AgentFi到XenoFi：稳定币收益的新范式

上个月我们详细介绍了八种主流的稳定币生息模式。在与多个稳定币项目团队交流后,我发现了一个令人兴奋的新范式正在兴起:AgentFi。

AgentFi区别于传统DeFi或泛化的DeFAI项目,其核心特征是:AI智能体作为主要执行者和决策载体,能够完全自动决策和闭环执行,而非仅仅是辅助工具。AgentFi采用"从意图到结果"的范式,用户只需表达目标,系统即可完成策略制定与执行。

目前真正聚焦加密原生DeFi世界的AgentFi项目还比较少。经过筛选,我们将当前市场上的AgentFi项目简单归类为稳定币收益优化类、策略组合/流动性挖矿类和链上交易执行类三大类。

在稳定币收益优化领域,Giza推出的ARMA(Autonomous Revenue Management Agent)是一个代表性产品。ARMA已部署在Base网络上,支持AAVE、Morpho等主流借贷协议。

ARMA的核心功能包括:

• 智能策略调度:实时分析各协议收益率,自动执行最优再平衡操作
• APR优化系统:综合考虑利率、成本和调仓时机,确保每次操作带来净收益
• 自动复利机制:自动领取并复投激励代币,动态优化复利频率
• 智能换币逻辑:支持USDC和USDT双币操作,必要时自动高效换币

ARMA通过三层防护机制保障用户资金安全:基于自托管智能账户、Session Key精细权限控制、审慎的风险管理体系。

在收费方面,ARMA仅对实际产生的收益收取10%成功费,无存取费用。用户始终以原始存入的代币收回资金。

目前ARMA处于启动期高补贴阶段,用户可获得15%的固定年化收益率,同时前期用户还可获得额外的$GIZA代币奖励。

Giza构建了一个由智能体实用性、协议使用量、代币价值与生态参与相互驱动的增长飞轮。未来随着更多协议接入、资金规模扩大,有望进一步强化这一正向循环。

尽管AgentFi模式仍处于早期阶段,存在用户信任、系统安全等风险,但对于愿意探索前沿机会的DeFi用户而言,可以考虑将部分稳定币资产用于尝试。AgentFi代表了"AI+DeFi"融合的下一阶段范式,为用户提供了无需盯盘、自动优化的智能代理解决方案,值得持续关注。