻。
#CPI #美联储

Breakwave Tanker Shipping ETF $BWET 自年初以来上涨了约 1633%，原因是中东地缘政治危机升级导致原油运输成本增加。
• BWET 基金持有的并非以石油现货价格为指数的期货合约，而是以被称为 VLCC（超大型原油运输船）的巨型油轮每日租金为指数的期货合约。
• 原油运输成本从每桶 3-4 美元随着危机升级至超过 14 美元。VLCC 每日现货租金创下纪录，并推高了 $BWET 的净资产价值
• 为避开不安全的航线，油轮被迫改变航线。航程延长严重减少了市场上的可用船舶运力。
• 只要政治紧张局势持续，运费价格是否会继续上涨？
#HormuzStrait #原油

Kopin Corporation $KOPN @gained今日上涨20%，此前该公司通过与 FabricAI 的战略合作，获得了美国国防部一份价值1540万美元的 MicroLED 合同。
• Kopin 在市场收盘后公布了第二季度财务业绩。营业额同比增长51%，达到1270万美元，并超出预期。
• Kopin 约80%的收入来自国防市场，该公司与美国国防部签署了一份价值1540万美元的大型合同，为军事增强现实（AR）应用提供 MicroLED 屏幕。该公司还获得了一份价值900万美元的热成像系统额外生产合同。
• 今日，FabricAI 和 Kopin 联合发布声明，正式确认将在2027年1月的 CES 展会上，首次进行其为人工智能数据中心开发的 Neural I/O MicroLED 芯片的可工作硬件演示。就连 NVIDIA NVLink 合作伙伴也开始对这项技术产生兴趣，这令人工智能投资者感到振奋。
• 尽管研发支出增加，该公司仍宣布拥有3400万美元的充足现金储备，以支持其长期运营。
• 在财报会议上，首席执行官宣布，为美国陆军开发的 MicroLED 屏幕亮度已超过150,000尼特这一关键门槛，多项关键里程碑已经完成，并且自年初以来订单总额已达到4500万美元。

Fermi America $FRMI 今日@surged大涨21.50%，此前宣布已与 TensorWave 就其能源园区签署租赁协议。
• 该协议期限为15年。
• 此前，该公司曾报告收入为0，这在市场上引发了对其能否找到真正租户的质疑。
• 该协议在公司于8月13日（星期四）公布第二季度财务业绩前不久达成。
• 该协议有力支持了价值15亿美元的“Project Matador”项目未来的融资和商业可持续性。该项目融合了天然气、核能、太阳能和电池储能。
• 投资者现在已将目光转向星期四的资产负债表，尤其关注 TensorWave 协议中神秘的“全球人工智能领导者担保方”是否会被正式公布（市场上猜测 $AMD will 将会参与其中）。

$META 在 AI 竞赛中采取了一项价值 10 亿美元的公关和基础设施行动。
• 马克·扎克伯格宣布设立“未来属于每个人”基金，以支持将承载 AI 数据中心的美国城市。那么，此举背后是什么？
• AI 数据中心消耗大量电力和水资源。为了平息当地社区和各州的反弹，Meta 通过直接向警察、消防员和教师提供资金来建立社会共识。
• 有人批评称，该基金背后的一些成功案例（例如路易斯安那州的教师奖金）实际上源于法律规定的建设税，而不是 Meta 的慷慨。因此，这项责任可能只是被包装得很好看。
• 鉴于 Meta 计划在 2028 年投入的 6000 亿美元巨额基础设施预算，这 10 亿美元只是一笔确保运营顺利的“小额保险费”。
• 扎克伯格正在摆脱“给环境带来负担的科技巨头”形象，并与其开源愿景相一致，扮演“促进当地经济发展的合作伙伴”角色。

据杰富瑞最新的供应链分析，Apple $AAPL 已因生产效率低下，取消了原定于其 20 周年纪念日（2027 年 9 月）推出的全玻璃 iPhone 机型。
• 在这一进展后，杰富瑞将 Apple 股票评级下调至“跑输大盘”，并将目标价下调至 263.66 美元。
• 这款完全由玻璃包裹的特别机型原计划推出时的平均零售价约为 2060 美元。
• 由于内置 AI 功能，预计 iPhone 19 Pro Max 将把其 RAM 容量提升至 16GB DRAM。然而，每增加 4GB DRAM，每台设备的成本就会增加 60-70 美元。
• 不断上涨的内存价格正给 Apple 的硬件成本带来显著的上行压力。此外，Apple Intelligence 在全球范围内的推广速度缓慢，使得将这些更高的硬件成本转嫁给消费者变得困难。
• 随着全玻璃设计阶段告终，Apple 唯一能够定高价并提升利润率的产品，就只剩下折叠屏 iPhone 项目。
• 杰富瑞预计，这款折叠屏机型的起售价将为 2099 美元，并且由于价格高昂，将继续作为一款面向狭窄受众的利基产品存在。

Fastly $FSLY 刚刚交出强劲的第二季度业绩，数据表现亮眼：
• 营收达到 1.8332 亿美元（高于预期）
• 调整后每股收益为 0.15 美元
• 安全业务营收同比增长 43%
• 净留存率（NRR）达到 117%
• 2026 年全年营收指引上调至 7.32 亿美元–$746M
执行稳健、安全业务势头强劲，且前景指引上调。

