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昨晚华尔街演了一出教科书级反转:PPI创年内新高,股市却暴力拉升——道指涨近930点,纳指涨2.54%。
核心就一件事:市场不认通胀,只认“战争要结束”。
特朗普午后宣布取消打击伊朗,油价瞬间跳水超4%。通胀引擎一熄火,PPI再热也被当成废纸。资金逻辑变成:停战→油价跌→通胀见顶→买买买。昨天跌最狠的科技、工业板块今天领涨,前天避险的防御板块反手被抛。
AI内部继续撕裂:美光、闪迪、英特尔集体暴涨,硬件被疯抢;甲骨文、Adobe业绩超预期也照样跌,软件被抛弃。市场潜台词:算力的钱看得见,软件的护城河看不见。
今晚还有大事:SpaceX登陆纳斯达克,募资750亿美元(史上最大),估值1.75万亿。15天后纳入纳指100,被动资金将被迫买入超200亿。但88倍市销率、沃伦参议员反对、晨星直呼“高估”,开盘将是一场贪婪与怀疑的对决。
最后提醒一句:这轮反弹的推手是一条帖子。能拉回来的,也能再推下去。真正的考验在下周——美联储、日英央行同台,而PPI中间需求创纪录的涨幅,还在往CPI传导的路上。$SNDK $MU