#MetaSellsComputeTriggersChipSlump 这种从纯粹的计算力消费者向潜在供应商的转变,代表了一种范式转移,让市场措手不及。Meta 的股价在宣布后反而飙升近 9%,因为投资者对该公司将其实质性的基础设施投资变现的前景表示欢迎。然而,这种对 Meta 的乐观情绪转化为对整个半导体和云基础设施领域的广泛悲观情绪。
市场对 AI 基础设施领域各类公司的反应迅速而残酷。内存芯片制造商首当其冲,承受了抛售压力,其中美光科技尽管刚刚宣布与通用汽车达成重大长期供应协议,股价仍暴跌超过 10%。SanDisk 遭受同样严重的损失,下跌约 10.6%,而希捷科技和西部数据均下跌约 4-5%。
痛苦不仅限于内存制造商,还蔓延至中央处理器生产商。英特尔股价下跌约 4%,而超威半导体下跌近 3%。即使是 AI 加速器领域的主导力量英伟达,也出现了约 2% 的温和下跌,尽管这明显低于更广泛的板块抛售幅度。博通下跌约 2%,反映了对数据中心芯片需求的担忧。
最说明问题的或许是新兴“新云”AI 基础设施提供商的反应。这些公司将自己定位为传统超大规模云提供商的专业替代方案,经历了毁灭性的下跌。Nebius 暴跌近 12%,CoreWeave 下跌约 10%,超微电脑下跌约 4%。这些公司的商业模式建立在提供专业 AI 计算基础设施之上,而 Meta 进入这一领域,意味着来自一个资金雄