花旗集团为全球富裕客户推出代币化私募股权交易

花旗集团正在创建一项基于区块链的服务，允许富裕和机构客户通过代币化存托凭证交易私营公司的敞口。该银行首先面向外国投资者，计划随后扩大对美国客户的访问。

• 主要要点：
• • 花旗集团通过区块链平台推出了私营股份的代币化存托凭证。
• • 花旗针对SpaceX等公司的需求，因为私营市场的关闭时间更长。
• • 花旗计划在海外推广后，向美国扩展，并可能增加更多的区块链网络。

花旗集团通过新的区块链市场吸引顶级私营公司投资者

花旗集团正进一步进入代币化金融领域，推出一项新服务，允许精选客户通过区块链基础设施交易私营公司股份。

该银行正在为富裕和机构投资者打造这一项目，随着对早期进入高增长私营企业的需求增加，例如SpaceX和Anthropic的首次公开募股计划。

据《华尔街日报》报道，花旗表示，已经与一些全球最大的私营公司就参与该平台进行洽谈。该服务旨在将私营市场的敞口放在一个熟悉的投资环境中。

花旗的全球数字资产企业协调与服务赋能负责人Artem Korenyuk表示，目标是让客户可以“将私营公司敞口放在苹果股票旁边”。

目前，该产品仅对外国投资者开放。花旗计划稍后向美国投资者开放。该银行将收取交易和维护费，并表示其基础设施也可以由其他银行使用。

代币化凭证提供SPV的替代方案

该结构依赖于授权和代币化的存托凭证。存托凭证是一种证券，允许投资者通过受监管的工具持有公司的敞口。在花旗的模型中，这些凭证由银行发行和托管，然后在区块链上表示。

花旗表示，这种方法提供了比特殊目的实体（SPV）更清晰的替代方案，后者常用于访问私营公司，但因透明度和投资者保护问题受到审查。

“使用SPV，投资者不知道他们实际上买了什么，”Korenyuk说。“这是一种非常明确的替代模型。”

支撑该项目的区块链由瑞士的SIX运营。花旗表示，未来可能会将该服务扩展到其他区块链网络。

该项目还反映了大型银行推动传统资产和资金流动进入区块链平台的更广泛努力。花旗、摩根大通等机构正在开发代币化存款系统，而代币化货币市场基金和证券平台在华尔街逐渐获得关注。

花旗的首次交易涉及财富客户投资于Kaleido，这是一个机构代币化和数字资产平台。该银行表示，推出这一服务需要跨越其五个业务线的协调，显示出其对数字资产基础设施的重视。

此举紧随花旗集团近期参与由摩根大通支持的联盟，计划在2027年上半年推出代币化存款网络。该项目预计将支持全球大型客户的全天候结算。

对花旗来说，私营股份是下一次测试。如果模型奏效，代币化存托凭证可能为投资者提供更透明的私营市场入口，同时也为银行在现代化资本市场的竞争中提供新的途径。