Web3社交赛道:下一个牛市引擎?

每轮牛市都由不同的启动引擎推动,每个引擎背后都经历了漫长的熊市积累。从疯狂的MEME到DeFi之夏,随着Web3技术和基础设施的发展,社交赛道也迎来了新的机遇。

Web3社交会成为下一轮牛市的引擎吗?

作为一个需要充分发挥开发者创意的应用层赛道,社交、身份、NFT、DAO、粉丝经济等都可以归类为Web3社交范畴。目前社交赛道仍处于早期阶段,但随着Cyber代币上线、Twitter更名和推出创作者激励计划等,市场热度正在逐步升温。

BASE公链上的社交应用Friend.Tech于8月10日上线后迅速走红,不到20天就吸引了超12万注册地址,日活跃地址超2万。

CyberConnect、Lens Protocol等基础设施项目也吸引了大量用户和市场关注。

本文将探讨Web3社交的发展现状、产品特点,分析几个头部项目,并研究该赛道面临的风险和挑战。总体而言,我们看好Web3社交赛道的未来发展,认为该领域具有良好的投资潜力和发展前景。

为什么要关注社交

加密领域一直被视为计算机、金融、密码学、数学等学科的交叉科学。但由于发展时间较短、基础设施不完善、监管不明确以及存在一定的学习门槛等因素,目前仍未实现全球范围内的广泛普及和使用。随着以太坊为代表的智能合约公链日益完善,链上DApp的发展从2020年开始迎来爆发。如下图所示,目前累计DeFi用户地址已超过4000万个。DeFi率先将用户引入链上交互,其真实、便捷的应用场景推动了链上经济的建设和发展,吸引和培养了一批链上用户。此后从2021年开始,GameFi和NFT掀起新一轮用户浪潮。新的链上玩法、代币经济设计和多元的价值体系帮助Web3领域吸引了大量新用户。其中GameFi由于打金效应,吸引了大量Web2游戏玩家和第三世界低收入人群,而NFT因其身份、收藏和品牌价值,吸引了众多收藏爱好者、艺术爱好者以及传统品牌商家入场。

2022年以来市场进入漫长熊市,此前火热的GameFi、NFT等赛道热度减退,庞氏经济模型在增量不足的情况下迅速崩塌,Web3用户增长遇到瓶颈。当前,Web3的创新仍在持续,开发者不断在基础设施、零知识证明、支付、身份、DeFi 2.0等领域探索新的可能性,但用户数量不足仍是Web3发展面临的核心问题之一。在熊市环境下,许多生态系统及其项目已完成建设,但缺乏真实用户。如果排除空投工作室和多钱包用户,实际链上用户数可能并不乐观。

从供给端看,目前Web3的发展需要拓展更多应用场景、创造更多玩法来吸引新用户加入。社交赛道有望成为下一个引爆Web3用户的领域。从需求端看,社交赛道在传统互联网领域已被证实具有巨大潜力,庞大的用户基数和商业价值在这一领域得到充分体现。从早期的MSN,到中期的Facebook、Instagram,再到近期的TikTok,每一次社交技术迭代都伴随着互联网巨头的诞生,并带动大量产业链就业机会。随着人们对数据所有权的隐私价值和商业价值认知提升,越来越多的声音呼吁让用户通过Web3掌握自己的社交信息和数据,享受自我身份和行为数据的价值。因此,对Web3社交项目的探索是未来一段时间内最具发展前景和商业价值的方向之一。

随着CyberConnect、Lens Protocol等生态的成熟,整个社交版块生态正变得越来越丰富。当前社交板块处于爆发前期,近期已有部分社交项目吸引市场热点。如币圈最大KOL埃隆·马斯克收购Twitter,其多次喊单狗狗币、将比特币纳入特斯拉官方文档等行为为加密领域带来全球范围内的流量。虽然他表示Twitter永不发行代币,但围绕Twitter的社交身份、代币打赏支付等猜测在市场上讨论已久。此外,Lens Protocol完成1500万美元融资、Instagram等互联网社交巨头发行NFT、Cyber代币同时上线多家头部交易所,行业呈现扩张发展态势。

社交赛道特点

对于Web3社交,目前尚无统一定义。我们可以将所有涉及人与人之间信息发布、交换、可用于用户画像的产品归类为社交领域。从目前的发展成果来看,主要包括社交公链、社交图谱、社交身份、各类社交应用、服务类工具等。

在Web2领域,传统社交平台如Twitter、Instagram、TikTok等已拥有庞大用户基础,并衍生出成熟丰富的商业模式。当我们讨论Web3社交时,需要验证其发展的必要性和可行性。相比Web2,Web3在发展社交方面用户基数不足,且目前仍处于技术探索阶段。总的来说,本文认为Web3社交发展的关键因素包括:

