【两难困局之下,沃什如何平衡通胀与市场走势】今日看点
NO.1 沃什的倾向
NO.1 今日美股对加息预期反应
何谓加息?
加息,存款利息变高,大家都去存银行了,利空投资和股票。
但是懂王这么想?通胀的不要,加息的也不要。
从正常角度老金去分析这件事。首先就是通胀肯定是要压,这个要靠美伊战争的谈判,先谈和平再谈发展。
而沃什的计划:6-7-8肯定是维持不变,动作不能大,12月预计要加25bp,然后疯狂缩表,2027年再降息,而美国一年定存冲到4.3%-4.5%
【综上所述】
· 通胀难压根源在中东:美伊谈判不顺、油价高位,通胀易反弹,加息预期难消。
· 沃什的 “软鹰” 路线:短期不加息是给市场 “缓冲”,但缩表 + 年底加息是硬底牌,高利率将成常态。
· 美股风格彻底切换:从 “AI 成长” 转向价值、高股息、能源、金融,成长股仍有回调压力。
· 关键观察点:
1️⃣6 月 FOMC:沃什首次亮相,措辞偏鹰还是偏鸽?
2️⃣中东局势:是否缓和决定油价与通胀高度;
3️⃣12 月:是否真加息 25bp,开启 “加息 + 缩表” 双紧周期。
比特币看76000-75500位置的支撑。
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