区块链2022趋势展望：多链互操作 DeFi创新 Layer 2崛起

2021年是区块链行业的非凡一年。加密货币市值突破3万亿美元,NFT交易量超230亿美元,比特币期货ETF在美国推出,萨尔瓦多将比特币定为法定货币,以太坊改变收费机制,DeFi总锁仓价值超2000亿美元同比增长7倍,多条新公链诞生,区块链钱包用户增至7000万。

近期加密货币成为跨境汇款的新选择。乌克兰战争爆发后,虽然加密市场最初下跌,但已恢复至之前水平。乌克兰军队持续收到加密捐款。在加拿大卡车司机抗议活动中,传统众筹渠道被封后,抗议者也收到加密捐款。未来人们可能会更多使用加密货币进行慈善捐款,这是传统金融难以实现的。

加密货币用户大幅增加,推动了区块链生态系统多个领域的发展,包括基础设施改进、应用开发、更主流的开发语言采用以及监管和机构采用的增加。本报告分析了2022年区块链的主要趋势。

区块链领域的改进

2022年,随着新的Layer 1公链推出,以及共识机制、交易成本、速度和代币经济的改进,区块链领域有望进一步发展。同时,Layer 2解决方案也将取得进展,提高现有Layer 1的可扩展性,更关注跨链桥接,方便用户跨链转账,实现多链未来。可扩展性,即更快处理更多交易的能力,将决定Layer 1和Layer 2竞争的胜负。

1.多链互操作性解决方案兴起

2021年出现多条Layer 1公链和Layer 2解决方案,跨链流动性需求成为广泛采用的瓶颈,也带来重要机遇。

2017年至2021年,多个旨在提高交易速度和降低成本的Layer 1和Layer 2解决方案问世,最知名的包括Polygon、Avalanche、Optimism、Terra和Solana。这些公链利用智能合约功能,吸引开发者构建多个开源金融应用和游戏等。

为了利用不同公链的特点,如交易成本和等待时间,并最大化投资回报,跨链转账能力变得至关重要。

目前DEX聚合器(如Paraswap)通过跨DEX交换帮用户获得最优价格,开始与跨链桥集成,不仅允许同链代币交换,还允许跨链交换。对于未在多链部署的应用,有一些跨链解决方案可以解决这些问题,如Symbiosis Finance、Multichain或Atlasdex。Multichain是跨链代币转移协议,已跨几条链吸引超77亿美元总锁仓,促进跨链转移和本地交换。

一些知名DeFi应用如Aave、Curve和Uniswap等最初只部署在以太坊,现已在多条公链上部署。这意味着用户无需为了与特定应用交互而在不同公链间转移资金。

2.DEX用户体验和资金配置效率改善

今年去中心化交易所(DEX)的用户体验在易用性和资本效率方面将有所改善。

DEX的底层算法将变得更复杂。Uniswap遵循简单的定价算法x * y = k(常数乘积公式),x和y是组成流动性池的两种代币的数量。这虽然易于理解,但对类似资产的交易有较大价格影响,导致亏损。

许多新DEX对算法/曲线进行改进,使其更复杂但也更高效。一些知名例子包括:

这些算法旨在降低交易的价格影响,即用户将一个代币换成另一个时,代币X相对代币Y价值的波动较小。这些新转换算法允许小额交易价格保持更稳定(约在1左右),确保价格影响较小,同时允许创建更小的流动性池。

许多DEX采用了订单簿模型。Uniswap v3已将经典AMM模型转变为更接近订单簿的模型,流动性提供者能将流动性限制在特定价格范围内,称为集中流动性。

dYdX是采用订单簿模型的新型DEX。dYdX的TVL正快速上升(2021年11月为11亿美元),交易量已接近Uniswap(Uniswap日交易量约13亿美元,dYdX约9.5亿美元)。但Uniswap收入仍远高于dYdX,日内最高达1770万美元,而dYdX仅680万美元。Sushiswap计划推出类似产品,更多DEX可能效仿。

为改善用户体验,DEX领域还做出其他改进,如单边流动性部署、非永久性亏损保险、批处理和交易净额、限价订单、杠杆交易和采用Layer 2解决方案。

3.Layer 2上DeFi采用增加

截至2021年12月31日,各类去中心化应用(dApp)的资产已超2410亿美元。借贷协议如MakerDAO、Aave、Curve和Anchor Protocol领先,约占TVL的25%。截至2021年12月31日,Uniswap、PancakeSwap、spookswap、Serum等DEX也创造了130亿美元TVL。

除Layer 1公链TVL快速增长外,得益于流动性挖矿高收益,自2021年上半年起,Layer 2解决方案TVL也显著增加,其中Polygon最为突出,TVL从1亿美元迅速上升至最高80亿美元。Arbitrum、Optimism等Layer 2解决方案在2021年下半年发布,获得DeFi参与者和开发者社区的大量关注。

随着越来越多市场参与者进入数字资产世界并参与新应用开发,DeFi领域迅速变得拥挤,导致交易成本增加和速度降低。随着区块链参与者越来越多,这些问题将继续恶化,主要Layer 1公链将迅速饱和。因此,大多数Layer 1公链的gas费用将上涨。

