重塑支付基础设施:PolyFlow如何推动PayFi落地

2008年比特币白皮书描绘了一个无需可信第三方的点对点电子现金支付网络。支付是数字货币与区块链技术最早的承诺之一,也是中本聪针对当时失效金融体系提出的区块链解决方案。

过去十年,行业投入巨资开发底层区块链基础设施,我们也看到了高性能区块链和稳定币的崛起。但当前大多数基础设施仍围绕交易构建,无法真正支持支付的实时性和规模性,这阻碍了Web3支付的大规模普及。

那么,我们需要什么样的基础设施来承载现实世界的支付场景?PayFi的价值与意义又是什么?

本文深入探讨了PayFi基础设施PolyFlow的设计理念。PolyFlow旨在整合传统支付、Web3支付与去中心化金融(DeFi),通过去中心化方式处理现实世界的真实支付场景。

一、创立PolyFlow的初衷

1.1 金融交易的核心

在传统金融市场中,任何金融交易和价值转移都离不开交易的信息流与资金流,它们共同构成了金融交易的基础。

• 信息流是指交易流程中的信息,包含交易发起、支付和结算指令集合,确保交易的准确性和及时性。
• 资金流是指交易环节中各方发生资金转移的全过程,关注实际资金流转。

信息流和资金流在金融交易中密不可分,两者的有效结合确保了金融交易的安全高效完成。

1.2 跨境语境下的信息流与资金流

在跨境语境下,由于语言、币种、监管的差异,金融交易的信息流和资金流实现路径也不同。

例如SWIFT仅专注于信息流传递,不涉及资金流。SWIFT通过标准化报文格式构建了国际金融通信网络,使全球银行能快速准确交换金融交易信息。

交易信息流能通过SWIFT充分传递,但资金流受限于各司法辖区外汇管制、监管合规、反洗钱等因素,无法与信息流实时同步。资金流仍需通过各国银行金融中介机构流转,涉及复杂的各国国内清算体系、结算货币的跨境支付清算体系,以及国际收付清算体系。

1.3 通过PolyFlow促进价值流通

PolyFlow的创立初衷是:搭建一个去中心化基础设施,让更多人参与全球支付网络构建,帮助减轻监管合规压力,消除资金托管风险,同时尽可能减少第三方介入。

PolyFlow的核心理念是通过模块化设计,将中心化机构掌控的交易信息流与资金流进行有效分离,用去中心化方式使交易各流程更好符合监管合规标准、消除资金托管风险,同时利用区块链特性连接DeFi生态,促进PayFi应用大规模落地。

PolyFlow推出了Payment ID(PID)和Payment Liquidity Pool(PLP)两个关键组件:

• PID与信息流关联,是实现用户身份识别与合规准入、隐私保护与数据主权、AI数据处理、X to earn等功能的工具;
• PLP与资金流关联,由智能合约管理用于支付交易的资金,为数字资产流转、托管和发行提供安全合规框架,并引入DeFi生态的可组合性和可扩展性。

PolyFlow从整体上为PayFi应用搭建了轻监管合规、无托管风险、兼容DeFi生态的业务架构,以及数字资产流转、托管和发行的安全合规框架。

二、PID - 链接物理世界和数字货币钱包

PolyFlow推出的Payment ID(PID)是去中心化ID,是交易信息流拆分产物,能与加密后用户隐私保护的KYC/KYB证明信息绑定,关联用户在多平台的可验证凭证(Verifiable Credentials),实现:

• 合规准入:PID可包含多个、不同平台间的验证信息,有助简化验证流程。
• 隐私保护:PID利用零知识证明等技术,在不泄露用户隐私的情况下帮助履行反洗钱/反恐融资(AML/CTF)等义务。
• 数据主权:PID能将资金往来信息反馈给监管,满足合规要求,同时将链上行为数据归还给用户。
• AI驱动:PID可关联链下上传或链上收集的交易数据。AI可分析日常交易数据,为PID所有者提取额外价值。

PID的创新引入为PolyFlow提供了变革性优势,能搭建传统金融和DeFi生态间的桥梁,为用户提供灵活可靠的方式管理数字身份,参与跨平台交易,构建链上信用。

PID并不必然等于用于支付的ID,而应更像物理世界的钱包。除了现金,钱包还可装家人照片(NFT)、银行卡、驾照和身份证件(用户ZK支持信息的提取,数据隐私的保护)等。因此,Wallet不能必然等于Money Wallet,PID能做的事情还有更多值得期待。

