刚上市不到一周的新贵。


SpaceX,代码SPCX,全球有史以来规模最大的IPO,马斯克亲手把这家创立了24年的火箭公司送上了纳斯达克。 发行价135美元,首日开盘150美元,到本周二盘中最高冲到225.64美元,市值一度摸到2.4万亿美元以上,马斯克个人身家短暂触碰到人类历史上从未有过的万亿级别。
然后在所有人以为这头"永远涨"的牛还要继续跑的时候,它突然直线跳水了。
盘中一度暴跌超过10%。
尾盘跌幅收窄,最终收跌3.56%,报185美元一股。 算上盘后再跌超2%,比起周二那个225美元的高点,累计回撤已经到了18%。
即便把时间线拉长一点看,从135美元的发行价到185美元的收盘价,账面上还有37%的浮盈,但对于那些在200美元上方追进去的散户来说,这一个晚上就把人砸懵了。
事情的导火索,在一小时前由彭博社捅了出来。
彭博援引两位知情人士的话说,SpaceX的承销行正在准备最快下周一就和投资者开电话会议,讨论一笔至少200亿美元的投资级美元债券发行。 所募的钱,不是拿来造火箭,也不是拿来发射星舰,而是用来还一笔旧账:一笔规模200亿美元、2027年9月到期的过桥贷款。
这笔过桥贷款大多数人可能没注意过,但它一直躺在SpaceX的资产负债表上。 根据IPO申报文件披露的数据,截至今年3月31日,SpaceX的长期债务总额是291亿美元,那笔200亿的过桥贷款就占了大头。 美国银行、花旗集团、摩根大通、高盛集团和摩根士丹利五家投行了这笔过渡融资,现在预计也会共同主导这次债券发行。
换句话说,SpaceX用史上最大IPO融来的750亿美元并没有让那笔200亿的旧债自动消失,现在公司要进债券市场,发投资级债把它置换掉。
消息传出来之后,市场的第一反应非常诚实:卖。$SPCXB
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