#USIranNegotiationGame 全球市场已进入一个危险的新阶段,每一个霍尔木兹海峡的头条新闻都能瞬间重塑油价、通胀预期、股市、黄金和加密货币情绪。几天前看似外交突破的局面,现在已变成一个地缘政治压力锅,可能引发各主要资产类别的剧烈波动。
过去72小时的事件序列解释了一切。
伊朗国家媒体最初报道了一份框架协议,可能在数周内重新开启霍尔木兹海峡。市场立即反应。WTI原油价格跌破每桶89美元,布伦特大幅下滑,华尔街则大幅上涨,交易者纷纷涌入风险资产,认为缓和协议终于临近。投资者预期能源成本降低,通胀压力减轻,以及全球贸易流可能恢复稳定。
这种乐观几乎瞬间消失。
特朗普公开否认任何已达成的协议。数小时后,军事升级再次发生。据报道,美国军队袭击了位于班达尔阿巴斯附近的伊朗无人机行动,而伊朗革命卫队则以攻击美国在科威特的空军基地和发射弹道导弹朝科威特领土进行回应。油价剧烈反弹,WTI重新突破91美元,布伦特接近97美元。霍尔木兹海峡的商业航运几乎陷入停滞,令人担忧如果紧张局势进一步升级,全球最重要的能源走廊可能变得几乎无法使用。
这已不再只是油市的故事。
在正常情况下,全球约20%的原油供应通过霍尔木兹海峡运输。即使是短暂的中断,也会立即引发全球通胀压力。四月的个人消费支出(PCE)通胀数据已显示出潜在的破坏开始浮现。总体通胀率同比升至3.8%,而能源价格在一个月内激增。同时,