0xLeslie

Bitcoin 不需要 CLARITY

$BNC 的超级轧空要开始了

长鑫的费率趋近于正常，开始做空。
宇树肯定是不值这个价值的，跌多少都不意外，但是做空还难，这个费率不好长拿，只能找时间点做短线。
找机会做空大模型厂，90%的大模型厂都会死，目前智谱已经做了两段。
长期看好阿里，市场给了太过低估的价格。财报肯定不会太难看的。港股还配了快手，字节mini，但是价格足够吸引，港股问题还是在于流动性和绑定了美元，吃了机制的亏，不然根本看不到这么便宜的筹码。
A股防守仓位主要在红利、电力，其他配置了医疗和机器人，机器人今天已经被吸死了，但是长线还是看好自动化工业的企业，不看好宇树。

一直在思考，未来十年还有什么是确定性的行业。该如何配置仓位，进攻和防守。
1/ 电
我觉得电大概是最确定的一件事，数据中心，电车，自动化，都需要大量的电，而且电工的缺口一直存在，包括电力，电网设备。
2/ AI与算力基础设施
ai的方向已经不太可能逆转，但是ai应用可能也会不断大浪淘沙，会有新的超级应用出现，但是也会死去很多企业。相比于应用和模型，可能基础设施更稳健，但是大多现在都处于高位，透支了未来，但是长期依旧看好。
3/ 自动化与机器人
很多人都不看好机器人，觉得落地难。但是人口老龄化、劳动力成本上升、制造业回流，我觉得机器人尤其是工业机器人会成为趋势，尤其是工业自动化方向，但是机器人也许是个确认的赛道，但是时间和公司确定性却不高。
4/ 老龄化医疗
这个不多说了，财富和生命健康都是人一生都在追求的东西，人口老龄化提供了长期需求，AI则可能提高药物研发、诊断和医疗服务的效率。医疗迟早会迎来属于它的新周期，只是集采、医保控费和研发失败，决定了它不会是一条直线上涨的路。
5/ 战略资源，金属，小金属
材料一直是卡住人类技术发展的门槛。电网、算力、机器人、电动车、核电和国防工业，最后都要落到铜、铀、磁性稀土和各种战略材料上。过去资源更多是周期性短缺，未来可能变成小周期不断波动，但长期供给持续偏紧。
6/ IP和内容渠道
AI会让图片、视频、短剧和游戏的生产成本不断下降，内容供给可能

模型厂竞争太白热化了，如果做模型，几乎天天都要提醒吊胆其他家的新的斩杀线。
模型到了现在的阶段，真的足够应付很多普通人的需求了，干点小活，顶级模型的差距已经越来越不明显
到最后，其实除了几家都没有护城河，可能那几家也没有真的护城河，最后的赢家一定是掌握渠道和生态，坐收渔翁之利。

国内纳指100ETF溢价已经冲到10%以上，什么概念？净值1元的东西，散户要花1.137元买。
溢价回到5%，纳指不跌也要亏7.7%；溢价归零，亏12%；就算纳指上涨10%，仍亏3.3%。
这个价格已经处在10多年以来的历史98%分位。更有意思的是，它和Q未来的涨跌几乎没有相关性。
国内资金对于优质资产的还是太饥渴了。

现在还有能正常用的U卡吗？
没有u卡真的太麻烦了
真的下等人….花个钱都这么困难

这a股怎么来的又怎么跌回去了，其实根本就没有牛过。
尾盘国家队又进来护了一下，不然不知道有多难看。
不过跌的快也是好事，底部应该很快就能震荡出来。

各个大模型的能力，至少评分已经越来越接近了，只要不断有开源的底座，各家追上来是板上的。
还记得开年的时候说的，3会是今年最差的模型，到现在确实已经上不了桌了。
但是大模型拼到最后还是拼渠道，glm的政企订单，qwen的ios国行，ai大模型之争要加速进入下半场了，失去渠道会失去一切

🖤7/14 重点事件和个人复盘
- CPI刚刚落地了，解读利好，盘前直接暴涨了。
- 韩股今天又暴跌了，但是尾盘收回来了，韩国那边已经开始调整杠杆问题了，应该很快就能回暖。棒子炒币和炒股都太疯狂了。
- 各大公司财报季，看起来大部分都是利好的，就是不知道pricein的程度。
- 长鑫存储计划7月27上市了，这个是个大的信号，我感觉可能会有一波A股的吸血行情。
- 大饼处于利好不跌的状态，隐隐约约觉得可能这轮的底部会比市场共识要高一点。
- 今晚西班牙对战法国，看好西班牙！也看好世界杯结束后整体市场上行
🤍个人操作：
1/ 昨天加了一笔机器人，今天看到了埃斯顿的财报前瞻应该是不错的，感觉明天还是会继续涨
2/ 医疗定投中，目前盈利15%
3/ 抄底了 koru, soxl，套了一天，刚才回本了
4/ 继续加仓阿里，买了 babu，2x做多，阿里涨在我这已经是确定性事件了，大概率跑赢腾讯
5/ spcx割肉了，可能还会继续涨，但是已经不想持有了。

🖤7/13 重点事件和个人复盘
最近NQ的日线走势很差，情绪偏避险，果不其然周一瀑布洗脸，A股仓位没跑掉。
- 韩股又熔断了，已经是常态化了，个股占比太高，而且三星海力士的杠杆太拥挤了，这个问题不解决，短期很难再破前高了。
- 美伊在霍尔木兹继续冲突，原油大涨
- 国务院批复消费十五五规划，2030 社零 60 万亿，AI+消费，扩大免签，明确提到智能设备和机器人
- BTC 还在 200 日线下面，但 ETF 上周终于净流入了
- A股存储和机器人暴跌，银行医药抬头，AI 应用软件逆势超涨
- 台积电 6 月营收 +67.9% 创单月新高，嘉义刚动土再盖两座先进封装厂
🤍个人操作：
买了阿里，目前浮盈20%；
机器人板块ETF/基金浅套中；
医疗最近美股和a股都不断有资金流入，目前整体浮盈10%；
存储半导体空单平早了，没忍住抄底又回吐了点利润。
目前crypto仅持有 $crcl ，计划目标50-60 入满仓。

当然短期更看好工业机器人的落地和量产，人型更多是概念，还处于早期。

定投机器人很多天了，一直觉得现在是买机器人的拐点。重点是配置国内的机器人个股和ETF，美股也配了点ETF，但是我个人更看好国内。
美国得大模型，中国大概率得机器人，得益于国内完整的工业链。欧美想要完成工业自主，只能依靠机器人，而中国会通过出海机器人完成新一步跨越，廉价劳动力成为历史。

大家都在等美光的财报，临场资金偏防守。
我觉得这份财报对基本面不会带来太大改变。存储归根结底是个供给驱动的故事，产能决策（晶圆投入、制程迁移、HBM 产能分配）早在 6–18 个月前就定了，财报大多只是对已发生事实的确认。
真正值得看的，只有管理层对下一轮供给的指引，尤其是任何关于 FY2027 资本开支和 bit 增长的风向，那才是决定未来一两年基本面弧线的变量。
短期资金偏防守、长期预期打满。往下大概有缓冲，但要持续往上，得有明显超出市场预期的指引。 $MU