$PCLA (PicoCELA Inc.)今日上涨超过 110%
• 公司今日没有新的 SEC 文件、新闻稿或企业动态。今日的爆发性走势完全由技术面和投机性动能驱动。
• 最近一次官方动态发生在 2026 年 7 月 27-28 日，当时 PicoCELA 完成了来自一家新加坡投资者的 500 万美元优先股融资，并重组了董事会。今日的走势可能是对这一事件的延迟反应，且该股流动性极低。
• 尽管公众持股比例高达 96%，但可交易股份的绝对数量极少——仅有 925 万股。由于绝对股票池非常浅（微型市值股），任何成交量的突然激增都会因需求旺盛而迫使股价爆发式上涨。
• 由于机构持股接近于零（约 0.02%），此次上涨完全由散户和动量交易者推动。对于这类流动性不足的微型市值股，突然的获利回吐可能引发同样剧烈的回调。请谨慎把握风险水平。

Natera $NTRA 今日上涨 21.37%，此前公司公布了财报。癌症复发检测 Signatera 的销量较上一季度增加 34,000 个。
• 每股收益：-0.47 美元 预期：-0.51 美元
• 营收：7.528 亿美元
预期：6.613 亿美元
• 营收增长：37.7%（年度增长）
• 毛利率：64.5%
上年：63.4%
• 处理的检测总数：1,043,900（年增长 22.4% / 连续第二个季度超过 100 万）
• 肿瘤检测量（Signatera 等）：296,700（年增长 57.2% / 主要增长引擎）
• 临床 MRD 单位环比增加：较 2026 年第一季度增加 34,000 个（公司历史上最大的环比增幅）
• Signatera 平均售价：约 $1,275（预计到 2026 年年底将保持稳定）
• 净亏损：6700 万美元（较 2025 年第二季度 1.009 亿美元的亏损有所改善）
• 全年营收指引（FY26）：28.5 亿美元 – 29.1 亿美元（较此前指引上调）
• 全年毛利率指引（FY26）：约 64.0% – 66.0%
• 全年现金流指引（FY26）：为正（管理层重申承诺）

Five9 $FIVN 今日在公布财报后上涨了 19%。尽管公司整体收入增长放缓至 10.3%，AI 收入增长了 78%。
• EPS：0.70 美元 预期：0.68 美元
• 收入：3.124 亿美元 预期：3.064 亿美元
• 收入增长：10.3%（年度增长）
• 毛利率：61.4%
上年度：63.0%
• 调整后 EBITDA：7010 万美元（年度增长 3.2% / 占收入的 22.4%）
• 经营现金流：4210 万美元
• 自由现金流：1500 万美元
• 订阅美元留存率：107%
• 订阅收入：2.593 亿美元（年度增长 14.0% / 占总收入的 83%）
• AI 收入：3900 万美元（年度增长 78.0%）
• 下一季度收入指引（2026 年第三季度）：3.160 亿美元 – 3.220 亿美元
（中点：3.190 亿美元）
• 下一季度 EPS 指引（2026 年第三季度）：0.77 美元 – 0.81 美元
• 全年收入指引（2026 财年）：12720亿美元 – 12600亿美元

Atlassian Corporation 的 $TEAM 股价在其季度报告发布后上涨了 36.50%。云端软件订阅收入同比增长 31%。
• 每股收益：$1.87 预期：$1.50（非公认会计准则）
• 收入：17.7 亿美元 预期：16.6 亿美元
• 收入增长：27.6%（年度增长）
• 毛利率：89.0%上年：85.0%
• 营业收入：$636M （同比增长 89.2% / 非公认会计准则）
• 经营现金流：4.79 亿美元• 自由现金流：$475M
• 净收入留存率：>120%
• 云收入：12.1 亿美元（同比增长 30.8%）
• 数据中心收入：4.619 亿美元（同比增长 21.3%）
• 下一季度收入指引（2027 财年第一季度）：17150亿美元 – 17050亿美元（同比增长约 19.4%）
• 下一季度营业利润率指引（2027 财年第一季度）：约 28.5%（非公认会计准则）
• 全年收入增长指引（2027 财年）：同比约 13.0%

Twilio Inc. $TWLO 今日在发布 2026 年第二季度财报后上涨 31%。
• 每股收益：$1.47 预期：$1.32
• 营收：15 亿美元 预期：14.3 亿美元
• 有机营收增长：17%
• 毛利率：49.1%
上年：50.7%
• 营业收入：$285M （同比增长 29%）
• 经营现金流：3.724 亿美元
• 自由现金流：3.526 亿美元
• 基于美元的净扩张率（DBNE）：116%（上年：108%）
• 消息业务营收：同比增长 28%
• 语音业务营收：同比增长 20%
• 下一季度营收指引（第三季度）：15150亿美元 – 15050亿美元（同比增长 16% - 16.5%）
• 下一季度每股收益指引（第三季度）：$1.42 – $1.47
• 全年有机增长指引（FY26）：上调至 13% – 13.5%（此前：9.5% – 10.5%）

Doximity $DOCS 股票在财报发布后上涨超过 100%，达到 $40。
CEO Jeff Tangney 宣布，临床 AI 助手 Doximity Ask 和 AI Scribe 创造的收入是其运营成本的十倍。
#Doximity

Insmed Incorporated $INSM 今日上涨31%，此前发布了第二季度财报。该公司报告称，第二季度总营收为4.255亿美元，同比增长296%。
• EPS：$-0.06 预期：$0.75
• 呼吸系统药物 BRINSUPRI 本季度创收3.092亿美元，较上一季度增长49%。本季度约有7,000名新患者开始使用该药物。
• 该公司 BRINSUPRI 药物创纪录的3.092亿美元营收，将净亏损从3.2169亿美元（2025年第二季度）降至仅1324万美元。