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比特币现货ETF市场资金面持续回暖，贝莱德IBIT主导净流入，但行业分化加剧，小型ETF因规模劣势被迫清退。
1. 美东时间8月18日，比特币现货ETF单日总净流入达1.89亿美元，其中贝莱德IBIT贡献1.44亿美元，占比约76.2%。
2. 贝莱德IBIT历史总净流入达614亿美元；富达FBTC单日净流入2392万美元，历史总净流入达100.2亿美元。
3. 净流出方面，VanEck旗下HODL单日净流出1692万美元，其历史总净流入为10.7亿美元。
4. Hashdex旗下比特币现货ETF DEFI因资产规模、流动性及运营成本因素启动清算，已于8月17日结束交易，8月18日起清算剩余比特币持仓，预计8月24日前后支付现金。
5. 截至7月30日，DEFI资产管理规模仅约728万美元，凸显小型ETF在竞争中的生存困境。
6. 截至目前，比特币现货ETF总资产净值为793亿美元，ETF净资产比率（占比特币总市值）为6.12%，历史累计净流入达522.8亿美元。

今天是七夕节，没人陪你没关系，股票会陪（赔）

A股打新最好的时代，也是最难中的时代。
连续两天，一签赚50万。频准激光、宇树科技，接连刷新打新收益纪录。
8月18日（第一天）：频准激光，发行价186.88元/股，2026年内最贵新股。开盘涨488%至1100元，盘中最高1300元，中一签（500股）最高浮盈55.66万元。收盘报1152元，涨516%，全天成交72.7亿。
8月19日（第二天）：宇树科技，发行价150.80元/股，“人形机器人第一股”。开盘报1100元，涨629%，总市值冲到4449亿。中一签缴款7.54万，开盘浮盈47.46万元。
肉很大，但很难吃到
频准激光中签率0.0201%，宇树科技0.0181%。1000多万户在抢，绝大多数人只是陪跑。
两天两只票，中签的人赚疯了，没中的人只能看着。这就是A股打新的现状——最好的时代，也是最难中的时代。

VanEck认为比特币近11个月调整接近尾声，但投降信号并非短期买入依据，市场或进入温和筑底积累期。
1. VanEck“比特币市场投降检查”模型中，12项指标已有8项触发极端悲观信号，且过去三个月内全部12项指标均曾进入恐慌抛售区域。
2. 美国现货比特币ETF于8月19日（周一）录得近3亿美元净流入，创下自5月5日以来的单日最高流入规模。
3. 历史数据显示，过去三轮比特币熊市周期中，从市场顶部到最大跌幅平均持续约12.7个月；本轮调整已进入第11个月，按规律市场可能在9月至11月间完成筑底。
4. 历史统计表明，当8至12项指标同时出现极端信号时，比特币未来90天和180天的平均收益表现反而低于长期基准水平，暗示短期反弹动能有限。
5. 过去30天内，持有比特币超过一年的长期持有者减少约35.6万枚BTC，持仓降至约1,184万枚，长期持有者占比跌破60%，为数月以来首次。
6. VanEck预计本轮调整低点将比过去几轮熊市更温和，主要因现货ETF发展、机构参与度提升，且未出现类似FTX、Celsius和Terra Luna级别的连锁崩溃事件。
$btc #FTX #Celsius #Terra #Luna

小米2026年第二季度营收1089亿，同比降6.1%；经调整净利润62亿，同比大降42.6%。
营收降6%，利润跌超40%——利润比营收跌得快得多，说明成本端压力不小。
另一边，新业务还在增长：
Q2智能电动汽车及AI等创新业务收入249亿，同比增长17.1%。其中汽车收入239亿，交付104199辆。
但汽车和AI业务Q2经营亏损26亿——还在烧钱阶段。
传统业务承压，新业务增长，但利润还没跟上。未来小米估值的关键，不是车能卖多少，而是什么时候汽车和AI能从“烧钱”变成“赚钱”。

继汇丰之后，众安银行（ZA Bank）也开始对投资账户动手了。
有用户收到通知：投资账户买入功能已被暂停，需要在10月31日前登录App确认账户资料及投资者声明，否则投资账户将被取消。
和汇丰的逻辑一样——存量客户正在被重新审查资金来源和账户合规性。
时间线对比：
汇丰：9月12日前提交声明书，否则投资服务被终止
ZA Bank：10月31日前确认资料，否则投资账户被取消
什么意思？
内地资金出海买港股的通道，正在经历一轮系统性收紧。先是新开户严查资金来源，现在轮到存量账户补声明了。
汇丰开了头，ZA Bank跟上了，后面大概率还会有更多银行跟进。