Gas费用的高波动和延迟将导致交易滑点,而这也将成为以太坊的一个永恒难题,因此越来越多人将大量资产转移到不同层。

Layer 2解决方案和侧链的出现不仅提高了交易速度,还节省了gas费用,DeFi领域的发展将更为强劲。到2022年,预计会有更多DeFi应用采用Layer 2解决方案。Layer 2解决方案(如Arbitrum、Optimism和Boba)TVL的增加有力证明了社区已开始接受rollup。

随着交易速度提升、费用降低以及Optimism V2等创新,将Layer 1智能合约部署至Layer 2的过程将得以简化,因此可以充分相信在不久的未来,所有主要代币都将推出Layer 2版本,而桥接将确保它们能够有效地在不同层之间移动。

除了区块链基础设施的主要发展,多个区块链应用也在2021年呈现了巨大繁荣,并将在2022年继续增长。下面将详细阐述这些应用。

4."NFT-Fi"将定义2022年

多个平台的NFT交易额已超230亿美元,OpenSea占据领先地位。2021年第三季度NFT交易量超100亿美元,几乎占2021年NFT总交易量的一半。

借贷/担保NFT技术将主导该领域,并将与代币交换市场竞争。2021年,NFT进入公众视野,对艺术界产生重大影响,还获得主流认可。到2022年,NFT可能延续这一趋势。Swap.Kiwi等公司允许在托管账户中与其他各方直接交换NFT。NFT不仅可以将资产代币化,还可以将头寸代币化。例如,大型机构可以将其在流动性池中的现有头寸创建代币,无需先平仓便可进行互换,然后交易这些资产。此外,Taker Protocol等公司正允许用户使用NFT作为抵押来借钱,使NFT持有者能够获得流动性。

2021年,75%的NFT交易在以太坊上进行。到2022年,NFT交易可能会转移到其他Layer 1和Layer 2链,包括Ronin、Flow、Immutable和Solana。允许NFT跨链转移的多链解决方案将重新定义该领域。自Solana及其NFT交易市场于2021年下半年推出以来,Solana的NFT总交易额已超13亿美元,SolanArt处于领先地位。同时,Polygon已完成超4.8亿美元的NFT交易,其中4.13亿美元来自OpenSea,这主要得益于用户能够通过OpenSea平台直接在Polygon发布NFT。

NFT在游戏中的应用将是另一个重点。游戏道具的交易将催生多种商业模式,如强调道具性能、稀缺性和实用性的链上分析。

NFT应用于DeFi的一些例子包括:

• Uniswap V3中的流动性提供者头寸由NFT表示,因为它们是不可替代的。
• NFT平台Ubisoft Quartz允许人们使用加密货币购买稀缺的数字产品。
• 加州大学伯克利分校拍卖了两项诺贝尔奖发明专利的NFT:CRISPR-Cas9基因编辑和癌症免疫疗法
• NFT作为参与独家活动的门票
• 艺术家向粉丝出售音乐流媒体版权,并允许粉丝分享流媒体版权

5.加强对安全的关注

2021年,共有140亿美元的加密货币被盗,再次创历史新高。而DeFi平台总共被盗22亿美元。这个数字令人担忧,并且可能会阻止机构参与链上协议。

中心化市场Crypto.com和Wormhole协议都成为了黑客的最新目标。据Crypto.com披露,2022年1月17日,约有价值3000万美元的比特币和以太坊被盗,大约500名用户的账户被攻击。Wormhole协议允许用户在以太坊和Solana区块链之间转移资产,该协议于2022年2月2日遭到黑客攻击,损失约3.2亿美元。这些黑客攻击事件表明,数字资产平台在被更广泛的采用之前,还有很多工作要做。

由于加密项目的开源性质,白帽黑客将在保护生态系统方面发挥重要作用。在ETHDenver 2022年大会上,白帽黑客Jay Freeman发现了Layer 2解决方案Optimism代码的一个关键漏洞,他强调了漏洞奖励对于激励白帽黑客和抑制恶意黑客的重要性,有利于提高整个系统的安全性。白帽黑客积极参与寻找漏洞,公开联系团队,或攻击平台并返还资金。在2021年8月Poly Network的6亿美元黑客事件中,白帽黑客将资金返还给了项目团队,并随后接受了该项目提供的一份工作。

随着加密货币的普及,诈骗将不可避免。例如,一些无聊猿(BAYC)持有者被诱骗以低价出售了他们持有的BAYC,因此加强用户在网络安全和区块链操作安全方面的教育变得至关重要。

随着更多资金被部署到DeFi协议上,安全审计必须引起重视。随着更多DeFi创新的产生,更多漏洞将被发现,这将反过来推动安全方面的创新。随着监管要求趋于严格,链上安全将引发更大关注。

6.创新DeFi和质押协议的开发

DeFi

2021年,Uniswap V3的做市商赚取了2亿美元的佣金,并遭受了2.6亿美元的暂时性亏损,其中净亏损6000万美元,占佣金收入的30%。为巨大的暂时性损失(由于代币的波动性而造成的损失)寻找解决方案将成为2022年的重点。在Univ3中