1. 匿名性、抗审查性

相对于Web2社交,Web3社交最大的优势之一是匿名性和抗审查性,这一特性本身在当下已被验证为用户的需求之一。在Web2领域,数据被掌握在中心化机构手中,用户可能会被随意审查其数据信息、被迫删除和修改社交言论等。本质上,Web2社交仍是一种受监管的模式,用户无法保护自己的隐私。而去中心化的Web3天然具有保护用户隐私、抵抗中心化机构审查的特点,这些特点可以满足用户保护隐私和维护自身安全的诉求。

2. 用户掌握数据所有权

在Web2社交模式下,用户数据所有权属于中心化平台机构。平台通过掌握用户数据,可以实现用户画像刻画,分析用户行为偏好,进而投放相应广告和产品,实现流量最大化变现。同时数据本身也具备一定的商业分析价值。在Web3领域,可以通过让用户掌握数据所有权来实现数据流量商业价值的获取。从用户角度出发,设计出能让用户便捷地实现数据价值变现的项目对用户来说具有一定吸引力。事实上,这一模式在Web2的商业模式中已有尝试,并取得一定成效。如拼多多提供的观看视频获得现金奖励,邀请好友参与"砍一刀"(本质为社交网络拉新)获得现金奖励,均为用户实现流量变现的尝试。目前,Web3领域在这一块已有较多尝试,如基于比特币闪电网络的Nostra、基于Polygon的Lens以及多链协议CyberConnect等,都在尝试将用户的数据所有权回归用户。本文相信,在Web3中,由于代币的多元性、代币本身价值的波动性,以及代币经济设计的丰富性,对数据所有权商业价值变现在Web3中可以衍生出非常多吸引用户的有趣玩法,具备甚至超过上一轮GameFi牛市所创造的造富效应和拉新效应。

3. 简单易用

社交项目的要素之一是实现圈层内信息的充沛和自由流动,而充沛的信息依赖于大量的用户。如何引入大量用户,是Web3社交项目所面临的最大挑战和机遇。当前加密领域发展受限的重要原因之一是用户基数太少,一是用户进入加密领域有一定的学习门槛,需要掌握一定的计算机和加密知识,才能参与链上交互,二是当前的加密项目相比Web2的用户工具使用较为复杂,不够简单便捷。以EOA钱包为例,复杂的助记词和保存方式、潜在的被钓鱼和盗取私钥的风险、软件之间的更新迭代和兼容性问题等均影响了用户体验。这些因素将大量Web2用户拦在加密世界之外。相对地,这也意味着,一旦能解决学习成本和进入门槛的问题,一旦有能够简单上手、让用户无感操作的社交项目诞生,将带来巨大的用户流量。

4. 可组合性

在Web2社交中,由于各中心化机构的存在,实际上形成了一个个庞大的数据孤岛。巨大的数据孤岛所构成的互联网巨头具有数据准入权限和定价权,其他类目的项目想要使用该数据或在其上建立应用,需要获得数据所有机构的允许。同时,各个庞大的数据孤岛之间还存在兼容性问题以及潜在的竞争关系,最终导致很多Web2应用之间并不互通,用户往往使用一个平台就必须注册新账号并重新累积信息和数据。本文认为,理想的Web3社交类产品有机会解决数据孤岛的问题,类似POAP、ENS等对用户画像的描绘可以视作对数据孤岛问题的解决尝试。未来,或会出现更加简单、无门槛的标准协议,在帮助用户实现便捷地掌握数据所有权的同时,兼容对大多数协议的接入,这一领域即是DID重点的探索方向之一。

头部项目概览

按照不同的项目类型,社交类项目主要包括社交图谱、社交应用和工具项目几大类。

社交图谱

社交图谱在Web3社交中充当基础设施的功能,为其他应用类项目提供通用标准、数据信息源等。社交图谱应具备丰富的数据源、广泛的可组合性、使用门槛低等特点。从这一点上来说,单独构建的新公链社交类项目、构建在冷门公链上的原生社交类项目必要性均不大,增加了和其他成熟生态之间的隔离。目前而言,构建在成熟链上的社交身份类通用标准是社交图谱发展的主流选择,包括Lens Protocol、CyberConnect以及RSS3等均是该赛道下的主流项目。

CyberConnect

CyberConnect是一个多链社交图谱,可以验证并沉淀用户交互数据,为用户提供个人名片、社交图谱和智能合约钱包,为其他DApp开发者提供标准的API数据接口,实现用户数据在多个DApp上的迁移。目前CyberConnect已接入Polygon、Linea和Optimism,后续还将接入Arbitrum等网络,用户数有望得到进一步增长。如下图所示,截至2023年8月8日,累计账户数达到368k个,累计用户操作数达738k笔,而总的用户profile已超过1.25m个。

在目前较为低迷的市场行情下,CyberConnect的日均流量DAU仍然维持在10k以上,整体流量较大。

Lens Protocol

Lens Protocol是知名老牌DeFi借贷项目AAVE团队开发的社交类项目,是一个建立在Polygon上的社交图谱类协议,它允许任何人创建非托管社交资料和构建新的社交DApp。用户可以通过接入钱包创建自己的社交名片NFT,使用社交名片与其他用户产生互动。用户同时还可以在Lens的基础上构