去中心化价格机制:区块链发展的新方向

在区块链的发展历程中,去中心化的价格博弈机制一直是一个被忽视的重要问题。直到近两年去中心化金融(DeFi)的迅速崛起,业内外人士才开始初步认识和探索链上价格机制。如何在区块链上生成更符合其本质的价格变量,是一个值得深入研究的方向。

区块链交易的演进

比特币作为第一个区块链项目,开创了去中心化交易的先河。从最初的场外交易到数字货币交易所的诞生,比特币的价格形成机制不断完善。然而,随着比特币热度上升和传统金融对加密资产的关注,中心化交易所的不透明性也日益凸显。我们很难确定中心化交易所显示的当前价格是否可信,尤其是在价格剧烈波动时。

区块链和中心化交易所在计算单位上存在差异,前者以区块为单位,后者以毫秒计算。这种割裂导致我们无法准确评估交易所提供的价格数据。缺乏有效监管的加密领域,数据造假难以避免。正是这种不确定性,吸引了大量高风险偏好者和金融机构入场。

区块链的信任机制

2008年全球金融危机暴露了传统金融体系的脆弱性,比特币应运而生,提供了一种不依赖信任的新型协议。比特币最重要的特质是去中心化,不受任何主体控制的发行和转账机制。为了解构"信任主体",比特币通过全网节点确认的方式实现交易,虽然效率较低但安全性极高。

经过十多年发展,比特币已成为一种高效的大额资产转移工具。相比传统金融领域复杂的审核流程,比特币转账无需信任第三方,大大提高了效率。传统领域的信任建立需要长期积累,而比特币协议则提供了一种全新的、去中心化的信任机制。

区块链的价格机制

对于加密资产,价格形成是一个复杂的博弈过程。目前这个过程主要发生在中心化交易所,但我们是否可以将其公示于链上,像转账过程一样以去中心化的方式生成呢?

以太坊的可编程性为DeFi创新提供了土壤。随着DeFi市值不断攀升,价格变量的重要性日益凸显。当DeFi承载的资金达到更高量级时,我们是否还能完全信任某个第三方机构提供的价格数据?

当前DeFi的价格机制选择

目前大多数DeFi协议都需要使用链上价格数据,主要通过预言机或项目方自行输出的方式获取。这些方法通常是直接接入中心化交易所的API,或者进行简单的多节点取中处理。这种做法存在明显的中心化风险,与区块链去中心化、可信的本质相悖。

此外,当前的价格机制往往是被动响应式的,缺乏连贯的价格信息流输出。这种机制难以承载更大规模的市场需求。

NEST协议的价格机制创新

NEST协议选择了延续比特币的去中心化路线,通过非合作博弈的方式在链上同步生成价格信息。任何人都可以对NEST开通的ERC20 Token/ETH进行报价和验证,无需许可和第三方担保。

NEST的核心在于,任何人都可以对报价进行验证。验证者可以在有套利空间时进行套利,25个以太坊区块内未被套利的价格被视为真实价格并录入系统。这一机制类似于比特币的全网确认机制,参与者越多,系统越安全可靠。

NEST协议将价格博弈从中心化交易所引入区块链,是一次共识的长期探索。完善链上原生资产的价格信息流是连接传统金融的重要一步。

结语

去中心化是人类文明的一大进步,区块链则是这一进步的科学探索。价格博弈机制在区块链上的延续虽然前途未卜,但方向无疑是正确的。随着更多样本的积累和验证,去中心化价格机制有望为区块链的发展开辟新的道路。