在港内地投资客注意了：汇丰要求提交资金来源声明
继新开户需确认资金来源后，汇丰香港已开始对部分内地存量投资客户启动资金来源声明程序。
汇丰香港近日陆续向部分内地存量客户发出通知，要求在9月12日前通过App提交《开立/维持账户之声明书》，确认投资资金来自中国内地以外地区的合法来源，同时更新联系信息。
关键时间点：
8月20日前未提交：投资相关服务可能被暂停
9月12日前仍未提交：投资相关服务可能被终止
汇丰回应称，此举是遵循相关监管要求，旨在确认客户信息有效，确保服务不中断。该要求仅适用于投资服务客户。
简单说：存量账户也在面临更严格的资金来源审查，监管在收紧。

日本10年期国债收益率飙到2.945%，创1996年以来最高。
对普通人来说，这意味着过去几十年全球资金“借便宜日元→投美股等资产”的套利模式，正在发生变化。
现在日本利率在涨，钱可能回流日本，全球风险资产的流动性就会受影响。
关键信号： 如果日元继续升值，美股、科技股都要多留个心眼。
日本加息，影响的可能不只是日本，而是全球的钱。

OpenAI、 ChatGPT的前途，小晖晖反而不担心。
原因很简单，OpenAI和英伟达的关系，比大多数人想象得更深。
截至2030年，OpenAI将采购6000亿美元的英伟达算力。
此前英伟达还计划向OpenAI投资最高1000亿美元。
这已经不只是“客户和供应商”了。OpenAI需要英伟达的GPU，英伟达需要OpenAI持续消耗算力——相互绑定，互为需求。
只要AI应用继续扩大，OpenAI、英伟达、甲骨文、数据中心、电力基础设施之间，就会形成越来越深的产业链绑定。
OpenAI是算力需求端，英伟达是算力供给端。
这条主线，可能才是未来几年AI产业最重要的资产链之一。
$nvda #OpenAI

BitMine距离“5%ETH目标”只差21.5万枚。
截至8月17日，BitMine已经持有约581.5万枚ETH。
按照5%总供应量约603万枚计算：
当前持仓：581.5万ETH
5%目标：603万ETH
还差：21.5万ETH
然后小晖晖有一个大胆的预感：
如果接下来BitMine保持每周大约1万枚ETH的增持速度，21.5万÷1万≈21.5周
也就是说，大约在2027年1月中旬，BitMine就可能触及5%ETH持仓目标。
如果届时恰好进入新一轮牛市，这笔持续数月的“买买买”，可能会变成一场非常漂亮的时间线。
$BMNR $ETH

宇树科技（688836）8月19日正式登陆科创板
500股（一签），预计赚26万以上。

宇树科技（688836）8月19日正式登陆科创板
500股（一手），预计赚26万以上。

摩根士丹利向SEC提交的13F文件显示，截至6月30日
比特币ETF方面：
贝莱德IBIT：持有约1650万股，较一季度1340万股增加23%
富达FBTC：持仓增加近38%
灰度迷你BTC（BTC）：增持
Bitwise BITB：增持
自有产品MSBT：持有257万股，价值约4330万美元
以太坊ETF方面：
贝莱德ETHA：增加约202%至460万股
灰度迷你质押ETH（ETH）：增加约26%至510万股
Solana ETF（新建仓）：
灰度Solana质押ETF（GSOL）：持仓市值约425万美元
富达Solana基金（FSOL）：持仓市值约226万美元
个股方面：
增持：Circle（CRCL）由约146万股大幅增至832万股；同时增加Cipher Digital、Core Scientific、Hut 8和Bitdeer等矿企持仓
减持：Coinbase减持约55万股；CleanSpark减持超310万股
清仓：Bitfarms约800万股

摩根大通向SEC提交的13F文件显示，截至6月30日：
贝莱德比特币ETF（IBIT）：持有约1040万股，较一季度的830万股增加约25%，持仓价值约3.56亿美元
贝莱德以太坊ETF（ETHA）：持仓由约26.7万股增至约117万股，增幅超3倍，持仓规模达此前4倍以上。
$IBIT $ETHA

