超大热门的特朗普家族加密项目 WLFI 即将 TGE，看看怎么估算价格和交易操作？

 
背景：@worldlibertyfi 是特朗普家族支持的 DeFi 项目，已推出其治理代币 WLFI 和稳定币 USD1
 
业务：USD1 MCAP $2.2B(其中阿布扎比投资公司 MGX 投资 BN 的注资以 $2B 的 USD1 存入了 BN 钱包)，Hodlers 27.7K
WLFI Holders 85K
 
融资：根据 @ai_9684xtpa 统计，7 轮超$760M
 
Tokenomics：总量 1 千亿，多项解锁规则不清晰
仅提供治理功能，无经济回报，收入分配给特定实体而非持币者，比如现占股 40%的特朗普家族可获代币销售净收入的 75%（后续通过转卖股权，应该等于变相转售了代币的销售收入），以及未来业务净利润（运营稳定币业务获得）的 60%
 
社区：X 644K，TG 94K
 
估值：1) 多轮融资成本分别是$0.05\$0.015\$0.05\$0.1，对应的最低 FDV $5B，FDV $10B
2) 盘前$0.1835 折合 FDV 约$18.35B，Plymarket 上关于 WLFI 开盘 FDV 达到$13B 的博弈概率为 56%
3) 同赛道 FDV 比较
DeFi
Uniswap $7.4B Hyperliquid $40B AAVE $4.6B
UNI 同样是纯治理效用（但去中心化方面肯定高于 WLFI），AAVE 兼具收益属性，比照看 WLFI 市值应该不会大于 AAVE
 
Stablecoin
Circle 股票$42B(TVL $62B，FDV/TVL≈0.68)
Ethena $4B(TVL $5.3B FDV/TVL≈0.75)
MakerDAO $1.9B(TVL $5.3B FDV/TVL≈0.36)
一般新币的市场预期足，会偏离传统该赛道新币，对应最高的 FDV/TVL 是 1，也就是 WLFI 单价约$0.022
 
 
结论：优势，特朗普家族巨大的政治号召力+BN 帮 USD1 撑 TVL+巨额融资+各类商务合作+TRUMP 代币开盘的造富效应
劣势，利息输送带来的大量内幕盘+TRUMP 阴跌不止的教训+Token 纯治理效用
综合看，市场预期打的很足，但超过 UNI1.5 倍就显得过高了，大概率会沿袭 TRUMP 的高开低走的态势，个人认为在$0.15 以上逐步建仓问题不大，Hyperliquid 是它不可触达的顶部，理想底部是$0.02