Aave 探索通过 Babylon Vaults 进行原生 BTC 借贷

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• Babylon 提交了一项临时检查提案，计划将其无需信任的比特币金库（Trustless Bitcoin Vaults）整合到 Aave V4。

• 这将首次把原生比特币抵押品带入 Aave。

Babylon Labs 已向 Aave DAO 提交了一项临时检查提案，旨在将其无需信任的比特币金库（Trustless Bitcoin Vaults）整合到 Aave V4 中。根据该提案，Babylon 将推出两个新的 Aave V4 Spokes，使其能够直接在 Aave 庞大的 DeFi 网络中使用原生比特币作为抵押品。

第一个重点将是支持用户基于原生 BTC 持仓借款，也就是所谓的 Babylon Core Lending Spoke。这带来了无需封装资产的比特币借贷概念。

该 Spoke 将允许用户通过基于金库的表示系统存入原生 BTC 作为抵押品。随后，用户可以在 Aave 上借出诸如稳定币或其他加密货币之类的资产。该系统还将支持标准的借贷操作，包括抵押品调整、借款、还款以及部分清算。

另一个是定制的 BTC Vault Swap Spoke，用于将被扣押的 BTC 抵押品交换为 WBTC，从而处理清算后的结算流程。由于比特币链上结算速度较慢，且规则与基于以太坊的 DeFi 不同，该 Spoke 旨在将被扣押的 BTC 头寸转换为封装比特币（WBTC），以便清算方能够立即完成结算。之后，套利参与者可以在比特币网络上赎回底层 BTC。

在其比特币质押取得成功的基础上，Babylon 的提案认为，市场对将 BTC 以无需信任方式投入使用的需求将非常巨大。

Aave 在比特币 DeFi 领域具有独特定位

就选择与 Aave 进行整合一事，Babylon 指出 Aave V4 的 Hub-and-Spoke 架构能够提供一个隔离环境：在该环境中，集成既可以部署标准 Spokes，也可以部署定制 Spokes，而不会影响 Hub 上的其他资产。

如果该整合通过 Aave 的治理流程获得批准，它有望成为首批大规模原生比特币抵押品落地的方案之一。

Babylon 还表示，该提案目前正等待社区反馈。如果获得社区较好反应，它将进入 ARFC 阶段，用于进一步讨论、风险参数评估、审计审查和最终定稿。最后，它将作为 AIP 提交，以进行投票和链上治理批准。相关的 vaultBTC 资产将会被纳入现有的 V4 Hub，或针对本次整合部署一个新的 Hub。

鉴于该提案已获得 Aave 创始人 Stani Kulechov 的支持，它很可能会通过。他表示，依据该提案，Babylon 当前持有的 40 亿美元 BTC 资产将被用作 Aave 上的抵押品。

Babylon 团队为 Aave V4 提出的首个创新 Spoke 实现方案，在比特币从未离开比特币网络的情况下，将无需信任的 BTC 抵押品引入 Aave V4。

Babylon 已经质押了 $4B 以上的 BTC，预计这些 BTC 将被用作 Aave 上的抵押品。

— Stani (@StaniKulechov) 2026 年 5 月 25 日

截至撰写本文时，Babylon 的加密代币交易价格为 $0.01587，过去一周上涨了 3%。与此同时，AAVE 的交易价格为 $85.33，过去一周下跌了 4%。