$BTC 更宽的止损让我们的结果看起来更好,也让我们的优势消失了
止损宽度通常被认为是个人偏好问题。喜欢精确的人使用紧止损,喜欢留出呼吸空间的人使用宽止损,而介于两者之间的某个位置则是一种没人能用数字为其辩护的折中方案。
这不是个人偏好问题。止损宽度同时决定两件事,而这两件事朝相反方向变化。
它决定的第一件事是你的账单
如果你的仓位规模来自你的风险,而且本来就应该如此,那么仓位规模就是风险预算除以止损距离。止损减半,仓位就翻倍。仓位翻倍,你为此支付的每笔费用也都会翻倍。
如果将费用表示为你承担风险的比例,那么费用就是往返成本除以止损距离。
在这个样本中,止损以 ATR 衡量,往返成本为 0.0967%,该数据取自 35 笔真实成交:
半个 ATR 的止损费用为 0.070 R,1 个 ATR 的止损费用为 0.035 R,2 个 ATR 的止损费用为 0.018 R,3 个 ATR 的止损费用为 0.012 R
止损变宽并没有让交易变得更好。只是账单变小了,仅此而已。
所以我们进行了扫描,并设置了对照组
5,990 个带时间戳的 4 小时设置,涵盖 73 个交易品种。每个设置都向前重放 12 根 K 线,也就是 48 小时,测试止损宽度和目标距离的每一种组合。如果价格可能同时触及两侧,则按亏损处理,这是更保守的选择。
然后,我们在完全相同的 K 线上对随机入场运行了同一个网格。这才