## 使用指标Overbought Oversold的交易策略

成功的交易并不依赖于猜测，而是需要系统的分析。经验丰富的交易者通常会避免在价格过高时买入，以及在价格过低时卖出。实现这一目标的一种方法是使用overbought oversold指标，这是一种高效的技术分析工具。本文将介绍如何在实际交易中应用此工具，并提供有用的示例。

## Overbought Oversold是什么？为何重要？

overbought oversold状态是一种利用指标评估价格是否处于超买或超卖状态的分析方法，依据的是过去的价格和成交量数据。

当价格被过度抛售，导致价格低于合理水平时，称为**超卖（oversold）**。在这种情况下，卖压减弱，买盘可能会介入，价格有反弹或上涨的可能。

相反，当价格被过度买入，导致价格高于正常水平时，称为**超买（overbought）**。此时，买压减弱，卖压增加，价格可能会回调或反转下行。

识别overbought oversold状态的意义在于帮助交易者避免在高点买入和在低点卖出，这些错误常常导致资金损失。

## 常用的Overbought Oversold指标

### RSI (相对强弱指数)

RSI是一种衡量价格上涨与下跌比例的指标，计算公式为：

**RSI = 100 - (100 / (1 + RS))**

其中，RS为N天内上涨平均值与下跌平均值的比值。

RSI的数值范围在0到100之间，能清晰反映价格的动量。

**利用RSI判断Overbought Oversold：**
- 当**RSI高于70**，表示超买，意味着价格可能会回调
- 当**RSI低于30**，表示超卖，意味着价格可能会反弹

不过，70和30只是常用的标准值，交易者可以根据不同资产的价格行为调整这些阈值，例如设为75（超买）和35（超卖），以增强信号的严谨性。

### Stochastic振荡器

该指标显示收盘价在最高-最低区间中的位置，计算公式为：

**%K = [ (收盘价 – 14日最低价 ) / (14日最高价 – 14日最低价 ) ] × 100**

**%D = %K的3日移动平均**

%K的数值范围也是0到100，与RSI类似。

**利用Stochastic判断Overbought Oversold：**
- 当**%K高于80**，表示超买
- 当**%K低于20**，表示超卖

RSI和Stochastic的区别在于，RSI衡量价格动量的变化，而Stochastic则衡量当前价格在一定区间中的位置。

## 何时Overbought Oversold不是直接的买卖信号

需要理解的是，overbought oversold只是一个指标，不是立即买卖的指令。价格在强劲的上涨趋势中可能持续超买状态，或在强烈的下跌趋势中持续超卖状态。因此，使用此工具时应结合其他分析手段。

## 以均值回归策略进行交易

均值回归（Mean Reversion）策略认为，价格的高低只是短暂的波动，价格倾向于回归到平均值。此策略在市场不确定或无明显趋势时效果最佳。

**均值回归交易步骤：**

1) 使用MA200判断基本趋势：价格在MA200之上，表明为上涨趋势；在其下，表明为下跌趋势；价格在MA200附近波动，表示无明确趋势，称为(Sideway)

2) 设置合适的overbought oversold区域，例如，将RSI > 90定义为强超买区，RSI < 10定义为强超卖区。

3) 当价格触及超卖区时买入，价格回到MA5或SMA25时退出。

4) 在上涨趋势中，减少空单（(short)）的风险，因为价格可能不会如预期那样反转。

**以USDJPY在2H周期的交易示例：**

假设USDJPY曾多次明显上涨，反映在多次触及MA200线，说明MA200起到强支撑作用。在此上涨趋势中应用均值回归：

- 将RSI超买设为75（高于70），以提高买入信号的准确性
- 将RSI超卖设为35（高于30），以符合上涨趋势
- 在上涨趋势中，重仓买入超卖区(买入)，避免在超买区(short)卖出
- 当价格触及MA25或出现新低跌破MA200时平仓

均值回归策略在市场无明显趋势时效果最佳，但也需根据市场特性调整overbought oversold的参数。

## 利用背离（Divergence）进行交易

背离发生在指标发出与价格走势相反的信号时。例如，价格创出新高(Higher High)，而RSI却形成较低的高点(Lower High)，表明上涨动力减弱，可能即将反转。

**背离交易步骤：**

1) 寻找明显的上涨或下跌趋势(，并观察背离信号

2) 观察RSI是否与价格走势相反：价格创Higher High，但RSI形成Lower High，显示看跌背离，暗示上涨乏力

3) 等待价格确认，如跌破MA5或MA25，作为反转信号

4) 确认后，建立空单（)short(），并在前高点设止损

**WTI在2H周期的背离交易示例：**

假设WTI原油持续下跌，形成多次Lower Low，RSI低于30，进入超卖区。

- 观察RSI是否形成Higher Low，即在价格Lower Low时，RSI的低点高于前一次，形成看涨背离
- 这暗示卖压减弱，可能反转向上
- 等待价格突破MA25，确认反转
- 在价格突破MA25时买入，设止损于最低点

背离是捕捉趋势反转的强大工具，尤其在超买超卖状态明显时效果更佳。

## 结论

overbought oversold是帮助交易者避免在价格过高或过低时操作的分析工具，但其价值不应孤立使用。

结合其他工具如移动平均线、背离、价格形态（)Price Action(）等，可以构建更高效、更可靠的交易系统。

最重要的是，交易者应始终牢记，overbought oversold只是一个指标，不是必须立即执行的买卖信号。等待其他工具确认，严格风险管理，才能提高交易成功率。