我在翻查2015年一些旧的信用卡数据，发现余额转移的格局变化之大令人震惊。那时，最好的余额转移信用卡提供的优惠基本上都很标准——大致是12个月的0%利率，手续费为3%是最常见的。在调查的100张主要卡片中，有88张允许转账，但只有44张实际上通过促销利率的降低来增加吸引力。让我印象深刻的是，即使在那时，情况也变化得很快。发卡机构已经在不断调整他们的优惠。有的变得更好（比如富国银行的大学卡，从6个月提升到整整一年的0%利率），而有的变得更差——PNC将他们的首次优惠期从13个月缩短到9个月。真正令人震惊的是，促销期后的利率差异很大，根据信用状况不同，从7.99%到26.99%不等。如果不仔细阅读细则，有些卡实际上对余额转移收取的利率比普通消费还要高。不过，数学很清楚——将7500美元余额转到一个12个月0%利率的卡上，总支付大约为7725美元，而在一个典型的15%年利率卡上则要支付8123美元。仅仅通过研究最好的余额转移信用卡，就能节省近400美元。还有一些没人提及的奇怪限制——转账没有奖励，没有促销利率结束后的宽限期，大多数发卡机构也不允许在他们自己的卡之间调换余额。这项调查是在美联储预计加息之前进行的，分析师们预测优惠会变得更紧。回头看，他们的预言是对的。