1 华尔街分析师认为Palantir将在一年内翻倍以上。她是对的吗？

Palantir (PLTR +3.94%) 股票在2026年迄今为止表现平平。截至周三收盘，今年累计下跌约30%，过去12个月下跌约8%。在2023年至2025年给投资者带来丰厚回报之后，这一表现尤其令人失望。然而，仍有许多人认为Palantir股票在未来一年将带来惊人的回报。

目前，该股股价约为每股126美元，但美国银行 (BAC +0.03%) 分析师玛丽安娜·佩雷斯·莫拉给出的目标价为每股255美元。这是一个一年期目标价，Palantir显然需要长期攀升才能达到这一水平。但如果美国银行和莫拉的判断正确，该股将在未来一年内翻番以上。

图片来源：Getty Images。

Palantir的估值导致不同的结论

Palantir最初是一家基于人工智能的数据分析公司。最初，其软件专为政府机构和军方设计。该公司向商业客户的拓展相对较晚。尽管政府合同仍是其业务核心，但Palantir已发展成为一家生成式AI公司，帮助企业将AI解决方案融入其运营。

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纳斯达克：PLTR

Palantir Technologies

今日变动

(3.94%) $4.96

当前价格

$130.69

关键数据点

市值

$301B

日内区间

$128.28 - $132.87

52周区间

$106.37 - $207.52

成交量

190万

平均成交量

4540万

毛利率

84.07%

这为Palantir带来了惊人的增长，第一季度营收同比增长飙升至85%。但这可能已是顶峰。华尔街分析师的共识是，Palantir的增长率下季度将降至80%，2026年全年将落在72%。对于2027年，他们预计营收增长45%。尽管这些仍然是强劲的增长率，但与Palantir目前的表现相比已相形见绌。

这是一个问题，因为Palantir的股价中仍然包含了大量对未来增长的乐观预期。

由于这是一家盈利的企业，衡量Palantir价值的最佳工具是远期市盈率。这考虑了2026年的增长预期。许多大型科技股的远期市盈率在20到30倍之间。然而，Palantir要贵得多。

PLTR 市盈率（远期）数据来自YCharts。

Palantir的远期市盈率高达85倍。因此，要让该股的市盈率降至更为合理的30倍，其盈利需要比2026年预期增长约180%。这告诉我，数年的潜在增长已经反映在其股价中。因此，我认为随着投资者预期与现实重新对齐，Palantir股价更可能继续下跌。

我看不到任何未来该股能达到美国银行12个月目标价255美元的情景。这不过是又一个例证，说明投资者需要自己对股票进行深入研究，而不是盲目相信华尔街分析师的股价预测。