马斯克的SpaceX在首次债券发行中筹集了250亿美元，订单接近900亿美元

Elon Musk的SpaceX在其首次企业债券发行中筹集了250亿美元，吸引了近900亿美元的投资者订单，仅在公司创纪录的首次公开募股（IPO）不到两周后。

• 主要要点：
• • SpaceX在首次债券发行中筹集了250亿美元，订单接近900亿美元。
• • 强劲的需求使SpaceX将交易规模从200亿美元目标扩大了50亿美元，分为五个部分。
• • 公司表示，收益将用于偿还过桥贷款以及资助Starlink、Starship和人工智能建设。

备受追捧的首次亮相

SpaceX于6月23日定价了250亿美元的投资级债券，这被认为是有史以来最大规模的首次企业债券发行之一。需求如此强劲，订单接近900亿美元，几乎是公司最初200亿美元目标的四倍，使其得以将发行规模扩大50亿美元。

此次交易分为五个期限，从2031年到2056年。结构包括70亿美元的5.350%债券，2031年到期；60亿美元的5.650%债券，2033年到期；60亿美元的5.875%债券，2036年到期；25亿美元的6.600%债券，2046年到期；以及35亿美元的6.650%债券，2056年到期。

图片来源：X 订单簿的规模再次显示出投资者对这家全球最有价值的私营公司转为上市发行人的巨大兴趣。截至6月19日，SpaceX持有大约1008亿美元的现金及现金等价物，这一状况帮助其在首次进入债券市场时获得了投资级条款。

资金用途

SpaceX表示，打算首先用募集的资金全额偿还其过桥贷款，剩余部分将用于一般企业用途。此次还款清理了在公司公开上市前为满足资本需求而进行的融资安排。

此次融资正值SpaceX推进一系列资本密集型项目之际。例如，公司正在扩大Starlink卫星互联网业务，开发Starship火箭项目，并追求更广泛的人工智能建设，每一项都需要持续投资。

通过在上市后如此迅速地进入债券市场，SpaceX已发出信号，表明其打算利用新身份筹集长期、低成本的资本，而不是仅依赖股权融资。

从IPO到债券市场

此次债券发行紧随6月12日的创纪录IPO之后，这是今年最受关注的市场事件之一。此次上市的影响远超股市，据Bitcoin.com新闻报道，预测市场交易在一周内达到创纪录的108亿美元，原因包括SpaceX IPO、世界杯和其他事件推动投机交易量激增。

预测平台也在金融、地缘政治和体育等多个领域同时出现需求，SpaceX被列为主要催化剂之一。

对于传统固定收益投资者来说，主要信息很简单。首次发行者吸引近900亿美元订单，显示出对SpaceX资产负债表和增长轨迹的深度信心，即使是在到期时间较长的情况下。

随着过桥贷款即将偿还，新的长期融资也已到位，SpaceX已锁定资金，以推动其在未来十年的众多雄心。此次首次发行的规模和反响也确立了公司在债务市场的持续存在地位。

短期内，投资者将关注SpaceX如何快速部署募集资金，以及是否会为未来轮次再次进入债券市场。