美参院通过住房法案！惊见附带条款：封杀联准会2030年前发行CBDC

美国参议院通过《21 世纪住房之路法案》，旨在解决住房不足，却纳入禁止联准会于 2030 年底前发行央行数字货币的条款。

跨党派住房法案高票通过

美国参议院于 6 月 22 日以 85 比 5 的压倒性票数通过《21 世纪住房之路法案》（21st Century ROAD to Housing Act）。这项法案主要聚焦于解决美国住房供给不足与房价高涨问题，内容涵盖放宽部分建筑与融资限制、提升可负担住宅供应，以及限制大型机构投资人大量收购独栋住宅等措施。

由于法案获得民主、共和两党广泛支持，被视为近年来美国规模最大的住房改革法案之一。然而，在数百页的法案内容中，外界意外发现一项与住房议题关联性不高的加密货币条款。**该条款明确禁止美国联准会（Federal Reserve）于 2030 年底前发行央行数字货币（CBDC），也就是俗称的“数字美元”。**由于相关内容被纳入住房法案一并审议，而非通过独立法案处理，因此迅速引发市场与加密产业关注。

图片来源：参议院银行委员会 住房法案中禁止联准会创建 CBDC 的部分内容

CBDC 禁令延续至 2030 年

根据法案条文，联准会不得直接向民众发行 CBDC，也不得通过商业银行或其它金融机构作为中介推动数字美元计划。换句话说，无论是零售型 CBDC 或通过金融体系间接发行的模式，都将受到限制。

法案规定相关禁令将持续至 2030 年 12 月 31 日，等同于未来约 4 年半内，联准会无法推进正式的 CBDC 发行计划。若要在禁令到期前推动数字美元，国会必须另行修法。

近年来，美国对 CBDC 的态度逐渐转趋保守。**部分共和党议员认为，CBDC 可能扩大政府对金融交易的监控能力，进一步影响个人隐私与金融自由。**加密货币产业也多次表达反对意见，担心政府主导的数字货币将压缩稳定币与去中心化金融的发展空间。

特朗普政府反对数字美元立场逐渐落实

此次 CBDC 禁令被纳入跨党派住房法案，也反映出华府政治氛围的变化。自特朗普重返白宫后，政府多次公开反对 CBDC，并倾向支持由私人机构发行、以美元为基础的稳定币作为数字金融创新的主要方向。

事实上，美国政府与国会近年来对稳定币监管的推动速度，明显快于 CBDC 相关讨论。包括《GENIUS 法案》等稳定币法案陆续取得进展，而数字美元计划则缺乏实质推进。此次住房法案中的相关条款，也被视为国会进一步将反 CBDC 立场制度化的重要一步。

值得注意的是，支持法案的阵营并非仅限于共和党。参议院银行委员会主席蒂姆·斯科特（Tim Scott）与民主党重量级参议员伊丽莎白·沃伦（Elizabeth Warren）均支持整体法案推进。虽然双方在加密货币监管议题上经常意见分歧，但在住房改革法案的立法进程中仍达成合作。

众议院审议结果关乎数字美元前景

目前法案已送交众议院审议。由于住房改革本身获得高度跨党派支持，加上参众两院此前已进行多轮协商，市场普遍认为法案最终通过的可能性相当高。

若众议院批准并送交总统签署，联准会发行 CBDC 的可能性将至少延后至 2031 年之后。这也意味着未来几年美国数字货币政策的重心，可能持续集中在稳定币监管与私人部门创新，而非由联准会主导的 CBDC 体系。

对加密货币产业而言，这项条款的重要性甚至超越住房法案本身。过去数年，美国监管机构持续研究数字美元的可行性，但始终未进入正式推动阶段。如今国会通过立法方式直接限制 CBDC 发展时程，也让美国在全球数字货币竞赛中的路线更加明确，与积极推进数字欧元、中国数字人民币等官方数字货币计划形成鲜明对比。