Ade Ramdani

SK hynix，全球最大的内存芯片制造商之一，获得了 Stifel、Wolfe Research 和 RBC Capital Markets 的看多评级启动，目标价区间为每份 ADR 200 至 240 美元。分析师称，该公司在 HBM 领域的领先地位是其主要竞争优势。HBM 是一种用于 AI 加速器的专用内存技术。Stifel 预计，SK hynix 将在 2025 年占据超过 60% 的 HBM 市场份额，而 RBC 预计其当前市场份额约为 55%-56%。
这些公司预计，随着云服务提供商扩大训练和推理基础设施，以及代理式 AI 应用推动每台服务器的内存容量提升，与 AI 相关的内存需求将保持强劲。分析师预计，DRAM 位需求将以每年超过 20% 的速度增长，而受整个行业物理产能限制的影响，供应无法跟上需求 ‌

SK hynix，全球最大的内存芯片制造商之一，获得了 Stifel、Wolfe Research 和 RBC Capital Markets 的看多评级启动，目标价区间为每份 ADR 200 至 240 美元。分析师称，该公司在 HBM 领域的领先地位是其主要竞争优势。HBM 是一种用于 AI 加速器的专用内存技术。Stifel 预计，SK hynix 将在 2025 年占据超过 60% 的 HBM 市场份额，而 RBC 预计其当前市场份额约为 55%-56%。
这些公司预计，随着云服务提供商扩大训练和推理基础设施，以及代理式 AI 应用推动每台服务器的内存容量提升，与 AI 相关的内存需求将保持强劲。分析师预计，DRAM 位需求将以每年超过 20% 的速度增长，而受整个行业物理产能限制的影响，供应无法跟上需求 ‌

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摩根大通告知客户，近期人工智能相关半导体股票的下跌是买入机会，理由是需求强劲、供应紧张，且到2028年之前没有实质性的新芯片产能。据BeInCrypto报道，该银行更青睐芯片制造商而非超大规模企业，并预计全球股市将在2026年下半年创下历史新高。
摩根士丹利首席投资官迈克尔·威尔逊表示，芯片股在领涨反弹后动能正在消退，盈利预期处于历史高位，同时指出尽管2026年资本支出（capex）预测为8050亿美元、2027年为1.116万亿美元，超大规模企业股票仍在走弱。投资者正期待英伟达提供关于AI芯片需求的信号。

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澳大利亚 vs 埃及：无论结果如何，历史都将被书写
好吧，这场比赛很有意思。澳大利亚对阵埃及的32强赛，老实说，这可能是整个淘汰赛阶段实力最接近的对决之一。两支球队都在追逐他们从未有过的成就——在世界杯淘汰赛阶段赢得一场胜利。
赌注
对澳大利亚来说，这是一次创造历史的机会。他们曾多次晋级淘汰赛，但从未赢下过首场淘汰赛。2006年输给意大利，2022年输给阿根廷。这次感觉是他们打破天花板的绝佳机会。而且球队阵容中不乏亮点。像内斯托里·伊兰昆达这样的年轻球员正在崭露头角，门将帕特里克·比奇的表现也极其稳健。
对埃及而言，动力同样强劲。他们总共只参加过四届世界杯，在此之前甚至从未在世界杯上赢过一场比赛。如今他们拿下了首胜，正朝着1934年以来首次晋级16强的目标迈进。穆罕默德·萨拉赫很可能在踢他的最后一届世界杯，因此有一种紧迫感。整个国家都期望着非凡的成就。
战术博弈
从风格上看，这是一场经典的较量。澳大利亚务实且组织有序。他们乐于收缩防守、承受压力，然后通过反击打击对手。他们已经证明能在面对强敌时保持零封。而埃及则更具攻击天赋。萨拉赫和奥马尔·马尔穆什是真正的威胁，能瞬间改变比赛走向。
这场比赛前最大的疑问是萨拉赫的伤病状况。他在对阵伊朗时出现了腿筋问题，需要赛前才能决定是否上场。如果他状态不佳，或者更糟——无法首发，那将大大有利于澳大利亚。即使他上场，又能发挥多大作用？法老军团还有其他武器，但萨拉赫才是让一切运转的核心人物。
预测
这很难判断。计算机模型给埃及略微优势，晋级概率约54%。博彩公司也认同，将埃及列为微弱热门。但澳大利亚具备让任何对手受挫的防守纪律性，以及利用反击速度惩罚压上过高的球队的能力。
我认为这场比赛将在很长一段时间内保持胶着。博彩市场预期这将是一场低比分比赛，总进球数设定在1.5到2球左右。然而，一些分析师倾向于2-1的比分，预测随着比赛后期打开局面，双方都会取得进球。
埃及应该拥有足够的实力晋级，但如果比赛进入加时甚至点球大战，也不要感到意外。比赛就是这么接近。我的直觉是埃及险胜，可能是1-0或2-1，但如果袋鼠军团爆冷并最终取得那场历史性的淘汰赛胜利，我也不会震惊。无论如何，达拉斯将见证历史的诞生。