2022年区块链行业13大趋势展望

2021年是区块链行业非凡的一年。加密货币市值突破3万亿美元,NFT交易量超230亿美元,美国推出首只比特币期货ETF,萨尔瓦多将比特币作为法定货币,以太坊改变收费机制,DeFi锁仓总价值超2000亿美元增长7倍,新公链不断涌现,区块链钱包用户达7000万。

近期加密货币成为跨境支付的新选择。乌克兰战争爆发后,加密市场虽曾短暂下跌但已反弹。乌克兰军队持续收到加密捐款。加拿大卡车司机抗议活动中,传统众筹被封后转向加密货币捐款。未来加密货币在慈善事业中的应用前景广阔。

加密货币采用的快速增长有利于区块链生态系统多个领域的发展,包括基础设施改进、应用开发、主流编程语言采用以及监管和机构采用增加。本报告分析了2022年区块链行业的主要趋势。

1. 多链互操作性解决方案兴起

2021年涌现多个新公链和Layer 2解决方案,跨链流动性需求成为广泛采用的瓶颈,也带来重要机遇。

2017-2021年间,多个提高交易速度和降低成本的Layer 1和Layer 2解决方案问世,代表性公链包括Polygon、Avalanche、Optimism、Terra和Solana。这些公链利用智能合约吸引开发者构建金融应用和游戏等。

为利用不同公链的特点并最大化投资回报,跨链转账能力变得至关重要。

DEX聚合器如Paraswap开始与跨链桥整合,支持跨链代币交换。一些跨链解决方案如Symbiosis Finance、Multichain或Atlasdex可以解决应用未在多链部署的问题。Multichain是跨链代币转移协议,已吸引超77亿美元总锁仓,促进跨链转移和本地交换。

Aave、Curve和Uniswap等知名DeFi应用最初仅部署在以太坊,现已在多链上线。用户无需为使用特定应用而在不同公链间转移流动性。

2. DEX用户体验和资金配置效率改善

2022年去中心化交易所(DEX)在易用性和资本效率方面将有所改善。

DEX底层算法将更复杂。Uniswap简单的x * y = k定价算法对类似资产交易有较大价格影响,导致亏损。

许多新DEX改进了算法/曲线,更复杂但效率更高,例如:

• Curve:稳定币交易优化
• Balancer:多资产交易
• Dodo:主动做市商(PMM)模式

这些算法降低交易价格影响,小额交易价格更稳定,同时支持创建更小流动性池。

多家DEX采用订单簿模型。Uniswap v3将AMM模式转变为更接近订单簿的模型,流动性提供者可将流动性限制在特定价格范围。

dYdX是采用订单簿模型的新型DEX,TVL快速上升(2021年11月为11亿美元),交易量接近Uniswap(Uniswap日交易量约13亿美元,dYdX约9.5亿美元)。但Uniswap收入仍远超dYdX,日最高收入1770万美元,dYdX为680万美元。Sushiswap计划推出类似产品,更多DEX可能效仿。

DEX领域还有其他改进,如单边流动性部署、非永久性亏损保险、批处理和交易净额、限价订单、杠杆交易和采用Layer 2解决方案。

3. Layer 2上DeFi采用增加

截至2021年12月31日,各类去中心化应用(dApp)锁仓资产超2410亿美元。借贷协议如MakerDAO、Aave、Curve和Anchor Protocol占据主导,约占总锁仓价值(TVL)的25%。截至2021年12月31日,Uniswap、PancakeSwap、spookswap、Serum等DEX创造了130亿美元TVL。

除Layer 1公链TVL快速增长外,得益于流动性挖矿高收益,2021年上半年以来Layer 2解决方案TVL也显著增加,Polygon表现突出,TVL从1亿美元迅速攀升至最高80亿美元。Arbitrum、Optimism等Layer 2解决方案2021年下半年上线,获得DeFi参与者和开发者社区广泛关注。

随着更多参与者进入数字资产领域并开发新应用,DeFi领域迅速拥挤,导致交易成本上升和速度下降。随着区块链参与者增多,这些问题将继续恶化,主要Layer 1公链将迅速饱和。因此,大多数Layer 1公链gas费用将上涨。

Gas费用高波动和延迟将导致交易滑点,这将成为以太坊的永恒难题,因此越来越多资产将转移到不同层。

Layer 2解决方案和侧链出现不仅提高交易速度,还节省gas费用,DeFi领域发展将更强劲。预计2022年更多DeFi应用采用Layer 2解决方案。Layer 2解决方案(如Arbitrum、Optimism和Boba)TVL增加有力证明社区已开始接受rollup。

随着交易速度提升、费用降低以及Optimism V2等创新,将Layer 1智能合约部署至Layer 2的过程将简化,因此可以预见不久的将来,所有主要代币都将推出Layer 2版本,而桥接将确保它们能够在不同层之间有效移动。

