所以我回头看了2023年3月的抵押贷款利率，太疯狂了——自那之后变化竟然大到这种程度。那时，30年期固定利率还停在7.18%——当时已经算是相当高了。如果你拿的是15年期抵押贷款，你看到的利率是6.28%。作对比来看，巨额抵押贷款的利率还要更陡，达到7.28%。

关于这份2023年3月的抵押贷款利率，最有意思的地方在于：它们会根据你的贷款类型不同而出现差异。5/1 ARM（5/1可调利率抵押贷款）更便宜，利率是5.81%，这对那些打算更短期持有的人来说是说得通的。但问题在于——当你在计算你实际要付多少钱时，你不能只看利率本身。APR（年化百分比利率）重要得多，因为它把贷款方的各项费用都一并算进去了。

让我把当时的真实数字拆开讲。对一笔$100k 贷款、利率为7.18%的情况，你的每月还款额大约会是$677 ——仅用于本金和利息。放到30年期结束时，你仅利息一项就要付将近$144k 。至于15年期选项，利率为6.28%，每月还款额跃升到$859，但你在总利息上能省下不少——在贷款全期限内大约只需支付54.6k美元的利息。

2023年3月的巨额贷款市场同样呈现了类似的故事。在7.28%的水平下，一笔$750k 的巨额抵押贷款，月供大约会在$5,100以上。这份2023年3月的抵押贷款利率快照，真正展示了当时市场是如何为风险和通胀预期定价的。如果你正好在那段时间内挑选房子，那么理解APR与仅看利率之间的区别就至关重要——真正的成本就体现在那儿。