Cboe 推出带有是或否的标普500指数合约的预测市场

Cboe 推出与迷你标普500指数挂钩的二元期权，规模为标普500基准的十分之一，允许交易者通过包括Interactive Brokers在内的经纪平台进行是或否的仓位，结算时固定支付100美元或0美元。

主要要点：

• • Cboe 通过 Interactive Brokers 推出 XSP 二元期权，进入面向零售的预测类衍生品市场。
• • 合约根据指数结算提供固定的100美元或0美元支付，简化了对标普500的敞口。
• • 查尔斯·施瓦布计划在Cboe扩大分销时增加接入渠道。

通过零售经纪渠道引入的二元期权

Cboe全球市场（CBOE）于2026年6月23日宣布推出Cboe Predicts，这是一个与迷你标普500指数（XSP）挂钩的新型二元期权套件。

首批合约以XSPBW和XSPBX为符号，现已通过Interactive Brokers提供，标志着通过零售经纪平台的分销初步阶段，预计未来会有更多公司整合接入。

查尔斯·施瓦布是准备提供这些合约的经纪公司之一，反映出一种以中介交易系统为核心的更广泛的推广策略，而非直接交易所接入。

该产品基于XSP，追踪标普500指数，规模为标准SPX合约的十分之一。这一较小的规模降低了资本需求，同时保持对更广泛股票基准的敞口。

Cboe全球市场表示：

交易者可以通过采取“是”仓位（如果指数结算在或高于特定水平则支付100美元，否则为0美元）或“否”仓位（如果结算低于该水平则支付100美元，否则为0美元）来表达对XSP可能收盘位置的看法。”

交易仍在现有上市期权基础设施内进行，交易通过已支持股票衍生品的受监管经纪平台进行路由。

清算基础设施与产品扩展计划

这些合约由期权清算公司（OCC）清算，OCC负责管理美国上市期权的结算和对手方风险。这一整合将二元产品纳入现有的监管和操作框架，管理交易所交易衍生品。

查尔斯·施瓦布交易服务负责人James Kostulias表示：“我们支持那些带来透明度、明确风险和投资者教育的预测市场的方法。”

这位高管继续说道：

“我们计划在未来几个月内为客户提供这些二元期权合约的接入，基于我们现有的平台和活跃交易者的需求。”

Cboe还结合教育举措推出了相关资源，包括来自期权学院（The Options Institute）和专门关注预测市场的中心。公司还计划扩展产品套件，包括使用其Quoted Spread Book框架的XSP垂直价差，该框架标准化多腿策略，同时保持明确的风险结构。