最近美股市场可谓亮点频频。台积电这边频创新高，管理层态度很坚定——AI需求远未到天花板，这一番话直接带动了整个芯片板块走强。芯片指数也跟着创了新高。

金融股那边也不甘示弱。随着市场风险偏好回升，银行股集体反弹，投资者情绪明显改善。不过医药股那里传来点遗憾的消息，礼来的减肥药审批被推迟了，这多少会影响后续的预期。

值得关注的还有地缘层面的动作。美台贸易协议框架下，长期投资规模达到500亿美元，关税据报道已谈到15%，这对产业链也是个利好。

但背后也有挑战。存储芯片价格上涨带来的成本压力正在累积，下一代iPhone的生产成本可能会受影响。这说明芯片产业链虽然景气，但成本管理压力也在增加。