所以我一直在关注凯茜·伍德的股票选择，发现她在人工智能方面的布局很有趣。人们总觉得她最近才跟上这个趋势，但她的“方舟创新”ETF已经深耕AI领域超过十年了。关键是——当其他人在2023年和2024年追赶时，她已经做好了布局。

让我来分析一下她去年表现最好的三只股票，以及未来值得关注的点。

首先是Palantir。这只股票涨得特别厉害——到2024年底几乎涨了380%。公司每个季度都实现了稳健的收入增长，这才是真正重要的东西。他们的CEO也很明确——他们正处于这场重塑行业的AI革命的核心。九月份被纳入标普500，带动了势头，随后纳斯达克-100也开始追踪。但我担心的是：估值变得相当高，市盈率达到了172倍的预期收益。这种倍数让人对接下来会发生什么感到担忧。

第二只是英伟达（Nvidia），这里就变得有趣了。伍德实际上在2022-2023年卖出了一部分英伟达的持仓，但“方舟”基金在其机器人和互联网ETF中仍持有一些股份。考虑到2024年的表现，这可能是个明智的决定——股价上涨超过180%。对其GPU的需求非常火爆，它们几乎成为训练大型语言模型的标准。CEO也强调，这不仅仅是AI的热潮，更是向加速计算整体转变的一部分。这比纯粹的AI热潮更具持久性。

然后是特斯拉。如果说哪只股票与凯茜·伍德的声誉关系最紧密，那就是它了。它是她在多个“方舟”基金中的最大持仓。2024年股价上涨超过80%，但几乎所有涨幅都发生在11月初之后。这个时间点并非偶然——与选举和埃隆·马斯克与新政府的关系密切相关。自动驾驶出租车的推出也可能成为真正的催化剂。

展望2025年及以后，大家都在问：这些凯茜·伍德的股票选择是否仍然合理？华尔街对此意见分歧。一些分析师认为，Palantir和特斯拉可能会失去动力，但大多数仍看好英伟达。就我个人而言，我觉得这三只股票都可能继续上涨，但风险状况各不相同。

我对Palantir的估值最为担忧——172倍的预期收益显得过热。特斯拉的市盈率是135倍，也感觉偏高，虽然自动驾驶出租车的故事给了它成长空间。英伟达似乎还有更大的潜力，因为GPU的周期还在加速，新芯片的推出还在继续。

如果让我选择凯茜·伍德的AI持仓中未来最有潜力的，我可能会偏向英伟达。这个论点更扎根于实际对加速计算的需求，而不是政治因素或估值过高的担忧。这就是我目前对市场的看法。