三、PLP - 凝聚资金流的共识

PolyFlow推出的Payment Liquidity Pool(PLP)是资金流拆分产物,智能合约地址用于接收交易资金,实现资金链上托管,而非依赖中心化机构昂贵企业钱包的传统方式。

PLP这种去中心化模式能实现:

• 去中心化资金托管:为PayFi应用带来便捷、安全、合规的托管方式,保证资金安全的同时最小化对交易中介的需求。
• 流动性池:通过智能合约地址汇集交易资金,为支付交易中的融资需求提供流动性。
• DeFi兼容:架构在区块链上的PLP能无缝连接DeFi生态,为PayFi应用带去DeFi业务逻辑。
• 无风险RWA收益类别:协议产生的收益直接反映在PLP中,为DeFi提供无风险稳定收益来源。

3.1 点对点模式

基于区块链特性的Web3支付能实现交易信息流与资金流的同步确认,信息反映在公开透明的区块链账本上,全网确认,交易信息不可篡改。

在低频场景中,信息流与资金流的同步,充分体现了Web3支付近乎即时结算、低交易成本、公开透明账本以及全球触达的优势。

但当前这种链上点对点信息流与资金流同步的方式,无法满足传统金融支付每秒/每时/每天成千上万笔交易的高频需求,容易造成区块链网络拥堵。

3.2 对冲模式

在传统金融中,交易的信息流和资金流虽然最终一致,但并不同步。信息流数据能实时充分交互,而资金流的底层资金被托管在固定地址中,按约定结算周期进行相对独立的结算。

轧差清算(Net Settlement)这种对冲结算方式可大大减少交易成本,提高结算效率,降低交易对手间信用风险,并提高资金利用效率。

但传统模式需要中心化信用体系,这种强信任关系需通过历史信誉、严格审计、合规监管、抵押品支持、合同保障等多重方式实现,伴随资金托管、信息不透明的风险。

PolyFlow推出PLP来沉淀同一区块链账本上的资金,目的是让没有信任基础的人们,在不经过第三方信任背书的情况下进行合作,避免资金托管的不确定性,在不需要彼此信任的前提下,验证每笔交易的真实性。

只有充分验证,才能完全消除对信任的依赖。Don't trust, verify.

这就是对区块链统一账本资金流的共识。

3.3 PayFi模式

在形成对区块链统一账本资金流的共识后,才能真正进入PayFi世界。

基于PolyFlow的Buy Now Pay Never场景:

用户通过基于PolyFlow的去中心化支付网关向商户购买商品,该网关及商户资金托管在PLP中。假设用户也是PLP流动性提供者,那么基于各方对PLP账本资金流的共识,就能实现用户先购买商品(不用付钱),然后用PLP产生的收益来支付费用的场景。

这充分体现了PayFi的价值:

1. 降本增效。信息流充分交互,资金流不动,全部沉淀在PLP账本上;
2. 提高资金效率。资金流不动带来充分发挥流动性资金利用效率的好处;
3. 创新金融范式。实现传统金融无法实现的创新金融范式和产品体验,推动PayFi的Mass Adoption。

四、PayFi的价值与意义

PayFi的真正意义在于:促进数字货币在现实世界真实场景的应用。

正向来看,PayFi能顺应Web2群体向Web3迁移,传统金融支付公司可利用区块链技术获得更大市场份额。

反向来看,Web3群体可通过Payment作为载体,利用区块链技术解决传统金融体系痛点,实现传统金融无法实现的新金融范式和产品体验。

PayFi解决的并非Web3支付表面问题,如跨境资金转移挑战、金融普惠不高等,而是需要解决当下最根本的问题:将交易的信息流和资金流有效分离,让大家形成对区块链统一账本上资金流的共识,从而提升整个Web3行业效率,推动真正的Mass Adoption。

五、Beyond Payment

区块链分布式账本概念看似平凡,但如同双重会计记账法和股份制公司一样,有潜力改变人类社会运作方式。

区块链的禀赋是金融基础设施,PolyFlow正整合数字货币与区块链技术带来的变革力量,打造全新去中心化PayFi加密支付网络,推动创新金融范式转变,释放Web3真正价值。

最终,让比特币白皮书中的宏伟愿景成为现实。