所以我一直在研究为什么我的401k在下降，老实说，这并不总是市场状况的问题。事实证明，许多雇主退休计划背后发生了一些相当疯狂的事情，而大多数人对此一无所知。

Ted Benna，就是那个在当年真正创建了401(k)的人，多年来一直在发出警告。他基本上在说，互惠基金行业靠这些计划赚了大钱，而其中很大一部分来自没人真正注意到的费用。不过，问题在于——即使是微小的费用增加，也会在几十年内累积。我们说的是，如果费用在35年内每年只增加1%，你的退休储蓄可能会减少28%。这就是舒适退休和勉强度日之间的差别。

我开始深入研究费用结构，发现如果你的公司支付的费用超过0.3%，你可能被多收了钱。研究显示，几乎80%的拥有超过100名员工的企业计划实际上都在多付钱。这么多人在不知不觉中亏钱。

但过高的费用并不是唯一的问题。有时候你的401k表现不佳，是因为投资选项本身就不够好——也许缺乏多样化，或者基金选择不当。市场波动是正常的，但当你看到持续的表现不佳时，通常意味着系统性的问题出了问题。

这里令人担忧的是：大约43%的401(k)计划存在至少一起严重违规行为，包括欺诈、债券不足或缺少投资选择。另有76%的计划存在较小的违规，比如未能提供自动注册或未能按时处理支付。这些都直接影响你的回报。

那么你实际上可以采取什么措施呢？首先，向你的计划管理者请求基准分析——这可以显示你的基金与其他401(k)的比较。劳工部建议每三年至少进行一次。如果你的公司在这段时间内没有做过，基本上就是没有关注绩效。

第二，和人力资源部门沟通。明确指出401(k)违规行为可能引发严重的处罚和罚款。这通常能引起管理层的注意。你比你想象的更有话语权，尤其是如果你能指出一些明显的警示信号，比如过高的费用或表现不佳的基金。

总结一下——你的401k下降，不一定只是市场的问题。有时候是费用侵蚀了回报，有时候是基金选择不当，有时候则是合规问题。在接受目前的表现之前，值得好好调查一下。