一直在想，是什么让成功的交易者与其他人不同，说实话，一切都归结为少数几条核心的交易思维，而大多数人要等到已经亏了严重的钱之后才会注意到。

比如，每个人进入交易时都以为这关乎找到完美的交易设置，或者拥有某种秘密优势。但如果你真的去看看顶尖交易者都在说什么，几乎从来不在这上面。巴菲特一直反复强调纪律、耐心和时间。我知道，这听起来不算“刺激”。但这家伙身家1650亿美元，所以也许确实有点道理。“当别人恐惧时要贪婪”这句话听起来很简单，直到你真的盯着自己的投资组合不断下跌，而你的每一种本能都在告诉你要卖出——那时你的交易思维就变得最关键了。

真正让我在意的是心理层面。我见过不少技术娴熟的交易者因为无法管理自己的情绪而彻底崩盘。吉姆·克莱默说得很到位：希望基本上就是昂贵。人们会死守亏损的仓位，希望它能反弹回来，而这种希望会让他们付出一切代价。止损也是一样——听起来再明显不过，直到你某个仓位已经亏了15%，还在对自己说“它会回来的”。市场不在乎你的论点，它只在乎价格走势。

还有一件我在交易思维里观察到的事：最好的机会不一定总是来自你大多数时候都判断正确。保罗·都铎·琼斯提到过一种5到1的风险-回报比，让你可以在80%的时间里都是错的，但依然能盈利。这才是游戏的本质。不是追求准确，而是把自己放在合适的位置：当你判断对的时候赚得比你判断错的时候亏得多得多。

区分业余者与专业人士的一个关键在于他们关注的重点不同。业余交易者关心自己能赚多少。专业交易者关心自己可能会亏多少。风险管理一点也不无聊——它字面意义上就是在决定你能不能继续留在游戏里，而不是被直接清零。是的，你也不可能一直都对。没人能做到。正如大家所说，市场可以比你能保持偿付能力的时间更久地维持非理性。

纪律这一点也常被低估。大多数交易者失败，并不是因为不知道该做什么，而是因为静不下心来。如果你总是在寻找机会、总是在出手、不断交易，那你大概率是在亏钱。比尔·利普舒茨说，如果交易者有一半时间能只是把手放在那儿不动，他们会赚得更多。我现在明白了：有时候，最好的交易就是你根本不去做。

从这些交易思维中，我意识到成功并不在于复杂。它在于了解你自己——你的心理、你的风险承受能力、你的情绪触发点。然后建立一套与自身天性相匹配的体系，而不是和你的天性对着干。你的策略不必复杂，只需要一致并且有纪律。

有趣的是？这些原则没有任何一个能保证你会变得富有。但它们肯定能让你避免变穷，而说实话，90%的胜负就在于此。大多数靠交易赚钱的人，只是那些一开始就没有把钱全都亏掉的人。