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市场观点：静水流深对半导体回调的看涨呼吁
知名市场人物静水流深，常被称为“白发股神”，对近期市场回调发表了大胆言论。据BlockBeats 2026年6月23日消息，静水流深明确表示：“对我个人而言，这次回调似乎是明确的买入机会，目标包括美光科技（MU）、英特尔（INTC）和台积电（TSM）。”
理解回调背景
半导体板块在近几个交易日经历了显著回调。以科技股为主的纳斯达克综合指数遭遇自2025年4月以来最糟糕的一天，一度下跌约4.18%，而标普500指数下跌2.64%。此次回调由多重因素触发，包括债券收益率上升、对AI芯片估值的担忧以及美联储加息猜测。高盛策略师Peter Oppenheimer指出，虽然债券收益率在上升，但调整速度可能引发股市回调。然而，静水流深认为这一下跌主要是由不稳固的叙事驱动，而非基本面恶化。
美光科技（MU）——存储巨头
美光科技是2026年表现最亮眼的股票之一。该股过去一年涨幅高达726.54%，年初至今涨幅超过217%。当前交易水平显示美光股价约在每股1093.60美元至1211.38美元之间，较其52周低点103.38美元大幅上涨。
基本面背景支撑这一看涨论点。分析师预计美光调整后每股收益为20.76美元，销售额为357.5亿美元，这意味着收益同比增长987%，收入同比增长284%。该公司已宣布与AI初创公司Anthropic达成战略供应协议，巩固了其作为数据中心存储需求关键供应商的地位。美光2026年的生产能力基本上已售罄，AI数据中心的需求依然旺盛。
交易流动性依然强劲，日交易量可观。该股交易价格约为远期收益的17倍，分析师认为考虑到其爆炸性增长轨迹，这一估值合理。Wedbush已将对美光的目标价从500美元上调至1300美元，理由是AI需求强于预期，可能持续至2027-2028年。德意志银行也将目标价从1000美元上调至1500美元。
英特尔（INTC）——转型故事
英特尔或许是半导体领域最戏剧性的转型故事。该股过去一年飙升超过500%，使英特尔市值突破6700亿美元。当前交易水平显示英特尔股价约在每股133.99美元至140.94美元之间，较2025年4月创下的17.67美元低点大幅回升。
近期催化剂加速了英特尔的势头。特朗普总统在Truth Social上宣布，苹果已同意与英特尔合作在美国设计并制造芯片，消息一出该股单日上涨约10%。此外，有报道称英特尔将为谷歌建造300万个张量处理单元，同时英伟达也在探索将英特尔作为其处理器的代工合作伙伴。
英特尔最新的芯片架构18A-P已进入初期生产，使其成为台积电更强的竞争对手。该公司已任命Seok-Hee Lee为英特尔代工执行副总裁，以加速包括EMIB-T和HBI在内的先进封装技术开发。伯恩斯坦已将英特尔目标价从65美元上调至100美元，维持市场表现评级。
交易量异常高，某些会话日交易量达到1.932亿股。平均日交易量约为1.33亿股，表明机构兴趣浓厚且流动性强劲。
台积电（TSM）——代工之王
台积电继续主导半导体代工领域，市值约为2.26万亿美元。该股在2026年上涨54.53%，在2025年上涨55.64%的基础上，2024年更是飙升92.18%。当前交易水平显示台积电股价约在每股467.67美元，52周区间显示持续上行动能。
该公司已在推进其2nm技术，该技术于2025年底开始量产。基于标准差波动，台积电的支撑价约为418.89美元，阻力位在445.41美元。日平均交易量约为2000万股，近期部分会话成交量为1370万股。
台积电受益于作为几乎所有主要芯片设计商（包括英伟达、AMD和苹果）的主要制造合作伙伴。其在先进工艺节点上的技术领先优势创造了竞争对手难以逾越的强大护城河。
宏观背景与利率担忧
静水流深特别提到了对美联储激进加息的担忧。虽然美国银行猜测今年将加息三次，但静水流深指出，芝加哥商品交易所期货市场和预测市场显示7月不加息的概率约为74%。缺乏支持看跌叙事的新宏观经济数据表明，回调可能过度。
尽管股价回调，半导体板块基本面依然强劲。超大规模企业已承诺2026年资本支出约7500亿美元，表明AI基础设施需求持续强劲。英伟达于6月22日被纳入标普500指数，成为整个板块的主要催化剂。
投资考量
对于考虑静水流深建议的投资者，有几个因素值得关注。半导体板块历史上具有周期性，但AI驱动的需求似乎正在创造存储芯片经济的结构性转变。美光从商品存储生产商向关键任务AI基础设施供应商的转型，代表了基本面的重新估值机会。
英特尔的代工雄心既带来机遇也带来执行风险。虽然赢得苹果和谷歌作为客户验证了其战略，但公司必须证明其制造能力能够匹敌台积电行业领先的良率和性能。
台积电在先进工艺节点上的主导地位提供了防御性特征，但涉及台湾的地缘政治风险仍是长期投资者需要考虑的因素。
当前回调改善了整个板块的估值。美光远期收益为17倍，英伟达为25.4倍，而AMD远期收益更高，为84.4倍。这种差异为注重价值的投资者创造了选择性机会。
静水流深将此回调视为买入机会的观点，与多位华尔街分析师的观点一致，他们认为回调是更广泛上升趋势中的健康调整。AI驱动的强劲需求、供应限制以及美国半导体公司竞争地位改善，这些因素共同表明该板块可能继续跑赢大盘。然而，投资者应意识到该板块固有的波动性以及进一步宏观经济干扰的可能性。
即将于6月24日公布的美光财报将成为AI涨势动能的关键检验。强劲的业绩可能验证静水流深的看涨论点，并可能重新点燃半导体涨势。
@Gate_Square