预计到2026年底，Anthropic年化经常性收入（ARR）将达到1000-1200亿美元，较年初增长超10倍。
实际ARR数据：
2025年底：90亿
2026年2月：140亿
2026年4月：300亿
2026年5月：470亿
不到18个月实现47倍增长。
估值路径：
2026年2月：3800亿美元
2026年5月：9650亿美元，正式超越OpenAI
市场传闻IPO估值有望超2万亿美元
企业级市场关键数据：
Anthropic在企业级大模型API市场份额达32%，首次超越OpenAI的25%
超1000家企业客户年消费超100万美元
Claude Code单品ARR已突破250亿美元
预计2026年10月IPO上市。

昨天跟大佬吃饭聊到的
Strategy最坏的时刻已经过去。
STRC今天开盘突破95美元，整整两个月以来的最高开盘价，距面值已经不到5%。
STRC的设计目标是维持在100美元附近交易。此前因为比特币暴跌+市场情绪崩溃，一度跌到80多，被迫大规模回购。
现在回到95以上，说明几件事正在边际好转：
市场对Strategy的流动性担忧在消退——最恐慌的时候过去了
比特币没继续崩——虽然没大涨，但稳住了
STRC的折价在收窄——市场不再极度悲观
Strategy过去半年经历了：比特币从高点回撤→高杠杆持仓被质疑→ST RC跌破面值→被迫回购→市场恐慌蔓延。
现在修复到95，虽然还没完全回到100，但最恐慌的时候确实已经过去了。
比特币企稳 + 折价收窄 + 回购支撑，三个条件都在改善。
当然，只是“最坏的时刻过去”，不是“马上大涨”。这两个概念不一样。
#Strategy #STRC #BTC

SK海力士重启大连NAND工厂二期建设，2027年投产
SK海力士旗下NAND子公司Solidigm计划重启大连NAND闪存生产基地二期工厂建设，预计今年11月开始设备搬入，2027年上半年正式投产。
大连二期项目此前因NAND市场低迷、库存调整及美国对华半导体设备限制等因素长期停滞。随着AI数据中心扩张推动企业级固态硬盘（eSSD）需求增长，SK海力士决定恢复投资。
产能方面，大连一期月产能约10万片晶圆，二期投产后预计新增约5万片，整体产能提升约50%。
SK海力士计划采取“双轨生产”策略：大连生产成熟制程NAND，高端NAND集中于韩国清州M17工厂。

除了惠普和宏碁，苹果开始测试长鑫存储DRAM芯片，目标用于中国区设备
苹果正在其包括iPhone和MacBook在内的多条产品线中测试长鑫存储（CXMT）的存储芯片，并已与长鑫存储展开初步供货谈判，目标是将相关芯片用于部分在中国销售的设备。
过去苹果DRAM供应商主要是三星、SK海力士、美光这三家，从未采用过中国国产DRAM。如果最终落地，长鑫将成为第一家打入苹果供应链的中国DRAM厂商。
不仅是苹果，惠普和宏碁也已在非美国市场使用少量长鑫存储芯片，并寻求锁定2027年更多供应。
据业内人士透露，长鑫存储部分产品价格已与美光、SK海力士和三星相当，个别产品甚至更高——不再是纯粹的“低价替代”逻辑。
不过，量产规模和良率稳定性仍是长鑫面临的核心挑战。
#CXMT

频准激光（688826）科创板IPO打新数据披露：
有效申购户数：810万户——基本可以认为，目前科创板活跃账户大概就在800万左右
发行价：186.88元/股
中签率：0.02%（每1万个账户中仅2个能中签）
中一签需缴款：9.34万元（500股）
按此前科创板热门新股的收益预期，一签几十万收益是大概率事件。
800万人抢，只有极少数人能拿到。科创板打新，越来越像买彩票了。

SK海力士打算卖掉重庆工厂的大部分股权
估值约30亿美元，正在考虑引入外部投资者或出售大部分股权。
潜在买方可能包括中国本土基金及产业资本，SK海力士可能保留少数股权。
这背后是韩国本土的巨额扩产需求。
2026年以来SK海力士的资本开支节奏非常密集：
2月追加155亿美元建设龙仁首座晶圆厂，一期累计达223亿美元；
6月公布长期投资规划：龙仁约4300亿美元、清州约720亿美元、韩国西南部约2880亿美元；
8月7日又批准约383亿美元，用于龙仁Y2和清州M17两座新工厂。
所有这些钱，都砸向同一个方向：AI时代的DRAM、HBM和先进封装。
最值钱的产能留在韩国，后工序基地寻求外部合作——出售重庆工厂，本质上是资本重新分配。
$SKHY