除区块链基础设施主要发展外,多个区块链应用在2021年呈现巨大繁荣,并将在2022年继续增长。下面将详细阐述这些应用。

4. "NFT-Fi"将定义2022年

多个平台NFT交易额已超230亿美元,OpenSea占据领先地位。2021年第三季度NFT交易量超100亿美元,几乎占2021年NFT总交易量一半。

借贷/抵押NFT技术将主导该领域,并与代币交换市场竞争。2021年NFT进入公众视野,对艺术界产生重大影响,获得主流认可。2022年NFT可能延续这一趋势。一些公司允许在托管账户中与其他各方直接交换NFT。NFT不仅可将资产代币化,还可将头寸代币化。例如,大型机构可将其在流动性池中的现有头寸创建代币,无需先平仓便可进行互换,然后交易这些资产。此外,一些公司正允许用户使用NFT作为抵押借钱,使NFT持有者能获得流动性。

2021年75%NFT交易在以太坊上进行。2022年NFT交易可能转移到其他Layer 1和Layer 2链,包括Ronin、Flow、Immutable和Solana。允许NFT跨链转移的多链解决方案将重新定义该领域。自Solana及其NFT交易市场2021年下半年推出以来,Solana NFT总交易额已超13亿美元,SolanArt处于领先地位。同时,Polygon已完成超4.8亿美元NFT交易,其中4.13亿美元来自OpenSea,主要得益于用户能通过OpenSea平台直接在Polygon发布NFT。

NFT在游戏中的应用将是另一个重点。游戏道具交易将催生多种商业模式,如强调道具性能、稀缺性和实用性的链上分析。

NFT应用于DeFi的一些例子包括:

• Uniswap V3中流动性提供者头寸由NFT表示,因为它们是不可替代的
• NFT平台允许人们使用加密货币购买稀缺数字产品
• 大学拍卖诺贝尔奖发明专利的NFT
• NFT作为参与独家活动的门票
• 艺术家向粉丝出售音乐流媒体版权,并允许粉丝分享流媒体版权

5. 加强对安全的关注

2021年共有140亿美元加密货币被盗,再创历史新高。DeFi平台总共被盗22亿美元。这个数字令人担忧,并可能阻止机构参与链上协议。

一些交易平台和协议成为黑客最新目标。据披露,2022年1月17日,约3000万美元比特币和以太坊被盗,约500名用户账户被攻击。一些协议允许用户在不同区块链之间转移资产,2022年2月2日遭黑客攻击,损失约3.2亿美元。这些事件表明,数字资产平台在被更广泛采用前,还有很多工作要做。

由于加密项目开源性质,白帽黑客将在保护生态系统方面发挥重要作用。在一些大会上,白帽黑客发现了Layer 2解决方案代码的关键漏洞,强调了漏洞奖励对激励白帽黑客和抑制恶意黑客的重要性,有利于提高整个系统安全性。白帽黑客积极参与寻找漏洞,公开联系团队,或攻击平台并返还资金。在2021年8月一次6亿美元黑客事件中,白帽黑客将资金返还给项目团队,并随后接受该项目提供的工作。

随着加密货币普及,诈骗将不可避免。例如,一些NFT持有者被诱骗以低价出售了他们的NFT,因此加强用户在网络安全和区块链操作安全方面的教育变得至关重要。

随着更多资金部署到DeFi协议,安全审计必须引起重视。随着更多DeFi创新产生,更多漏洞将被发现,这将反过来推动安全方面的创新。随着监管要求趋严,链上安全将引发更大关注。

6. 创新DeFi和质押协议的开发

DeFi

2021年,一些DEX的做市商赚取了大量佣金,但遭受了更多暂时性亏损,净亏损占佣金收入的30%。为巨大的暂时性损失(由于代币波动性造成的损失)寻找解决方案将成为2022年重点。在一些DEX中管理LP头寸比之前复杂得多,算法将根据链上和链外不同数据点调整流动性范围。对精确索引协议的需求也将增加。一些协议也将被更多使用,并面临更多竞争。为减少暂时性损失,将建立更多解决方案。

虽然2021年NFT和元宇宙受到大量关注。2022年,市场对DeFi领域新协议的兴趣将重新点燃。更传统的金融应用,如利率掉期、期货、对冲基金和保险将在区块链上推出。全新的协议也将出现。

许多新项目将从一些协议的代币经济以及它帮助其他协议演进的方式中获得灵感。一些协议的代币经济允许用户投票决定哪个池子获得奖励(利息)。

根据目前使用趋势,以太坊主网将变得更加昂贵,这将进一步提高主网使用门槛,而Layer 2对新手则更为有利。最终,只有大户和专业交易者才能使用以太坊主网。甚至新的DeFi协议也更适合专业人士使用。例如,集中的流动性对做市商确实有好处,但对散户交易者则并不友好,因为他们的利润会因额外交易费用而大幅下降。

质押

新的流动性质押协议将推出,允许人们在不同区块链和项目中质押代币,然后使用这些质押代币的衍生品(称为流动性质押代币)参与DeFi。这些流动性质押代币将由当前持有和锁仓的代币支持。

例如,以太